Почему экспертная оценка долгов лучше алгоритмов

Зачем нужна оценка долгов?

Информация может потребоваться для разных целей:

1. Для поддержания финансовой устойчивости бизнеса. Если у организации есть проблемные дебиторы, то учитывать их долги по номиналу рискованно, важно вовремя провести переоценку и принять меры по взысканию.
2. При подготовке к сделке по уступке прав требования. Объективная оценка долга позволит установить оптимальную цену соглашения.
3. Для эффективного урегулирования спора по задолженности. Результаты оценки помогут выбрать правильную стратегию: взыскивать полную сумму долга в судебном порядке или пойти контрагенту навстречу и заключить внесудебное соглашение о реструктуризации задолженности.

При оценке применяются три подхода:

1. Сравнительный — подбор аналогичных рыночных сделок или иных отношений, в рамках которых возникли обязательства, с известными результатами для использования в качестве эталонов.
2. Доходный — анализ сроков погашения долга с учётом состояния должника и отрасли, на основании которых определяется размер дисконта.
3. Затратный — калькуляция расходов на замену или восстановление исследуемого объекта (при оценке долгов используется редко).

Преимущества экспертной оценки долгов

Сегодня оценку долговых обязательств можно проводить с помощью специального программного обеспечения. И в отраслях, где много однотипных обязательств, например в сфере потребительского кредитования, это оправданное решение. Однако практика показывает, что оценка силами профессиональных экспертов даёт более точные результаты, особенно для компаний, чей долговой портфель имеет сложную дифференцированную структуру.

Ограничения алгоритмических систем:

• Статичность моделей. Алгоритмы основаны на статистических данных и наборах заранее заданных параметров. Они не адаптируются к меняющимся условиям в режиме реального времени и не учитывают специфику отдельно взятых дебиторов.
• Неполнота данных и ошибки интерпретации. Программы оперируют только доступной структурированной информацией, а если её недостаточно, могут применить неверные допущения.
• Формальный подход. Многие важные аспекты не поддаются алгоритмизации: репутация менеджмента, стратегическая позиция компании, качество корпоративного управления, перспективы отрасли.

По сравнению с ПО экспертная оценка долгов демонстрирует очевидные преимущества:

• Контекстуальный анализ. Эксперт оценивает долговое обязательство в контексте конкретной ситуации, анализируя причины его возникновения, а также риски и события, влияющие на перспективы погашения задолженности.
• Профессиональная интуиция. Опытный оценщик обладает чутьём, основанным на анализе сотен аналогичных случаев. И способен выявить нетипичные моменты, сигнализирующие о потенциальных проблемах, даже если формальные показатели выглядят благополучно.
• Комплексная аналитика. Специалист оценивает не только юридические, но и репутационные аспекты, качество документооборота дебитора, возможность реализации обеспечения, прочие количественные и качественные факторы.
• Адаптивность. Эксперт оперативно реагирует на изменения внешней среды и корректирует оценку с учётом новых тенденций. При изучении долгосрочных обязательств уделяет тщательное внимание не только историческим данным, но и прогнозам.

Таким образом, несмотря на активное развитие информационных технологий, экспертная оценка остаётся незаменимым инструментом для принятия верных решений по управлению долговым портфелем.