Не радостные дивиденды 🍾 🏥
Сегодня пришли дивы сразу от двух компаний, Новобев (белуга) и Мать и дитя.
Всего 36 872 рубля, чистыми после налогов.
🟠Новобев поделился 30 320 руб
🟠Мать и дитя дали 6552 руб
Глобально сумма небольшая, точно далека от моих целевых значений. Но есть и куда более настораживающие факты
🍾Новобев
———————————————
Выручка показывает оптимизм
Выручка:
2021 – 74,9₽ млрд (+18,3%)
2022 – 97,3₽ млрд (+29,9%)
2023 – 116,9₽ млрд (+20,1%)
2024 – 135,5₽ млрд (+15,9%)
2025 (1П) – 69,2₽ млрд (+20%)
Но сравните с прибылью
2021 – 3,8₽ млрд (+52%)
2022 – 8,4₽ млрд (+121,1%)
2023 – 8,06₽ млрд (-4,1%)
2024 – 4,6₽ млрд (-42,9%)
2025 (1П) – 2,1₽ млрд (+4%)
Причин масса, тут и ужесточение ДКП (рост процентных платежей), рост долга за счет развития розничной сети, проблемы с импортным алкоголем, снижение экспорта.
Основных плюса 2:
1️⃣Компания недооценена, сейчас она дешева (как и весь рынок), по самым скромным прикидка ее цена должна быть в районе 480-500 руб
2️⃣Выход на IPO розничного сегмента бизнеса Винлаб.
3️⃣Непогашенный казначейский пакет
Я более не инвестирую в этот бизнес, считаю что нет дыма без огня, Новобев укатали в самую грязь не просто так.
Есть существенный риск, запрет на размещение алко маркетов на первых этажах жилых зданий. Про это говорят давно, но все никак. Если закон примут, для Винлаба и Белуги в целом которые делают ставку именно на этот формат, это будет нокаут. Не удивлюсь если она сложится еще вдвое. Поэтому несмотря на всю мою любовь к этой компании, более не докупаю.
——————————————-
Мать и дитя 🏥
тут много писать не буду, компания на исторических Хаях, и несмотря на рост год к году на 40% ( в Q3), превышения прогнозов по ожидаемым темпам роста, удачной интеграции купленных клиник (эксперт) в общую линейку клиник - цена отстала от трендов рынка и в отличии от остальных которые давно лежат на самом дне, Мать и дитя чувствует себя хорошо. Я ожидаю ее погружение на дно к остальным на горизонте года, тогда можно будем подумать о доборе.
Жаль у меня компании всего на 200к, брал давно.
——————————————-
Полученные дивиденды идут в фонды ликвидности, рынок перекуплен, жду ниже 2500 для продолжения покупок.
