Стейкинг – основа многих современных блокчейнов. Это не только возможность держателям криптовалют приумножить свои активы, но важный аспект в поддержании работы блокчейн-сетей. В этой статье мы разберём, как работает стейкинг, почему он выгоден и какие риски с ним связаны. Если вы хотите получать пассивный доход от своих криптоактивов, этот материал точно для вас.
Стейкинг — это процесс, в котором вы удерживаете свои криптовалюты в кошельке или специальной платформе, чтобы поддерживать работу блокчейн-сети. Звучит достаточно сложно, поэтому давайте на простых аналогиях взглянем на стейкинг с двух сторон. Всё дело в технологиях. Большинство криптовалют с механизмом Proof-of-Stake (PoS) используют стейкинг для защиты сети и проверки транзакций. PoS означает подтверждение через стейкинг, так же как Proof-of-Work (PoW) означает подтверждение через вычислительную работу оборудования.
Проще говоря:
- Вы блокируете свои токены на определённое время.
- Взамен вы получаете вознаграждение в виде новых токенов.
Это похоже на депозит в банке: вы кладёте деньги на счёт и получаете проценты. По сути, стейкинг выполняет сразу несколько функций:
- Блокчейны на основе PoS или его вариаций требуют валидаторов для проверки транзакций. Валидаторы, в свою очередь, используют стейкинг для подтверждения своих полномочий.
- Чем больше пользователей участвуют в стейкинге, тем более устойчивой и безопасной становится сеть. Это делает блокчейн максимально децентрализованным.
- Проекты поощряют пользователей, предлагая им награды за участие. Это стимулирует рост экосистемы и удержание токенов в сети, что также делает активы более устойчивым к изменениям цены, так как заблокированные в стейкинге активы не получится продать.
Давайте разберёмся, как устроен процесс стейкинга:
- Во-первых, не каждая криптовалюта поддерживает стейкинг. Наиболее популярные примеры — Ethereum, Solana, Cardano, Polkadot.
- Для стейкинга вам понадобится кошелёк, поддерживающий выбранную криптовалюту. Это может быть аппаратный кошелёк, десктопный клиент или платформа биржи. Если Вы планируете на долго разместить средства в стейкинг, то конечно лучше делать это через кошельки, дабы избежать рисков, связанных с биржами.
- Если вы не являетесь крупным держателем криптовалюты, вы, скорее всего, будете делегировать свои токены валидатору. Это узел, который будет выполнять работу за вас.
Это связано с тем, что у многих блокчейно достаточно высокие требования к количеству монет. Так для «прямого стейкинга» в блокчейне Ethereum требуется 32 ETH. Это не малая сумма, поэтому нам и нужен валидатор, который собирает 32 ETH с большого количества людей и может разместить их в стейкинге.
Вы отправляете свои токены в стейкинг, где они блокируются на определённое время. Это может быть несколько дней, недель или даже месяцев, в зависимости от условий. Так, например разблокировка в блокчейне Solana происходит по эпохам (это около 2-3 дней), а в блокчейне cosmos предусмотрена блокировка на 21 день после вывода.
Награды начисляются в виде новых токенов. Их количество зависит от ставки вознаграждения, количества стейкеров в сети и других факторов. Поэтому вычислить точную доходность не выйдет, но можно оценить с помощью таких сайтов как stakingrewards.com в столбце Reward rate. Он показывает доходность на данный момент, но нужно понимать, что доходность немного изменяется со временем. Думаю, механика и суть стейкинга понятны, пришло время поговорить о его особенностях и связанных с ним рисках. Стейкинг - самый простой и популярный вид пассивного заработка в мире криптовалют. Для стейкинга через кошелек биржу на биржах не требуется особых знаний. Только умение совершать базовые транзакции и внимательность. По сути, вы зарабатываете просто за то, что держите токены. Это особенно выгодно, если вы планируете долгосрочные инвестиции. Кроме того, Вы не только зарабатываете, но и помогаете сети быть более безопасной и стабильной. Т.е. способствуете ее поддержке и развитию. Ну и конечно доход от стейкинга может значительно превышать банковские депозиты. Тут конечно все не так однозначно, ведь цена любой криптовалюты может быть достаточно волатильна. Но в долгосрочной перспективе, если Вы будете накапливать активы на медвежьем рынке и стейкать их, то полученные монеты сильно увеличат Ваши доходности от инвестиций. Особенности разобрали, теперь переходим к рискам. Первый и уже упомянутый ранее – это волатильность. Цены на криптовалюты могут резко падать, что может нивелировать ваши доходы от стейкинга. Но это не большая проблема, если Вы долгосрочный инвестор. Ведь на падении стоимости часто подрастает доходность от стейкинга, так как многие в панике возвращают активы из стейкинга чтобы продать их. Второй – это блокировка токенов в некоторых сетях. Как в примере с блокировкой cosmos в 21 день они могут быть длительными, что ограничивает возможность их продажи. Это не является проблемой, если Вы будете держать это в уме и заранее доставать активы из стейкинга, когда понимаете, что в скором времени планируете зафиксировать позиции. Еще один риск – недобросовестные валидаторы.
Если делегировать ему токены, это может привести к потере вознаграждения или средств, которые Вы вложили. Чтобы этого избежать выбирайте валидаторов через уже упомянутый stakingrewards.com. Для этого там есть отдельная вкладка Providers. Там же можно выбрать «Отображать сначала проверенных валидаторов». Или открыть любого из них, там будет более подробная информация.
Стейкинг — это простой и эффективный способ заработать на криптовалютах, особенно если вы заинтересованы в долгосрочных инвестициях. Однако, прежде чем начать, важно изучить проект, выбрать надёжного валидатора и понимать связанные риски.