У меня в фонд ликвидности (SBMM) инвестирована приличная сумма - более 1,37 млн р 💰 (скрин моего инвестиционного портфеля из сервиса учёта инвестиций):
Я использую этот фонд как замену банковскому вкладу для накопления на крупную покупку - вначале на квартиру (уже купил, писал пост тут), теперь на автомобиль 🚗.
Этот фонд позиционируется как инструмент с минимальным риском и высокой доходностью, но я решил собрать всю информацию по фондам ликвидности, чтобы понять, возможен ли дефолт SBMM и какова реальная вероятность потерять вложенные в него деньги.
🔥 Чтобы не пропустить новые полезные обзоры по теме инвестиций, подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я уже 6 лет открыто и честно делюсь опытом создания капитала и пассивного источника дохода!
Как работает фонд SBMM, откуда прибыль? 🤔
Чтобы понять уровень риска, нужно сначала разобраться, во что именно фонд инвестирует наши деньги.
Если кратко: фонд собирает деньги инвесторов и выдает очень короткие займы (обычно на 1 день) банкам и крупным компаниям, но не просто так, а под залог государственных облигаций (ОФЗ).
✅Ключевой момент надежности:
Ценные бумаги принимаются в залог по цене ниже номинала (около 90% от стоимости). Это значит, что если заёмщик вдруг не вернет деньги, у фонда остается залог, который можно продать и не только вернуть всю сумму, но и заработать!
Вывод: Прибыль SBMM - это проценты по сверхнадежным, обеспеченным залогом ОФЗ кредитам.
Есть ли риск потерять деньги в фонде SBMM? 🚨
Несмотря на надежность фонда SBMM, риски в нём все же есть, например:
- Кредитный риск (дефолта банка)
Банк-заёмщик не вернет деньги по кредиту.
Вероятность: очень низкая. 👍
Даже если банк-заёмщик обанкротится, у фонда на руках останутся ОФЗ, которые стоят больше суммы займа. - Риск ликвидности
Мы не сможем быстро продать фонд и забрать свои деньги.
Вероятность: низкая. 👍
Если биржа остановит торги (а такое уже было, например в 2022г при начале СВО торги на рынке не велись почти месяц), могут возникнуть задержки с выводом денег. - Риск управляющей компании
Риск, что компания, которая управляет фондом (нашими деньгами), обанкротится.
Вероятность: низкая. 👍
Фонд SBMM - это продукт УК "Первая". Это огромная, надежная и проверенная временем (работает уже 29 лет!) компания под крылом самого СБЕРа, которая управляет триллионами рублей (по данным на сентябрь 2025г, общий объём активов под управлением превысил 2,1 трлн рублей!). - Риск доходности
Риск, что мы не получим ту прибыль, на которую рассчитывали.
Это не риск потерять свои деньги, а риск заработать меньше, чем хотелось. 📉 Доходность SBMM напрямую зависит от ключевой ставки ЦБ. При ее снижении будет падать и доходность фонда.
Что будет, если все инвесторы разом решат продать фонд и вывести деньги? 🤯
В этом случае фонд может приостановить выплаты или даже объявить дефолт. Но причины, способные привести фонд к приостановке выплат и дефолту, носят исключительно гипотетический и катастрофический характер.
Речь идет о событиях, сопоставимых с полномасштабной ядерной войной☢️ или глобальным катаклизмом, которые разрушат всю экономику в ее нынешнем виде. Важно понимать, что в подобном кризисе пострадает не отдельный фонд, а вся финансовая система и никакой другой финансовый инструмент не спасёт. Но наступление таких событий крайне маловероятно!
Почему я считаю фонд ликвидности лучше банковского депозита? ⚖️
Многие, как и я, приходят в фонды ликвидности с банковских депозитов. Я держал крупную сумму в СБЕРЕ под 23%, но после окончания срока депозита, перевел средства в фонд SBMM.
Большим плюсом фонда является гибкость и доходность! 🚀 Вы можете пополнять фонд любыми суммами без ограничения и вывести деньги в любой момент без потери накопленных процентов. Сама прибыль начисляется и капитализируется ежедневно.
Даже в условиях снижения ключевой ставки, доходность SBMM часто оказывается выше, чем по банковским вкладам:
К примеру, сейчас фонд предлагает 16.6% годовых! 🎉
Заключение
Вероятность потерять в фонде ликвидности деньги почти нулевой!
Главный риск SBMM - не риск потери денег, а риск снижения доходности в следствии снижения ключевой ставки ЦБ в будущем.
Для инвестора, ищущего надежную и ликвидную "парковку" средств, которая зачастую выгоднее банковского вклада, SBMM является отличным решением. Поэтому, я продолжу часть своих доходов инвестировать в дивидендные акции, а другую часть - в фонд ликвидности! 💪✨
Читайте самые СВЕЖИЕ посты в моём ТГ канале
✅СЕРВИС, в котором я веду учёт своего портфеля