💥Pinterest #PINS рухнули более чем на 21% и растеряли весь рост с начала года после публикации отчета компании за 3й квартал

💥Pinterest #PINS рухнули более чем на 21% и растеряли весь рост с начала года после публикации отчета компании за 3й квартал. Ее прибыль на акцию оказалась хуже ожиданий аналитиков, пострадав от давления американских пошлин на импорт. Прогноз на текущий квартал также разочаровал инвесторов. Аналитики с Уолл-стрит пока не меняют своих рекомендаций, но сразу несколько инвестдомов пересмотрели целевые цены.

Платформа Pinterest предназначена для обмена изображениями и идеями. Её котировки полностью растеряли весь рост 2025 г, относительно начала января -10%.

Компания сообщила, что ее скорр прибыль на акцию составила 38 центов, притом что аналитики LSEG рассчитывали на 42 цента. Чистая прибыль выросла втрое по сравнению с тем же периодом прошлого года и достигла $92,11 млн. Выручка увеличилась на 17% — до $1,05 млрд, что полностью соответствовало прогнозам рынка. При этом продажи в США и Канаде недотянули до ожиданий.

На четвертый квартал компания прогнозирует выручку в пределах $1,31–1,34 млрд, тогда как оценки Уолл-стрит были на верхней границе этого диапазона — $1,34 млрд.

Pinterest(PINS.US) привлек больше пользователей, чем ожидалось: ежемесячная аудитория достигла 600 млн человек — против прогноза в 590 млн. Во 2 квартале пользователей было 578 млн.

Что с рекламными доходами

Практически вся выручка компании формируется за счет рекламы, и Pinterest активно развивает роль «визуальной поисковой системы», помогая пользователям находить вдохновение для моды, проектов по благоустройству дома и так далее. На прошлой неделе компания запустила «Pinterest Assistant» — первый визуально-ориентированный ИИ-помощник для онлайн-шопинга. Пользователи могут взаимодействовать с ассистентом, имитируя реальный опыт покупок, отмечает Bloomberg.

«Наши инвестиции в ИИ и продуктовые инновации дают результаты. Мы стали лидерами в визуальном поиске и фактически превратили платформу в ИИ-помощника для покупок для 600 млн пользователей», — заявил генеральный директор Pinterest(PINS.US) Билл Реди.

При этом финансовый директор Джулия Доннелли признала, что в третьем квартале платформа зафиксировала «локальное снижение расходов на рекламу» в США и Канаде. Она объяснила это тем, что некоторые крупные американские ретейлеры столкнулись с давлением на маржу, вызванным влиянием пошлин. Доннелли ожидает сохранения этой тенденции.

Что говорят на Уолл-стрит

«Прогноз по выручке за четвертый квартал в диапазоне 14–16% оказался хуже ожиданий Уолл-стрит, что разочаровало инвесторов. , — написал аналитик RBC Capital Брэд Эриксон в заметке для клиентов сразу после отчета Pinterest(PINS.US). Он подчеркнул, что ориентир компании находится в нижней части диапазона ее собственных целей по ежегодной выручке на горизонте 3–5 лет.

Рост продаж Pinterest в США и Канаде на 9% в годовом выражении стал минимальным для компании с 4 кв 2023 г, обратил внимание аналитик Jefferies Джеймс Хини. Он сохранил нейтральную рекомендацию по ее акциям. «Мы считаем, что инвесторы продолжат оставаться в стороне, пока одна из инициатив Pinterest(PINS.US), направленных на рост, не начнет приносить более заметные результаты», — прогнозирует он.

«Связанное с пошлинами ослабление впервые сказалось на цифровой рекламе и усилит аргументы “медведей” о недостаточной диверсификации клиентской базы Pinterest и ее повышенной чувствительности к макроэкономическим факторам», — отметили аналитики RBC.

В целом на Уолл-стрит к смешанным результатам Pinterest отнеслись спокойно: RBC Capital, Bank of America, UBS, Wedbush и Oppenheimer подтвердили рекомендации покупать бумаги этой компании, но понизили целевые цены, показывает MarketScreener. Наименьшая среди них — теперь у Wedbush, он поменял таргет с $44 до $34, предупредив о рисках, связанных с ростом интереса потребителей к инструментам на основе агентного ИИ.