Пока вы пили утренний кофе, финансовые рынки переживали настоящие бури и штили. Инфляция замедляется, Минфин бьет все рекорды по заимствованиям, а акции нефтяных гигантов падают. Давайте разберемся в самых сочных событиях недели простыми словами.
Главный герой недели: Инфляция замедляет ход
Что случилось?
Росстат сообщил радостную новость: недельная инфляция впервые опустилась ниже 1%. Если перевести с языка экономистов на человеческий, это значит, что цены стали расти гораздо медленнее. С начала года они выросли на 5.32%, а годовой показатель замедлился до 7.73%.
А почему это важно?
Инфляция - это скорость, с которой дорожает жизнь. Чем она выше, тем быстрее ваши сбережения теряют ценность. Высокая инфляция заставляет Центробанк держать ставки высокими, делая кредиты дорогими для всех.
Сейчас инфляция явно сбавила скорость. Это дает ЦБ возможность понизить ключевую ставку уже в декабре. А это значит, что ипотека и кредиты для бизнеса могут стать чуть доступнее.
Что происходит на самом деле:
Цены продолжают расти, но уже не такими быстрыми темпами. Основной вклад в рост до сих пор вносит бензин, который с начала года подорожал почти на 12%. При этом на прошлой неделе цены на него даже немного снизились - такого не было давно.
Простыми словами: Цены растут медленнее. Скоро могут подешеветь кредиты.
Событие-рекордсмен: Минфин устроил финансовый фейерверк
Что случилось?
Министерство финансов провело гигантский аукцион по размещению ОФЗ. Что это такое? ОФЗ - это облигации федерального займа. Проще говоря, это долговые расписки государства. Вы даете ему в долг, а оно вам возвращает деньги с процентами.
Спрос на эти «расписки» был астрономическим - почти 3.5 триллиона рублей! Минфин мог бы за один день закрыть все свои потребности в займах, но занял «всего» 1.85 триллиона.
Почему все так хотят дать денег государству?
Все просто: высокая доходность. На некоторых выпусках она составляла меньше 15%, что при замедляющейся инфляции выглядит очень привлекательно. Люди и компании ищут, куда бы вложить деньги с минимальным риском, и гособлигации - один из лучших вариантов.
А что за «флоутеры», о которых все говорят?
Флоутер - это особый вид облигаций с плавающей ставкой. Его доходность не фиксирована, а привязана к ключевой ставке ЦБ. Это как депозит, где процент может меняться. Инвесторы встретили их с огромным энтузиазмом.
Простыми словами: Государство берет в долг у людей и компаний, предлагая хорошие проценты. Все хотят ему дать, потому что это надежно и выгодно.
Сенсация: В декабре появятся облигации в юанях!
Что это значит?
Впервые в истории России частные инвесторы смогут купить государственные облигации, номинированные не в рублях, а в китайских юанях. Номинал одной облигации - 10 000 юаней.
Зачем это нужно?
- Диверсификация. Минфин ищет новые источники денег, не зависящие от западных финансовых систем.
- Инвесторам на выбор. Вы сможете получать выплаты как в рублях, так и в юанях. Это возможность для тех, кто верит в укрепление юаня или хочет защититься от колебаний рубля.
- Доступность. Купить их смогут даже неквалифицированные инвесторы.
На какой доходность рассчитывать?
Доходность по таким бумагам может оказаться в районе 5-6%. Это ниже, чем по рублевым аналогам, но компенсируется валютной переоценкой.
Простыми словами: Скоро можно будет дать в долг российскому государству, но получить проценты в китайских деньгах. Это новая и интересная возможность для инвесторов.
Драма на рынке акций: Почему рухнул Лукойл?
Что случилось?
Акции одной из крупнейших компаний страны, «Лукойла», обвалились более чем на 3.5% и достигли минимумов за два года.
В чем суть плохой новости?
Появилась информация, что из-за санкций «Лукойл» может потерять свои активы в Европе на сумму около 14 млрд евро. Речь идет о нефтеперерабатывающих заводах и сетях АЗС. Фактически, рынок оценивает эти активы уже в ноль, что и отразилось в цене акций.
Есть ли замена Лукойлу?
На российском рынке не так много компаний, сравнимых с «Лукойлом» по масштабам и дивидендной истории. Инвесторы начинают присматриваться к другим нефтяным компаниям - «Газпромнефти», «Татнефти», «Роснефти». Однако некоторые предпочитают пока не торопиться с покупками, ожидая большего снижения цен.
Простыми словами: Акции Лукойла резко подешевели из-за страха, что компания потеряет многомиллиардный бизнес в Европе. Инвесторы в панике продают.
Не обошлось и без хороших новостей: Сбер - островок стабильности
Пока нефтянка паникует, Сбербанк демонстрирует уверенный рост. Чистая прибыль за 10 месяцев выросла на 7%, а кредитный портфель продолжает увеличиваться. Даже несмотря на небольшое снижение котировков в отдельные дни, Сбер остается одной из самых стабильных и надежных компаний на рынке.
Что в итоге? Краткая сводка
- Инфляция замедляется. Ждем снижения ключевой ставки в декабре.
- Госдолг в моде. Спрос на ОФЗ бьет рекорды, Минфин легко занимает деньги.
- Новый инструмент. Скоро появятся ОФЗ в юанях - отличный вариант для диверсификации.
- Нефтянка под ударом. Акции Лукойла и других компаний сектора несут потери из-за санкционных рисков.
- Финансовый сектор стабилен. Сбер показывает, что деньги в экономике есть, и они ищут применения.
Финансовый рынок живет в режиме нон-стоп. Одни возможности сменяются другими, риски - новыми перспективами. Главное - оставаться в курсе и понимать суть происходящего.
P.s. Статья не является инвестиционной рекомендацией!
А что вы думаете о будущем рубля и рынка? Делитесь своим мнением в комментариях!