Компания была основана в 1928 году Уолтером Крайслером. Изначально планировалось создать ряд бюджетных моделей марки Chrysler.
Plymouth быстро завоевал популярность благодаря надёжности и доступной цене. В 1934 году компания стала второй по объёму продаж маркой в США после Chevrolet. В годы Второй мировой войны производство переключилось на военную технику, но после войны компания быстро вернулась к выпуску легковых машин.
В 1950-е годы Plymouth выпустил ряд популярных моделей, таких как Belvedere и Fury, в 1960-е компания продолжала выпускать автомобили в разных классах, а Barracuda стала одним из первых «мускул-каров».
В 1970-е Plymouth столкнулся с растущей конкуренцией со стороны японских и европейских производителей. Компания продолжала выпускать популярные модели, но продажи постепенно сокращались, в 1980-е Plymouth уже не был лидером рынка. Компания пыталась оставаться на плаву, выпуская новые модели, но эти попытки оказались безуспешными.
В 1990-е компания выпустила несколько новых моделей, включая Voyager и Neon, но они не смогли остановить падение продаж. В 2001 году Chrysler объявил о прекращении производства автомобилей марки Plymouth.