Представь, что есть огромные инвесторы — это не обычные люди, а взаимные фонды. Они собирают деньги от миллионов человек (пенсионные накопления, зарплаты, сбережения) и вкладывают их в акции, чтобы заработать больше. Эти фонды — как профессиональные игроки в покер: они не ставят наугад, а только тогда, когда уверены в выигрыше.
Что произошло в августе 2025?
Каждый месяц эти топовые фонды публикуют отчёт: «Куда мы вложили новые деньги?» И вот в последнем отчёте случилось неожиданное. Все ждали, что они снова зальют миллиарды в ИИ-компании:
- Nvidia (чипы для ИИ)
- Microsoft (облака и ИИ)
- Palantir (аналитика для спецслужб)
Но нет. Они влили рекордные 8,06 миллиарда долларов в компанию AAR Corp. (тикер: AIR).
Это больше, чем в Nvidia, Microsoft и Palantir вместе взятые.
Кто такая AAR Corp.?
Это не модный стартап. Это компания, которая чинит самолёты и вертолёты — как для гражданских авиалиний, так и для армии.
- Поставляет запчасти
- Ремонтирует двигатели
- Обслуживает технику в 130+ странах
Проще говоря:
Пока ИИ рисует картинки, AAR делает так, чтобы самолёты не падали.
Таблица: куда ушли новые миллиарды?
AAR — №1 по новым деньгам.
Почему это важно?
1. Умные деньги голосуют деньгами
Топовые фонды — это не блогеры с YouTube. Они изучают рынок годами. Если они ставят больше на AAR, чем на Nvidia — значит, видят будущее в обороне.
2. Не один AAR — весь сектор
Всего 10 компаний из авиации и обороны попали в список новых покупок:
- GE Aerospace
- RTX (бывший Raytheon)
- Heico
- Howmet
- и другие
Это не случайность. Это тренд.
3. Отрасль на подъёме
По рейтингу IBD (Investor's Business Daily): Оборонка и авиация — 11-е место из 197 отраслей. Многие акции на рекордных максимумах.
Почему сейчас?
Причина 1: Мир стал опаснее
- Войны, конфликты, напряжение
- Страны увеличивают военные бюджеты
- Нужны самолёты, запчасти, ремонт - AAR в выигрыше
Причина 2: Гражданская авиация восстанавливается
- Люди снова летают после пандемии
- Старые самолёты нужно чинить
- Новые — обслуживать
Причина 3: ИИ — это круто, но...
- Nvidia и Palantir — уже очень дорогие
- Рост замедляется
- А оборонка — стабильный, предсказуемый доход
ИИ — это будущее. Но самолёты должны летать сегодня. И за это платят реальные деньги.
Технологии + реальный мир = новые профессии
Вывод: Учись "на стыке":
- ИИ + ремонт самолётов
- Дроны + логистика
- 3D-печать запчастей
Что ждёт (10–20 лет):
Да, эта история с AAR Corp. и вливаниями в оборонку — это типичный американский тренд. Топовые фонды США (типа Vanguard или BlackRock) видят риски в "перегретом" ИИ (Nvidia и Palantir уже на пике) и перекладывают деньги в "скучную, но надёжную" оборону. Это реакция на войны, рост военных бюджетов и восстановление авиации после пандемии. В США оборонный сектор — это 11-е место из 197 отраслей по рейтингу IBD, и акции вроде RTX (бывший Raytheon, делает ракеты, радары и самолётные системы) или GE (двигатели для Boeing/Airbus, плюс военная авиация) растут на 20–50% за год.
Но это не только Америка: весь мир "вооружается". Европа (NATO) тратит больше на танки и дроны, Индия — на самолёты. Китай — лидер по инвестициям в "оборонку", но по-китайски: через государство, а не фонды.
Что происходит в Китае? (На основе свежих данных на октябрь 2025)
Китай — вторая супердержава в оборонке, и их подход "государственный капитализм": Пекин сам решает, куда деньги, и тратит гораздо больше, чем заявляет. Нет "топовых фондов", как в США, — есть госбюджет, субсидии и частные компании под контролем партии. Вот ключевые факты:
1. Военный бюджет — монстр, который растёт тихо
- Официально: $249 млрд в 2025 (рост 7,2% с 2024). Это вторая сумма в мире после США ($850 млрд).
- Реально: Эксперты (SIPRI, CSIS, Минобороны США) говорят, $318–471 млрд — Китай "прячет" расходы на R&D, пенсии и "гражданско-военную fusion" (когда частные фирмы делают чипы для армии).
- Почему растёт? Геополитика: Тайвань, Южно-Китайское море, соперничество с США. Плюс "Made in China 2025" — план, где оборона + авиация = приоритет №1. Рост на 7–10% ежегодно уже 10 лет.
2. Аэрокосмическая отрасль — взрывной рост
- Коммерческая авиация: Китай — №2 в мире по пассажиропотоку (780 млн человек в 2025). Boeing прогнозирует: к 2042 нужно $675 млрд на запчасти, ремонт и обучение. Компании вроде COMAC (китайский Boeing) строят самолёты, AVIC — двигатели.
- Космос и оборона: Рынок коммерческого космоса — $389 млрд в 2025 (рост 22% в год). 92% фирм — частные, но под госконтролем. Инвестиции: >$14 млрд в 2024–2025 на спутники, дроны и ракеты.
- FDI (иностранные инвестиции): Общий приток в Китай упал на 10,9% в 2025 из-за торговой войны, но аэрокосмика +86%, high-tech — +137%. Иностранцы (Boeing, Airbus) вынуждены партнёрствовать с китайцами.
3. Акции и рынок: хайп vs реальность
- Китайские оборонные акции (на Shanghai/Shenzhen) взлетели в 2025: +20–30% за год на фоне бюджета. Топ-компании:
- Но: В августе 2025 был "reality check" — прибыли выросли меньше ожиданий (из-за санкций США на чипы). Парад "Victory Day" в сентябре подогрел хайп, но акции откатились на 5–10%.
4. Почему Китай "даже круче" США в этом тренде?
- Госконтроль: Нет "фондов, которые уходят из ИИ" — Китай сам перенаправляет деньги из e-commerce в оборону.
- Fusion с ИИ: Китай использует ИИ для армии (дроны, радары), а не только для TikTok. Palantir-подобные фирмы — под цензурой.
- Экспорт: Китай продаёт оружие в Африку/Азию, корабли — 53% мира. Это приносит бабло обратно в бюджет.
Минусы для Китая: Санкции США (запрет на чипы, редкоземельные металлы) бьют по high-tech. Экономика растёт медленно (5% ВВП), так что бюджет "съедает" инфляцию.
Коротко:
США:
«ИИ перегрет → продаём Nvidia → покупаем AAR (чиним самолёты)».
Фонды перекладывают деньги.
КИТАЙ:
«ИИ + самолёты + дроны + ракеты = одна большая армия будущего».
Си Цзиньпин говорит: "Делайте всё сразу" — и миллиарды текут везде.