Получить криптолицензию в Абу-Даби планируют предприниматели, которые хотят выстроить деятельность в одной из самых формализованных и прагматичных юрисдикций ближневосточного региона. Я сразу объясняю клиентам: здесь нет универсальной схемы. Важно понимать, в каком регуляторном периметре вы планируете работать.
В отличие от других стран, в ОАЭ действует двойной контур надзора. За пределами фризон, то есть «на материке», деятельность в сфере диджитал-активов (DA) регулируется федеральным органом — Управлением по ценным бумагам и сырьевым товарам (SCA).
В Абу-Даби действует также международный финцентр ADGM — СЭЗ с регуляторной автономией. Его лицензирующим органом является Управление финуслуг (FSRA), которое выпускает отдельные правила и требования для криптокомпаний. Именно этот департамент выстраивает рамку допуска на рынок через свой модуль регулирования диджитал-активов, включающий Положение о финуслугах и рынках (FSMR) и соответствующие своды правил (Rulebooks). Этот фреймворк регулярно обновляется и отражает подход к получению криптолицензии в Абу-Даби — от требований к капиталу и технологиям до правил маркетинга и защиты прав пользователей.
Если вы планируете оказывать кастодиальные услуги, управлять активами в виртуальных валютах или запускать криптобиржу, режим ADGM/FSRA будет базовой точкой входа. Но путь к регистрации лицензии на запуск бизнеса с виртуальными активами в Абу-Даби здесь требует точного сопоставления деятельности с категориями, понимания всех слоев регулирования и корректной архитектуры комплаенса.
Полномочия по оформлению лицензии на криптодеятельность в Абу-Даби
Получить криптолицензию в Абу-Даби можно в рамках Международного финцентра ADGM (Abu Dhabi Global Market). Это автономная юрисдикция с собственным правовым режимом. Лицензии на деятельность с виртуальными активами здесь оформляет Управление финуслуг — полноценный регулятор, который устанавливает, проверяет и утверждает все условия допуска на рынок — от структуры компании до IT-систем и уровня капитала.
FSRA действует на основе Положения FSMR и серии обязательных сводов правил (Rulebooks). Разработано также отдельное руководство по регулированию деятельности с диджитал-активами. В нем закреплены требования к биржам, брокерам, кастодианам и управляющим компаниям: архитектура хранения, AML-комплаенс, клиентская защита, расчет капиталов и процедуры запуска.
Вне ADGM применяется федеральное регулирование SCA. Оно распространяется на «материковые» компании и применяется, в том числе, для криптолицензирования в Абу-Даби за пределами свободной зоны. Юрисдикции FSRA и SCA не пересекаются. Компания либо регулируется в ADGM, либо подчиняется федеральной системе SCA. Выбор влияет на процедуру подачи запроса на оформление криптолицензии в Абу-Даби, структуру бизнеса, требования к капиталу и доступ к международным рынкам.
Кто должен получить криптолицензию в Абу-Даби от FSRA
Универсальную лицензию на услуги с виртуальными активами получить в Абу-Даби невозможно. Каждая операция должна быть строго квалифицирована. На практике это означает, что сначала определяется вид регулируемой деятельности, а уже потом выстраивается досье, подбирается структура капитала и готовятся внутренние процедуры.
Ключевые случаи, когда получение в Абу-Даби криптолицензии через ADGM обязательно:
- Операторы торговых площадок (MTF).
Если компания предоставляет доступ к торговому интерфейсу, агрегирует ордера, сводит участников — она действует как оператор многосторонней платформы (Multilateral Trading Facility). Это могут быть как биржи, так и децентрализованные среды, если они обеспечивают сопоставление заявок. Такая деятельность требует оформления криптолицензии в Абу-Даби и полных процедур по контролю ликвидности, листингу, управлению угрозами и обеспечению рыночной прозрачности.
- Брокеры и дилеры, а также посредники (arranging/dealing).
Если компания не ведет торговлю от своего имени, но передает ордера, представляет одну из сторон, предоставляет доступ к инструментам или площадкам — это уже регулируемая деятельность. FSRA отдельно выделяет организацию и заключение сделок как самостоятельные категории, каждая из которых требует соответствующего допуска.
- Кастодианы (Virtual Asset Custodian).
Любой бизнес, связанный с хранением криптоактивов клиентов — независимо от того, это self-custody решение, внешний провайдер или гибридная модель, — попадает под требования к Virtual Asset Custodian. FSRA запрашивает подробную архитектуру хранения, разграничение доступа, описание ключевых процедур, планы по реагированию на инциденты и механизмы резервного восстановления.
- Управляющие инвестициями с мандатом на диджитал-активы.
Когда в рамках управления портфелем или фондом используются токены, криптовалюты или производные на цифровую инфраструктуру, необходимо получить в Абу-Даби лицензию управляющего виртуальными активами. Даже если клиентская стратегия ориентирована исключительно на DeFi или спотовую торговлю, без допуска FSRA деятельность будет считаться нарушением.
Независимо от модели, каждый лицензиат обязан соблюдать поведенческие стандарты: защита клиентских активов, раскрытие рисков, сегрегация средств, честная коммуникация, запрет на вводящие в заблуждение заявления. Эти положения закреплены в Conduct of Business Rulebook и проверяются регулятором отдельно — не только на этапе подачи запроса на оформление крипторазрешения в Абу-Даби, но и в ходе инспекций после запуска.
При сопровождении проектов я всегда начинаю с точного сопоставления планируемой деятельности и категорий, указанных в нормативной базе FSRA. Ошибки здесь обходятся дорого. Лицензия может быть приостановлена или отозвана, даже если технологическая и бизнес-модель выглядят рабочими.
Капитал, достаточность средств и страхование
Один из ключевых блоков, с которым я работаю при подготовке запроса на оформление лицензии на криптодеятельность в Абу-Даби, — это расчет и обоснование достаточности капиталовложений. В отличие от многих юрисдикций, ADGM требует не формального депозита, а документального подтверждения устойчивости модели. Точный размер капитала не установлен. Объем средств, подход к расчету и наличие страхования зависят от конкретной лицензируемой деятельности. Регулятор устанавливает четкие требования по капиталу в индивидуальном порядке при проверке заявления.
Кастодиан по виртуальным активам (VAC)
FSRA требует провести расчет — оценить сумму годовых расходов компании и обеспечить покрытие минимум на уровне полугода. Сравниваются оба показателя, и к применению для получения криптолицензии в Абу-Даби принимается больший. Такой подход позволяет избежать ситуаций, когда у кастодиана есть «минимум на бумаге», но он не в состоянии покрыть собственные операционные траты или экстренные риски.
При расчете учитываются все статьи: персонал, IT-инфраструктура, аренда, комплаенс, аудит, хостинг, безопасность, резервирование. FSRA может потребовать расшифровку и детализацию бюджета, особенно если бизнес-план рассчитан на агрессивный рост или масштабные расходы в первые месяцы.
Прочие категории: брокеры, дилеры, управляющие
Если компания не занимается хранением активов, а, например, организует сделки, управляет портфелями или предоставляет доступ к биржам, применяется другой подход расчета капиталовложений для оформления разрешения на запуск криптобизнеса в Абу-Даби. Размер определяется на основе требований PRU (Prudential Rulebook) — нормативного акта FSRA по финансовой устойчивости. Здесь нет фиксированной суммы, расчет строится по типу лицензии, а также с учетом специфики бизнес-модели и заложенных рисков.
FSRA анализирует особенности деятельности, структуру доходов, операционные расходы, уязвимости — и на основе этого утверждает необходимый капитал. Для компаний с риском работы от собственного имени, с доступом к средствам клиентов или с кредитным плечом капитал будет существенно выше, чем для консультантов и агентских моделей. На практике я обычно готовлю два сценария: оптимистичный и стрессовый, — чтобы регулятор мог увидеть, что претендент на получение криптолицензии в Абу-Даби способен выдержать рыночные колебания, инциденты и изменения операционных параметров без ущерба клиентам.
Страхование: когда необходимо, а когда рекомендовано
Чтобы получить криптолицензию в Абу-Даби, не требуется наличие полиса. Однако в своих руководствах регулятор прямо рекомендует обеспечить страхование активов клиентов. Особенно это актуально если используются «горячие» кошельки (то есть те, которые находятся онлайн и подвержены киберрискам).
При этом страхование не заменяет архитектуру контроля. В первую очередь оценивается технический ландшафт: ключевая инфраструктура, разграничение доступа, процедуры восстановления, мониторинг, резервирование, защита от внутренних и внешних угроз. Страховой полис рассматривается как дополнительный рубеж защиты — не как альтернатива.
При подготовке запроса на получение в Абу-Даби лицензии на кастодиальные услуги или брокерскую деятельность, я включаю обоснование уровня страховой защиты в рамку управления угрозами (Risk Management Framework). Это показывает регулятору, что компания осознает уязвимости и готова к их нейтрализации не только технически, но и финансово. Такой подход укрепляет доверие FSRA и облегчает прохождение процедуры криптолицензирования в Абу-Даби.
Требования по AML/CFT и Travel Rule
FSRA не рассматривает комплаенс как формальность. При проверке претендентов на оформление крипторазрешения в Абу-Даби используется риск-ориентированный подход, с обязательной верификацией личности, анализа юрисдикции и источника средств. Простого KYC недостаточно — регулятор ожидает постоянный мониторинг активности, автоматические фильтры по подозрительным сценариям и полную интеграцию с санкционными списками. В каждом проекте я описываю, какие алгоритмы используются, где хранятся данные и как работают системы реагирования.
Отдельное внимание — Travel Rule. Если компания планирует получить лицензию VASP в Абу-Даби, она обязана вместе с транзакцией передавать идентификационные данные клиента. Это должно быть встроено в технологию: вручную собранные или запоздало переданные сведения FSRA не принимает. Я включаю в досье техническое описание реализации Travel Rule и протокол взаимодействия с контрагентами.
Технологические и операционные требования для получения криптолицензии в Абу-Даби
FSRA оценивает не только документы, но и технологическую готовность. Чтобы получить криптолицензию в Абу-Даби, архитектура хранения должна обеспечивать полную сегрегацию клиентских активов, разграничение доступа к кошелькам, отказоустойчивость и план восстановления после сбоя. Отдельно описываются механизмы генерации, хранения и использования ключей, а также система контроля действий внутри платформы.
До выхода в операционный режим необходимо протестировать всю инфраструктуру: как система реагирует на атаки, какие каналы задействуются при сбое, кто и за что отвечает. Эти сценарии заранее документируются, и при отсутствии четкой модели FSRA отказывает в оформлении лицензии на запуск криптобизнеса в Абу-Даби. Я готовлю карту рисков, роли и логику эскалации, чтобы пройти аудит без доработок.
Ключевой блок — управление доступом и устранение конфликтов интересов. FSRA требует четкой матрицы полномочий, ведения журнала всех операций и доказуемости действий. Каждый шаг — от перевода средств до изменения настроек — должен быть зафиксирован с цифровой подписью и таймштампом. Если у одного сотрудника пересекаются административные и операционные роли, это нужно устранять до подачи заявки. Все, что касается доступа и контроля, регулятор проверяет в первую очередь.
Как оформить разрешение на криптодеятельность в Абу-Даби: этапы процесса
Процедура получения в Абу-Даби криптолицензии через ADGM структурирован и включает несколько обязательных стадий. Ни одну из них нельзя пропустить или формально пройти — FSRA детально проверяет каждую часть досье и ожидает полной готовности к операционной деятельности еще до выдачи финального разрешения.
Ключевые шаги криптолицензирования в Абу-Даби, которые мы с клиентами проходим на практике:
- Предварительный контакт с регулятором и согласование периметра деятельности.
Готовится бизнес-план (regulatory business plan), где указывается, какие именно услуги компания будет предоставлять, в каких ролях и для каких типов клиентов. Этот документ направляется в FSRA до подачи запроса на оформление крипторазрешения в Абу-Даби. Регулятор оценивает, подпадает ли модель под лицензионный периметр и какая категория потребуется. Также на этом этапе проводятся встречи с FSRA для предварительного обсуждения архитектуры продукта и структуры компании.
- Подача формы и полного досье.
После подтверждения допустимости модели подается запрос, к которому прикладывается развернутое досье. В его состав входят политики AML/CFT, план управления угрозами, описание IT-инфраструктуры, схемы защиты пользовательских активов, архитектура хранения и распределения прав доступа. Также предоставляются данные о команде, источнике поступления средств и финансовых моделях на 1–3 года.
- Предварительное и финальное одобрение.
Если досье соответствует ожиданиям, FSRA выдает предварительное одобрение оформления лицензии на криптодеятельность в Абу-Даби. (In-Principle Approval). На этом этапе у компании есть лимитированное время на выполнение всех организационных условий — найм персонала, открытие офиса, настройку систем, финализацию внутренних регламентов. После подтверждения выполнения всех требований выдается финальное разрешение (Final Approval). Только затем разрешается технический запуск, который также сопровождается тестированием и последующей отчетностью перед регулятором.
Особенность криптолицензирования в Абу-Даби через SCA
Если компания планирует работать с диджитал-активами вне зоны ADGM (на материке), то применяется федеральный режим, и регулирование осуществляется через SCA. Это совершенно отдельный процесс оформления лицензии на криптобизнес в Абу-Даби со своими категориями документов, капиталом и форматом подачи.
В SCA предусмотрено несколько уровней разрешений в зависимости от характера деятельности. Например, для маркет-мейкеров и криптобирж базового уровня требуется капитал от 250 000 AED (около 68 000 USD), а для торговых площадок и крупных операторов — до 30 миллионов AED (примерно 8,2 миллиона USD). Для консультантов и агентских моделей порог ниже, но в любом случае определяется исходя из выбранной категории и предполагаемого масштаба операций.
Процедура получения лицензии на криптодеятельность в Абу-Даби в данном случае включает регистрацию на материковой части эмирата, подачу заявления через портал SCA, предварительное согласование модели, технической архитектуры и внутренней политики AML/CFT. Дополнительно SCA требует показать связи с местными банковскими или кастодиальными партнерами, подтвердить опыт команды и раскрыть источники финансирования.
Получение криптолицензии в Абу-Даби через SCA — процесс более сложный и фрагментированный. Поэтому для материковых структур я закладываю больше времени на подготовку и глубже прорабатываю технологическую и юридическую часть проекта.
Заключение
Профессиональное сопровождение позволяет избежать типовых ошибок и ускорить получение криптолицензии в Абу-Даби. Юристы помогают точно определить, подпадает ли деятельность под брокерскую, кастодиальную, управляющую или биржевую модель, сформировать досье в соответствии с ожиданиями FSRA или SCA, корректно рассчитать капиталовложения и выстроить рабочие AML- и Travel Rule‑процедуры. Это существенно снижает риски отклонения запроса и упрощает прохождение всех этапов — от предварительного одобрения до запуска бизнеса.
FAQ
Нужен ли минимальный капитал для всех моделей криптолицензирования в Абу-Даби?
Да. Но его объем и методика расчета зависят от характера деятельности. Для провайдера кастодиальных услуг по диджитал-активам установлен фиксированный порог — не менее 250 000 USD либо сумма, эквивалентная шести месяцам операционных расходов, в зависимости от того, что выше. Для других категорий, таких как брокеры, управляющие или операторы торговых платформ, размер определяется индивидуально на основании профиля рисков, структуры расходов и моделей предоставления сервисов.
Обязательна ли страховка на активы клиентов?
Формально она не является обязательной для получения криптолицензии в Абу-Даби, но считается рекомендованным стандартом добросовестной практики. Особое внимание уделяется защите «горячих» кошельков, подверженных наибольшим киберрискам. Вместе с тем регулятор делает акцент не на страховых полисах, а на архитектуре внутренних процедур: сегрегации клиентских активов, уровне контроля доступа, надежности IT-инфраструктуры и протоколах реагирования на инциденты.
Чем ADGM отличается от режима Дубая ?
Криптолицензирование в Абу-Даби регулирование осуществляется Управлением финуслуг (FSRA) в рамках Международного финцентра ADGM. В Дубае надзор за деятельностью провайдеров ведет независимый орган VARA, функционирующий в пределах территории Dubai World Trade Centre. Правила, категории лицензий, подход к капиталу, раскрытиям и управлению активами в этих двух юрисдикциях существенно различаются, поэтому модели, допустимые в одной зоне, не всегда соответствуют требованиям другой.
Можно ли использовать уже существующую иностранную компанию и получить криптолицензию в Абу-Даби через редомициляцию?
Да, допускается процедура перевода (continuance) зарубежной компании в юрисдикцию ADGM. В этом случае фирма меняет страну инкорпорации, но сохраняет правопреемство. При этом важно соблюсти все условия местной регистрации: оформить офис, назначить резидентных директоров, адаптировать устав, получить согласие от регулирующего органа страны исхода и подать заявление в ADGM Registration Authority. Только после завершения редомициляции можно инициировать процесс обращения в FSRA для оформления лицензии на криптовалютную деятельность в Абу-Даби.
Можно ли оказывать услуги по виртуальным активам клиентам за пределами ОАЭ, если разрешение получено в ADGM?
Технически — да, но с ограничениями. После получения криптолицензии в Абу-Даби разрешается работать с зарубежными клиентами, если деятельность не нарушает законов стран их резидентства и не попадает под ограничения других регуляторов. Однако прямой маркетинг или целенаправленное привлечение пользователей из государств с непризнанным регулированием может вызвать юридические риски. Перед выходом на внешние рынки потребуется юридическая экспертиза по каждой юрисдикции, особенно если предполагается прием средств, хранение активов или реклама продуктов за пределами Эмиратов.
Источник: https://ybcase.com