Финансовые результаты Софтлайн $SOFL за 9 месяцев 2025 года
➡️ Позитивные моменты:
♥️Оборот вырос на 4% г/г
♥️Скорр EBITDA увеличилась 3% г/г
➡️ Негативные моменты:
♥️Чистый убыток 996 млн , против чистой прибыли 1,5 млрд год назад
♥️Рост оборота и EBITDA скорр замедлился и показывает очень незначительный рост.
♥️Компания продолжает наращивать чистый долг, долг к скорр EBITDA также растёт
➡️ Прогноз всё тот же:
Копания подтверждает свой прогноз на 2025 год:
♥️ Оборот 150+ млрд рублей ( +24 % )
♥️ Валовой прибыль до 43–50 млрд рублей ( +57% )
♥️ Скорректированная EBITDA до 9–10,5 млрд рублей ( +42% )
♥️ Чистый долг не более 2-х Скорр EBITDA = до 20 млрд (6,8 млрд на конец 2024 года)
➡️ А раз есть плановые результаты, то можно и прикинуть , что компания по году получит около 2 млрд чистой прибыли.
Что лучше результатов прошлого года, но хуже 2023 года. В цифрах на акцию это 5 рублей чистой прибыли.
И это при текущей цене в 82 рубля (год назад было около 120).
Когда я план пересчитывал год назад, казалось, что компания сможет 2,5 млрд заработать. Может и потянут )
😇😁 Пока всё также грустно. Никаких прорывов не видно.
Для IT компании текущие темпы не вызывают желания покупать.
Глобальное обесценение за последние 2 года выглядит вполне оправданно.
P.S. Оценки за 12 месяцев 2025 года из прогноза или умозрительные. Считать их фактом никак нельзя.
Акции не держу.
