💰 1. Основные финансовые понятия
Рыночная капитализация (Market Cap) — это общая стоимость всех выпущенных монет.
Считается просто: цена одной монеты умножается на количество монет, находящихся в обращении.
Если токен стоит 1 доллар, а их выпущено 1 миллиард, значит рыночная капитализация = 1 миллиард долларов.
Это примерно как стоимость компании на фондовом рынке.
Циркулирующее предложение (Circulating Supply) — это сколько токенов сейчас свободно «гуляет» по рынку, то есть доступно для покупки и продажи.
Максимальное предложение (Max Supply) — это верхний предел — сколько монет вообще когда-либо может быть создано.
Если лимит установлен, новые токены после него выпускать нельзя.
Общее предложение (Total Supply) — это сколько токенов создано на данный момент, даже если часть ещё заблокирована и недоступна пользователям.
TVL (Total Value Locked) — это сколько денег реально «заперто» в смарт-контрактах проекта: в пулах ликвидности, в стейкинге, в кредитах и т.п.
Чем больше TVL, тем больше реальной активности в экосистеме и доверия от пользователей.
Ликвидность (Liquidity) — это насколько легко купить или продать токен, не обрушив его цену.
Если ликвидность высокая, значит можно продать большую сумму без сильных потерь в цене.
Торговый объём (Trading Volume) — показывает, сколько токенов было куплено и продано за день (или за другой период).
Если объём большой, значит монетой активно торгуют.
📊 2. Токеномика — экономика монеты
Токеномика (Tokenomics) — это экономическая модель проекта: кто получает токены, как они распределяются, сколько их будет и зачем они вообще нужны.
Вестинг (Vesting) — это график, по которому инвесторам и команде постепенно разблокируют их токены.
Это делается, чтобы они не могли сразу всё продать и не обрушили цену.
Иногда есть «клиф» — это период полной блокировки перед началом вестинга.
Разблокировка (Unlock) — это момент, когда токены становятся доступными для использования или продажи.
Распределение (Allocation) — это кто именно получает токены: команда, инвесторы, сообщество, стейкинг и т.д.
Эмиссия или инфляция (Emission / Inflation) — это насколько быстро выпускаются новые токены.
Если монет становится слишком много — каждая отдельная монета теряет часть своей ценности.
Сжигание (Burn) — это процесс, когда часть токенов уничтожается навсегда.
Обычно это делается для уменьшения предложения, чтобы поддержать цену.
Управление (Governance) — это возможность держателей токена голосовать за изменения в проекте: куда тратить бюджет, какие функции добавить и т.д.
Утилитарный токен (Utility Token) — монета, которая используется внутри проекта: для оплаты комиссий, доступа к функциям, скидок и т.д.
Стейкинг (Staking) — это когда ты «замораживаешь» свои токены, чтобы поддерживать работу сети или протокола, и получаешь за это награду.
Это похоже на банковский депозит, только в криптовалюте.
Награда или доходность (Reward / Yield) — это то, что ты зарабатываешь за участие в стейкинге или пуле ликвидности.
DAO (Decentralized Autonomous Organization) — это сообщество, которое само управляет проектом, голосуя за решения, без начальства или централизованных управляющих.
🧱 3. Технологии и инфраструктура
DeFi (Decentralized Finance) — это децентрализованные финансы, то есть финансовые сервисы без банков: обменники, кредиты, стейблкоины и т.д.
Всё работает на смарт-контрактах.
DEX (Decentralized Exchange) — это децентрализованная биржа, где люди торгуют напрямую друг с другом через блокчейн, без посредников.
Примеры — Uniswap, PancakeSwap, Coin98 Exchange.
Агрегатор (Aggregator) — это сервис, который объединяет ликвидность с разных бирж и помогает находить лучшую цену для сделки.
Мост (Bridge) — это инструмент, который позволяет переводить токены между разными блокчейнами, например, с Ethereum на BNB Chain.
Смарт-контракт (Smart Contract) — это программа в блокчейне, которая автоматически выполняет правила сделки, без участия людей.
Мультичейн (Multichain) — это проект, который работает сразу в нескольких сетях.
Например, Coin98 поддерживает Ethereum, Solana, BNB Chain и другие.
Блокчейн (Blockchain) — это база данных, где навсегда записана вся история транзакций, и никто не может её изменить или подделать.
🛡️ 4. Безопасность
Аудит (Audit) — это проверка смарт-контрактов экспертами, чтобы убедиться, что в коде нет ошибок или уязвимостей.
Bug Bounty — это программа вознаграждений, где разработчикам платят за найденные ошибки. Это помогает повысить безопасность.
Эксплойт или взлом (Exploit / Hack) — это когда злоумышленники используют уязвимость и крадут средства.
Приватный ключ (Private Key) — это главный пароль от твоего кошелька. Если кто-то его узнает — он получит полный доступ к твоим деньгам.
Фишинг (Phishing) — это когда мошенники создают поддельный сайт или письмо, чтобы выманить твои данные или приватный ключ.
🧮 5. Метрики и аналитика
On-chain данные (On-chain Data) — это информация прямо из блокчейна: количество транзакций, активные кошельки, количество токенов у крупных держателей и т.д.
Активные пользователи (Active Users) — это сколько людей или кошельков реально используют продукт за определённый период (день, неделю и т.п.).
Соотношение Market Cap / TVL — показывает, насколько цена токена соответствует реальной активности в сети.
Если показатель слишком высокий, значит цена в основном основана на ожиданиях, а не на реальном использовании.
Отношение объёма к капитализации (Volume-to-Market Cap) — показывает, насколько активно токен торгуется.
Если значение высокое — это живой актив, если низкое — им почти не торгуют.
Пул ликвидности (Liquidity Pool) — это своего рода общий «котёл», куда пользователи кладут свои токены, чтобы другие могли торговать без посредников.
За это провайдеры ликвидности получают часть комиссий.
🌐 6. Рынок и инвестиции
Биржа (Exchange) — это площадка, где можно покупать и продавать криптовалюту.
CEX — централизованные биржи (Binance, OKX),
DEX — децентрализованные (Uniswap, Coin98).
Листинг (Listing) — это добавление токена на биржу, после чего им можно торговать.
Инвесторы / венчурный капитал (Investors / VC) — это крупные фонды, которые вкладывают деньги в проект на ранних стадиях.
Например, Binance Labs может быть инвестором проекта.
Стратегическое партнёрство (Strategic Partnership) — это сотрудничество между проектами для совместного роста и интеграции.
Провайдер ликвидности (Liquidity Provider) — это человек, который добавляет свои монеты в пул ликвидности, чтобы другие могли торговать, и получает за это комиссию.
Волатильность (Volatility) — это насколько сильно и быстро меняется цена токена.
Высокая волатильность — это большие колебания, большой риск и потенциально большая прибыль.
Медвежий рынок (Bear Market) — это когда цены в целом падают.
Бычий рынок (Bull Market) — это когда цены растут и настроение на рынке позитивное.
Данный анализ предоставлен в целях ознакомления и не является инвестиционной рекомендацией! Проводите пожалуйста самостоятельный анализ и проверку данных, учитывая также и то, что ключевые параметры токенов могут меняться каждый день в некоторых случаях.
Друзья, благодарю за внимание)
Напоминаю, что у нас есть свой телеграм-канал, где мы общаемся на тему криптовалют. Вступление бесплатное, ссылки ниже:
https://t.me/+eHkPk3LDGaE0ZjUy
https://t.me/+UdVvSkLQFCs0NzNi
Также у меня есть телеграм-канал, где я выкладываю разборы альткоинов, объясняя и мотивируя выбор монет. Присоединяйтесь:
https://t.me/+J2dV8F5e-tg2MDEy
Буду рад вас видеть!