"ДОМ.РФ" официально объявил о планах провести IPO

Москва. 10 ноября. INTERFAX.RU - ПАО "ДОМ.РФ" официально объявило о планах проведения IPO на "Московской бирже".

Госкомпания планирует получение листинга и начало торгов акциями на "Мосбирже" в ноябре. Ожидается, что акции будут включены в котировальный список первого уровня.

Инвесторам будут предложены исключительно акции, выпускаемые в рамках допэмиссии по открытой подписке. Все привлеченные в ходе размещения средства будут направлены на реализацию стратегии дальнейшего роста и развития бизнеса.

Государство как действующий акционер "ДОМ.РФ" не намерено продавать принадлежащие ей акции в рамках размещения, сохранив мажоритарную долю в капитале после IPO.

Компания берет на себя стандартное обязательство lock-up сроком на полгода с момента объявления цены размещения.

Количество акций, размещаемых в рамках IPO, будет определено по результатам букбилдинга. Предельный объем допэмиссии "ДОМ.РФ", зарегистрированной ЦБ, составляет 28 549 883 акции номиналом 1400 рублей. Сейчас уставный капитал госкомпании разделен на 161 782 668 акций. При условии полного размещения допэмиссии ее доля в увеличенном уставном капитале составит 15%.

Размещение будет доступно для российских квалифицированных и неквалифицированных инвесторов - физических лиц, а также для российских институциональных инвесторов. Заявки на приобретение акций можно будет подать через брокеров, сообщила компания, пообещав раскрыть технические детали процедуры подачи заявок позднее.

В рамках IPO будет структурирован механизм стабилизации, который станет действовать в течение 30 дней после начала торгов акциями "ДОМ.РФ" на "Мосбирже".

"ДОМ.РФ" ранее сообщал о планах привлечь по итогам IPO 15-30 млрд рублей, разместив около 10% акций. Компания рассчитывала, что ее акционерами станут крупные инвестиционные и пенсионные фонды, а также розничные инвесторы.

"За последние пять лет мы выросли в пять раз и планируем удвоить размер нашего бизнеса к 2030 году. Инвесторы получат долю в компании, которая обладает высоким потенциалом раскрытия акционерной стоимости, стабильно платит дивиденды и продолжает стремительно расти", - заявил гендиректор компании Виталий Мутко.

ПАО "ДОМ.РФ" в 2025 году планирует заработать чистую прибыль в размере 85 млрд рублей, показав рентабельность капитала на уровне порядка 21%. Чистая процентная маржа компании прогнозируется в размере около 3,7%, стоимость риска - порядка 1%, отношение расходов к доходам (cost to income ratio) - менее 30%.

Наблюдательный совет "ДОМ.РФ" в октябре утвердил дивидендную политику, которая предполагает выплаты акционерам на уровне 50% от чистой прибыли компании. Средний коэффициент выплат компании за последние 15 лет (2010-2024 годы) составил 45%, а общий объем распределенных с 2010 года дивидендов превысил 140 млрд рублей.

По оценкам аналитиков "Т-Инвестиций", в случае распределения 50% чистой прибыли "ДОМ.РФ" в виде дивидендов компания сможет направить на выплаты акционерам около 42,5 млрд рублей уже в следующем году. Средний темп прироста дивидендов может составить 10% в течение пяти лет. Совокупная величина выплаченных дивидендов в 2026-2031 годах может достигать 335 млрд рублей. При этом достаточность капитала группы, будет выше минимально требуемых значений в 11,5%. Согласно расчетам "Т-Инвестиций", справедливый диапазон стоимости акционерного капитала компании составляет 0,8-0,9х прогнозного капитала "ДОМ.РФ" на конец 2025 года, или 349-395 млрд рублей.

"ДОМ.РФ" - финансовый институт развития в жилищной сфере, он был создан в 1997 году под названием "Агентство ипотечного жилищного кредитования" постановлением правительства для содействия проведению государственной жилищной политики. Группа занимает позицию топ-4 на рынке ипотечного кредитования.

Чистая прибыль компании за девять месяцев 2025 года по МСФО составила 62 млрд рублей, увеличившись на 7,3% в годовом выражении. Активы на 30 сентября достигли 5,8 трлн рублей, показав рост с начала года на 4,3%, собственные средства составили 416 млрд рублей, а норматив достаточности капитала Н1 - 13,6%.