Прошедшая неделя снова прошла без публикации важной статистики из-за шатдауна в США, рынки так и не дождались данных по ВВП за 3 квартал и основных индикатороы инфляции – индексов РСЕ. Но внешний фон и без того был очень богатым, на заседании ФРС сюрпризов не было: ставку снизили на 0.25%, при этом комментарии Пауэлла оказались более ястребиными. Дальнейшие шаги регулятора будут зависеть от основных данных по рынку труда и инфляции. Вероятность снижения ставки в декабре снизилась с 88% до 64%. Встреча Д.Трампа и Си Цзиньпина не оказала должного эффекта, т.к. значимых договоренностей нет, хотя пошлины частично снижаются, а Китай ослабляет контроль над редкоземельными металлами.
Тем не менее, S&P500 продолжил рост, прибавив на прошлой неделе 1.2%, чему способствовали отчетности в секторе ИИ и бигтеха. Акции Amazon взлетели на 13% после того, как гигант электронной коммерции сообщил, что выручка в 3-м кв. увеличилась на 20%. Акции Apple выросли на 3% благодаря сильной финансовой прибыли и оптимистичному прогнозу на последний квартал. Все 3 основных индекса снова обновили свои максимумы, и закрыли октябрь большими белыми (бычьими) свечами. На этой неделе снова неясно, какая статистика будет опубликована, т.к. шатдаун еще не окончен. Обратить внимание на публикацию квартальных отчетов от:
· AMD (AMD), Shopify Inc (SHOP), Uber Tech (UBER), Arista Networks (ANET), Amgen (AMGN) – во вторник;
· Applovin (APP), McDonald’s (MCD), Qualcomm (QCOM), Arm (ARM), DoorDash (DASH) – в среду;
· AstraZeneca ADR (AZN), ConocoPhillips (COP), Parker-Hannifin (PH), Airbnb (ABNB) - в четверг;
· Constellation Energy (CEG), KKR & Co (KKR), Duke Energy (DUK)– в пятницу.
Во вторник перед открытием американской сессии выйдет отчет от Spotify Technology (SPOT) - одого из самых влиятельных игроков в индустрии цифрового стриминга. Функция диджеинга на базе ИИ и создание персонализированных плейлистов привели к тому, что платформа теперь действует как персональный куратор, обучаясь и адаптируясь в реальном времени. Это стало стратегическим инструментом, стимулирующим удержание пользователей и рост доходов. В последнем квартале Spotify сообщила о 696 млн. активных пользователей в месяц, из которых 276 млн. платят за премиум-подписки. Руководство считает, что платформа может достичь 1 млрд. пользователей, при этом компания еще и увеличивает средний доход на пользователя. Во 2-м квартале выручка выросла на 15%, а операционная прибыль увеличилась на 53%. Компания превратила ИИ-инновации в драйверы прибыли, а небольшой убыток в последнем квартале объяснялся проблемами с реализацией, а не снижением спроса. Сейчас Spotify стала не просто стриминговой компанией, а глобальной платформой аудиотехнологий со значительным потенциалом будущего роста.
На дневном графике Spotify Technology (SPOT) видно, что акции резко выросли во 2-м квартале 2025г, после апрельской просадки до отметки 475.01, вызванной общим падением рынка на тарифах Трампа. Уже в мае бумага поднялась выше сильного уровня 600.00, а потом обновила исторический максимум на отметке 652.00. Следующей целью стала круглая цифра 700.00, а после публикации хорошей квартальной отчетности, акции SPOT в конце июня установили новый high на отметке 785.00. После этого прошла ожидаемая фиксация прибыли и бумага возвратилась к уровню 700.00. В конце июля цена неожиданно упала на 10%, но быстро отскочила обратно, а после квартального отчета от 6 августа снова пошла вверх. Акции SPOT до конца 3-го квартала торговались вдоль круглой цифры 700.00, но в октябре немного снизилась, пробили трендовую линию «С» и закончили месяц около отметки 660.00. Если новый квартальный отчет порадует инвесторов, то бумага возобновит рост, пройдет уровень 700.00 и линию сопротивления «А», а целями будут отметки 740.00 и 785.00. Напротив, слабый отчет может ускорить снижение до отметки 620.00 и далее к круглой цифре 600.00.
