Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача — получение максимальных выплат с дивидендов и купонов в течение 10 лет. Все сделки и ежемесячные отчеты публикую на канале (отчет за октябрь).
Предыдущая публикация со сделками ниже.
Купил с 1 по 11 ноября:
- 10 акций Сбербанка;
- 10 акций Ленэнерго-ап;
- 7 акций Новабев;
- 3 облигации РЖД 1Р-44R;
- 12 облигаций Томская область 34075 (заявка на размещении);
- 200 паев фонда GOLD.
Стратегия и состав активов
1. Сейчас доля акций составляет 53,4%, облигаций 44,9%, золота 0,3%, ₽ 1,4% (целевые доли 55/43/2). Продолжаю покупать активы, которые будут приносить дополнительный доход в будущем. Доходность XIRR, которая учитывает пополнения в разные периоды времени начиная с 2023 года и налоговые вычеты на пополнение ИИС, выросла с 15,5 до 16,5%.
2. Индекс Мосбиржи находится около отметки 2600 пунктов. С начала осени индекс показал худшую динамику за последние 10 лет на фоне геополитических новостей, новых санкций на Лукойл и Роснефть, высокой ключевой ставки, плохих отчетов компаний (новые отчеты за 9 месяцев выходят, успел посмотреть Северсталь и Сбербанк). Но смотреть только на индекс, в котором Сбербанк, Лукойл и Газпром занимают почти 40%, не нужно. За неделю падение сентября-октября постепенно сокращается. Есть компании, которые проходят период лучше остальных.
3. Продолжаю покупать облигации, в прошлый раз был перерыв. Сейчас акцент сделан на выпусках с погашение от 2 лет. Состав всех облигаций можно посмотреть здесь (актуально на 23 октября).
Почему выбрал именно эти акции для покупки?
От целевых долей отставали Россети Ленэнерго-ап и Яндекс. Металлурги и нефтяники пока на паузе. Купил следующие акции: Россети Ленэнерго-ап, Сбербанк и Новабев. О причинах покупки ниже.
1. Сбербанк хорошо отчитался за 9 месяцев, но расходы растут быстрее чистой прибыли. Основная идея - постепенное улучшение показателей за счет увеличения объемов кредитования при снижении ключевой ставки. Прогнозные дивиденды за 2025 год составляют 36,4 р. на акцию.
2. Россети Ленэнерго в 1 полугодии выручка выросла на 14% г/г , чистая прибыль +7% г/г, чистый долг отрицательный (-8,4 млдр.р). Компания с 2023 г. каждый год увеличивает размер дивидендов, в 2026 г. их размер прогнозируется тоже выше. Основной риск - отмена дивидендов при повышенных капитальных затратах, который надеюсь не реализуется.
3. У Новабев основная идея - развитие сети магазинов Винлаб и выход этой сети на IPO. Отчет за 1 полугодие вышел неоднозначный: чистая прибыль сильно снизилась при росте выручки. В июле компания подверглась хакерской атаке, как это скажется на показателях узнаем из отчета за 9 месяцев. Стоимость акций скорректировалась, продолжаю усреднять.
4. Состав акционной части на 12 ноября такой:
- Сбербанк 19%;
- Лукойл 10,1%;
- Россети Ленэнерго-ап 6,4%;
- Фосагро 6,1%;
- МД Медикал групп 5,6%;
- ИКС 5 5,4%;
- Татнефть 4,8%;
- Роснефть 4,2%;
- Россети Центр и Приволжье 4,2%;
- Банк Санкт-Петербург 4,2%;
- Транснефть 3,9%;
- Новатэк 3,9%;
- Яндекс 3,7%;
- Новабев 3,4%;
- Северсталь 2,7%;
- Газпром нефть 2,7%.
- Россети Центр 2,3%.
По секторам распределение следующее:
- банки 23,2% (+0,5%);
- нефть 21,8% (-1,1%),
- энергетики 12,9% (+0,4%);
- ритейл 8,7% (+0,5%);
- химия 6,4% (-0,3%);
- здравохранение 5,3% (+0,3%);
- металлурги 4,2% (-0,1%).
Банки вышли на первое место на фоне падения стоимости акций у нефтяников. Теперь нужно увеличивать доли других секторов.
Покупки облигаций
Доля коротких облигаций с погашением до 2 лет составляет 60%, поэтому увеличиваю долю выпусков от 2 лет:
- РЖД 1Р-44R (погашение в феврале 29 г., YTM 15,5%);
- Томская область 34075 (погашение в декабре 28 г., купон 16,2%).
Дальнейшие планы
От целевых долей в акциях отстают Яндекс, Транснефть (если не рассматривать нефтяников). Также в планах участие в первичном размещении облигаций Инарктики 2Р4 и увеличение доли облигаций от 2 лет. Продолжаю действовать согласно стратегии: дисциплина, регулярность пополнений и терпение сделают свое дело.
Подписывайтесь на мой канал, а также телеграм-канал, чтобы не пропустить новые публикации.
Читайте также популярные публикации канала