Сегодня хочу развеять один миф о безопасных инвестициях. К сожалению таких просто не существует, как ни крути, буквально на каждом шагу инвесторов подстерегают неожиданности, которые могут сильно попортить его нервы и планы на будущее. Кроме этого много кто хочет его обмануть так или иначе. Показываю на примерах.
Безопасные инвестиции в краудлендинге
В краудлендинге я уже больше 3 лет и все это время честно пишу о своих финансовых результатах. Так же я в свое время высмеивала доходность, которую показывает платформа потому, что она ну никак не бьется с тем, что считаю я. У меня есть отдельная подборка статей про краудлендинг и там я рассказала почему цифры не сходятся.
Последнее время на краудлендинговых платформах стали появляться стратегии/займы с намеком на защиту. На разных платформах это называется по-разному, например, на Поток Диджитал есть стратегия "без риска", а на Lender Invest - это займы "с защитой капитала". Начинаю разбираться и понимаю, что в обоих случаях сама платформа является гарантом по данным займам. Но являются ли эти займы безопасными? Не уверена!
Вот тут я рассказывала о том, что компании Лендер Инвест впервые был присвоен кредитный рейтинг и он оказался мягко скажем низким... Если бы эмитент с таким рейтингом выпускал облигации, их можно было бы назвать ВДО. А люди инвестируют деньги через платформу, считают ее солидной и может даже не задумываются о том, что если пойдет большая волна не возвратов от заемщиков, то и платформа может не устоять. Какие-то платформы как Поток, выкупают займы, поэтому будут вынуждены взять на себя слишком много дефолтов. Какие-то как Лендер Инвест сами вкладывают деньги в подобные займы и берут на себя риски на прямую.
И получается, что безопасные инвестиции - они не такие уж и безопасные. Тут есть большие риски. И большой вопрос, а насколько корректно вообще применение терминов "без риска" и "с защитой капитала".
Маленького инвестора всяк может обидеть
Если начать копаться, оказывается, что у нас очень много историй, когда кто-то решил взять и обидеть миноритарных инвесторов. Последний яркий пример - это объявление компанией ПИК обратного сплита акций 100к1. Вот держал инвестор 90 акций, а после обратного сплита у него и одной штуки не будет, ему положено 0.9, но у нас дробные лоты на МосБирже не торгуются. И дальше логично продать акции так, чтобы не думать что с ними будет дальше, но бумаги-то упали в цене на фоне новостей.
Более того, ПИК сделал сразу несколько громких заявлений, в том числе отменил свою дивидендную политику, на что кстати Ассоциация розничных инвесторов тоже пожаловалась в Банк России. На фоне этого пошли слухи, что ПИК вообще хочет уйти с биржи, а акции компании очень сильно просели в цене. И продавать акции после такого - это продавать дешево, скорее всего себе в убыток потому, что цену бумаги укатали до уровня 2019 года. И получается, что крупные инвесторы обидели маленьких. А маленькие инвесторы вкладывали деньги в бизнес, а заработали убыток...
Но ПИК - это не единственная компания, которая так поступила со своими инвесторами. До этого уже было несколько прецедентов, когда эмитент уходил с биржи не очень красиво. Например, был у нас такой Полиметалл, который после введения санкций перерегистрировался в Казахстане и объявил о своем решении уйти с Московской биржи. Заранее был назначен последний день торгов, но опять же многие инвесторы были вынуждены продавать активы в минус, в противном случае у них бы остались акции, которые можно продать только на внебиржевых торгах, а значит с дисконтом.
А еще была история с Петропавловском, где эмитент пошел под банкротство. Компания продала свои активы в России, но инвесторы остались ни с чем...
Дефолты и не дефолты
Даже покупая облигации, инвесторы берут на себя риски, ведь их эмитент может остаться без денег, объявить дефолт и запустить процедуру банкротства. В этом случае инвесторы встают в очередь и жду, вдруг им что перепадет. Иногда эмитент договаривается о реструктуризации долга, но даже при самом хорошем исходе инвесторы получают намного меньше, чем должны были.
А иногда можно не платить по своим бумагам и без объявления банкротства. Например, до СВО кто-то покупал облигации Республики Беларусь. Казалось бы соседняя, дружественная республика, ну какие могут быть проблемы? А оказалось, что часть облигаций хранилось в Euroclear, а на нас наложили санкции и теперь перечисление купоном по бумагам не проходит. Вот только в 2025 году начались какие-то разговоры о переводе денег через другие каналы.
Я на бирже уже давно и наверное смогу вспомнить много разных историй когда инвесторы пострадали. И в целом, к сожалению, сейчас нет безопасных активов, чтобы вложил и спи себе спокойно. Да и с теме же депозитами риски свои, у банка вполне могут отозвать лицензию. Но свою статью я хочу закончить фразой, которую говорю всегда: где больший риски, там и потенциально возможен более высокий доход, хочешь маленькие риски - открывай вклад и спи спокойно.
Кстати, вклад можно открыть через ФинУслуги, там есть неплохие бонусы для новых клиентов. И ФинУслуги - это проект Московской биржи, поэтому тут пока можно не переживать за некоторые риски, кроме это вклад открывается в банке, а не у них.
Реклама. Рекламодатель: ПАО "Московская Биржа". ИНН 7702077840
Приглашаю вас подписываться на мой закрытый канал на Дзене.
А еще у меня есть телеграмм-канал, чтобы не пропускать публикации на Дзене, подписывайтесь на него.