Привет, друзья! Сегодня — концентрат полезной информации, только суть, исторические параллели и чёткие выводы.
Поехали!
Циферки недели и первые признаки смягчения…
Свежие данные дают надежду на разворот цикла.
Недельная инфляция (21–27 окт.): 0,16 % (против 0,22 % неделей ранее).
Годовая инфляция (на 27 окт.): 8,09 % — далеко от целевых 4 %, но тренд вниз очевиден.
Инфляция с начала года: 5,11 %.
ВВП: рост до 0,9 % в сентябре (г/г) после 0,4 % в августе.
Почему это важно?
Замедление инфляции — первый шаг к дальнейшему снижению ключевой ставки. А это значит удешевление кредитов для бизнеса,
рост корпоративной прибыли, потенциал подъёма фондового рынка.
Что говорят первые лица, так скажем те, кто всё это заварил и кто это пытается разрулить…
Минфин (А. Силуанов):
Заявил о готовности к смягчению денежно‑кредитной политики.
Логика понятна, Минфину как крупному заёмщику выгодны низкие ставки.
ЦБ (Э. Набиуллина):
«В среднем доходы растут, но многие экономят на необходимом».
Что это значит для инвестора?
Реальный спрос падает, экономическая активность тоже.
Уроки истории, когда было хуже в плане инфляции…
Ставку рефинансирования в апреле 1992 года повысили до 50%, а в мае того же года — до 80%
Гиперинфляция уничтожала сбережения, рынок акций был лотереей.
1998 год, 27 мая ставку подняли до 150 % в попытке спасти рубль. Итог — дефолт.
Монетарное ужесточение без реформ бесполезно.
2008–2009 годы: ставка 13 %, но гибкое управление, через год началось снижение ставки.
2014–2015 годы: ставка взлетела до 17 % из‑за санкций,Крыма и обвала нефти.
В итоге пошла
стабилизация рубля;
замедление инфляции и
многолетняя стагнация экономики.
Резкие движения ставкой, это краткосрочное решение с долгосрочными издержками.
ОФЗ, ждём сигналов ЦБ. Пока ставка высока, доходности привлекательны. После снижения — возможен рост цен на длинные бумаги.
Любое упоминание о смягчении монетарной политики — потенциальный драйвер рынка.
Инфляция замедляется, ВВП растёт.
Но осторожность нужна: история учит, что резкие развороты вполне возможны.
В последнее время навалилось очень много работы, в связи с чем на рынке появляюсь реже, но всё же кое какие движения там есть.
В середине декабря планирую слетать во Вьетнам или Тайланд.
Кстати, Сбер Первый развивает это направление. Есть персональный менеджер. Вот он сейчас и занимается путёвками. Там есть от Сбера плюшки, но необходимо читать или уточнять у менеджера.
В планах вылететь из Уфы или ЕКБ. Посмотрим 👀.
Кстати, про инфляцию и инвестиции.
Клиника стоматологическая купленная в 2010 году за 30 млн рублей, курс тогда был если чё 30 рублей за доллар. 1 лям $. Я там работал. В 2025 умерла владелец. Мне предложили за 20 млн. Через пол года мать умершей вступила в наследство. Позвонила, предлагает за 9 млн. Я сказал подумаю. В общем если я возьму за 9 млн, то через 15 лет надо будет искать клиента , кому её подарить😂. Вот такой круговорот клиники в природе….
Я же сократил позицию по Лукойлу до 1974 штук.
226 шт продано по 5541 руб со средней 5289 руб.
В SBMM концентрируется более 30% портфеля.
Или 5 млн 640 тыс которые в день приносят 2500 рублей или 17500 в неделю.
Жду хорошую спекулятивную точку входа по Лукойлу или БСПБ. Чую будет ещё немного ниже.
Что может дать возможность неплохо заработать.
Ждём дальнейшего развития событий.
Моя стратегия довольно проста, терпение и ещё раз терпение…
Но иногда сложно удержаться, особенно на падающем рынке, что бы не прикупить себе чего-то хорошего…
Фокус на качественных дивидендных историях.
Рекомендую подписаться на мой телеграм канал
На канале начинаем проводить ежемесячные розыгрыши призов. Присоединяйтесь.
Я публикую самую актуальную информацию. Вам нет необходимостью фильтровать каналы и посты. Все движения фондового рынка будут 🔥 появляться одними из первых. Тем более своими реакциями Вы поможете развитию канала.
На этом всё, как-то так. Всем желаю зелёных портфелей, удачных инвестиций.
Конечно же всё является относительным и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Уважаемые инвесторы убедительная просьба, поставьте лайк 👍 и подпишитесь. Это просто и нетрудно. А мне приятно. Вам плюс к карме. Всем огромное спасибо!
Ссылка на чат канала, где идут обсуждения интересных идей, дискуссии по инвестициям и многое другое.
Крепких портфелей и щедрых выплат! 💼