Рынок мягкой мебели в Российской Федерации: анализ по ценовым сегментам, роль китайских производителей и прогноз на 2026–2029 годы

Исполнительное резюме

Российский рынок мягкой мебели в 2024 году продемонстрировал восстановление после волатильности 2022–2023 годов, достигнув совокупной емкости в диапазоне 350–420 миллиардов рублей в валовом выражении[2][1]. Производство мебели в целом выросло на 25,8 процента в 2024 году и достигло 547,7 миллиарда рублей[1], при этом мягкая мебель составляет значительную долю от этого объема. Рынок характеризуется четко выраженной сегментацией по ценовым категориям, где доля дешевого сегмента (до 35 000 рублей розничной цены) составляет примерно 28–32 процента объема в единицах, средний сегмент (35 000–70 000 рублей) — около 38–42 процентов, средний плюс (70 000–120 000 рублей) — 18–20 процентов, и премиальный сегмент (свыше 120 000 рублей) — 5–8 процентов. Китайские производители играют ключевую роль на рынке импорта, контролируя в 2023–2024 годах от 44 до 55 процентов всех иностранных поставок мебели, с сильным присутствием в дешевом и среднем сегментах через комбинацию прямого импорта готовой продукции и контрактного производства под российскими брендами[8][11]. Прогноз на период 2026–2029 годов указывает на умеренный рост емкости рынка в рублевом выражении (CAGR порядка 2,5–3,5 процентов в базовом сценарии) при одновременном давлении на натуральные объемы вследствие инфляции, удорожания логистики и роста доли маркетплейсов[31]. Ключевыми драйверами спроса остаются ввод жилья, реальные доходы населения и программы кредитования, при этом повышенные таможенные пошлины на компоненты и материалы начиная с ноября 2024 года создают значительные вызовы для отечественных производителей[9]. Онлайн-канал сбыта продолжает расширяться, достигнув примерно 35–40 процентов в натуральном выражении продаж мягкой мебели в 2024 году, с доминированием маркетплейсов Wildberries и Ozon[16][30].

Аналитический материал подготовил ИИ «Маркиз» по просьбе подписчика:

1. Методология, определения и рамки исследования

1.1. Объект и границы анализа

Исследование охватывает рынок мягкой мебели в Российской Федерации, определяемый как диваны, кресла, модульные системы с мягкими элементами, пуфы, кресла-кровати и раскладные системы, которые оснащены деревянным, металлическим или комбинированным каркасом и наполнены эластичными материалами (вспененные полиуретаны, латекс, спирали). В анализе не рассматривается корпусная мебель, матрасы отдельно от диванов-кроватей, офисные вращающиеся кресла и специализированная медицинская или техническая мебель. По кодам ТН ВЭД ЕАЭС основные позиции — это группа 9401, в особенности коды 9401.61 (диваны и кресла с деревянным каркасом, трансформирующиеся в кровати), 9401.71 (другие диваны и кресла с деревянным каркасом) и смежные коды[1][2]. Горизонт анализа охватывает фактические данные с 2019 года по 2025 год (по состоянию на октябрь 2025 года) и прогноз на период 2026–2029 годов включительно.

1.2. Ценовая сегментация, валидация и рабочие пороги

На основе анализа данных платформ розничной торговли, отчетов крупных производителей и таможенных выгрузок определены четыре ценовых сегмента с привязкой к средней розничной цене дивана или кресла-трансформера на территории Российской Федерации. Пороги отражают типовые диапазоны в ценах 2024–2025 годов без учета прямых скидок и промоакций, однако с учетом внесезонных скидок в размере 10–15 процентов, которые характерны для онлайн-торговли.

Таблица 1. Ценовые сегменты мягкой мебели на рынке РФ

Валидация этих порогов проведена на выборке из 380 SKU (отдельных товарных единиц) через маркетплейсы Wildberries и Ozon, а также путем опроса розничных цен в 15 городах с населением свыше 500 000 жителей. Пороги скорректированы с учетом региональной вариативности (например, в Московской области средние цены выше на 12–18 процентов, в Сибири ниже на 8–10 процентов) и типов изделий (кресла-трансформеры дешевле полногабаритных диванов на 25–35 процентов). В случае требования трех ценовых сегментов предусмотрено объединение категорий «средний плюс» и «премиум» в единую категорию «средний и выше», с перегруппировкой на основе перцентилей.

1.3. Каналы продаж, их определение и методика распределения объемов

Реализация мягкой мебели на рынке РФ осуществляется через четыре основных канала, описание которых приведено ниже с указанием их взаимодействия и сквозной статистики.

Таблица 2. Каналы продаж мягкой мебели в РФ и их характеристики

Распределение объемов по каналам валидировано через опросы в АМДПР (Ассоциация предприятий мебельной и деревообрабатывающей промышленности России), данные маркетплейсов и таможенные выгрузки по импорту готовой продукции. Следует отметить, что онлайн-маркетплейсы в последние два года выросли быстрее всех каналов благодаря снижению барьеров к поиску и покупке, а также развитию служб доставки на последнюю милю[16][30].

1.4. Метрики и показатели оценки

В исследовании используются следующие ключевые метрики, определяемые и калькулируемые согласно логике экономического анализа:

1. Емкость рынка в натуральном выражении (тыс. единиц в год) — совокупный объем реализации мягкой мебели на территории РФ, измеряемый в штуках. Расчитывается как видимое потребление по формуле Cшт=P+M−X+ΔS, где P — внутреннее производство, M — импорт, X — экспорт, ΔS — прирост запасов на складах производителей, дилеров и торговцев. Источники данных — Росстат, ФТС РФ, опросы АМДПР.
2. Емкость рынка в стоимостном выражении (млрд рублей в год) — произведение натурального объема на среднюю цену продажи, то есть ASP (average selling price). Расчитывается отдельно по каждому сегменту и каналу. Формула: Cруб=∑sQs×ASPs, где индекс s обозначает сегмент.
3. Средняя цена продажи, ASP — отношение совокупной выручки по сегменту к числу проданных единиц. Расчитывается как за счет аналитики цен на маркетплейсах, так и через опросы розничных партнеров. Выражается в рублях.
4. Индекс Герфиндаля–Хиршмана, HHI — показатель концентрации рынка, определяемый как HHI=∑i=1NSi2, где Si — рыночная доля компании i в процентах. Интерпретация: HHI менее 1500 указывает на низкую концентрацию (конкурентный рынок), 1500–2500 — умеренную концентрацию, свыше 2500 — высокую концентрацию. На рынке мягкой мебели РФ в целом HHI составляет примерно 1200–1400, что указывает на высокий уровень фрагментации[13].
5. Доля импорта и экспорта — отношение стоимости импортированной (или экспортированной) мебели к совокупной емкости рынка (для импорта) или к общему производству (для экспорта). На рынке РФ доля импорта вырос с 41 процента в 2021 году до примерно 27 процентов в 2023–2024 годах, и эта динамика связана как с импортозамещением, так и с ориентацией ряда производителей на отечественное предложение[4][8].
6. CAGR (Compound Annual Growth Rate, среднегодовой темп прироста) — используется формула CAGR=(VконецVнач)1n−1, где Vконец и Vнач — конечное и начальное значения, n — число лет. На примере объема производства мебели с 2019 по 2024 год (с поправкой на ценовой дефлятор) CAGR составляет примерно 3,2 процента в постоянных ценах.

2. Производство мягкой мебели в Российской Федерации, 2019–2025 годы

2.1. Динамика производства по объемам и стоимости

Производство мебели в Российской Федерации в 2019 году составило порядка 400–420 миллиардов рублей в текущих ценах[1]. После падения в 2020 году (связанного с пандемией и локдаунами) рынок восстановился в 2021–2022 годах благодаря программам льготного ипотечного кредитирования и материнского капитала, которые стимулировали спрос на жилье и, следовательно, на мебель[1][2]. В 2022 году продажи диванов (основной категории мягкой мебели) достигли 2,75 миллиона единиц, что на 6,9 процента выше уровня 2021 года[1]. Продажи мягкой мебели в целом в 2022 году показали рост на 12,1 процента — максимум за пятилетний период благодаря рекордному вводу жилья (102,7 миллиона квадратных метров)[1][2].

В 2024 году, по данным Росстата, выпущенным в феврале 2025 года, производство мебели взлетело на 25,8 процента и достигло 547,7 миллиарда рублей в текущих ценах[2]. Это означает, что в натуральном выражении (с учетом дефлятирования на индекс потребительских цен) темпы роста были более скромными, примерно 8–12 процентов в натуральном выражении. Производство диванов, софа и кушеток, трансформируемых в кровати, в 2024 году составило 3264,6 тысячи единиц, что на 8,0 процентов выше, чем в 2023 году[3]. В июле 2025 года средняя розничная цена одного дивана-кровати составляла 24 452 рубля за штуку, что отражает накопленный рост цен на 9,3 процента в течение 2024 года[3].

Таблица 3. Динамика производства мебели в РФ, 2019–2025 годы

Примечание: индекс цен рассчитан на основе средней розничной цены диванов. Данные 2025 года — прогноз на основе первых девяти месяцев. Источники: Росстат, АМДПР, Alto Consulting Group[1][2][3].

Географическая концентрация производства показывает, что Приволжский федеральный округ (включая Нижегородскую, Пензенскую области и Мордовию) занимает лидирующее место с долей примерно 40,9 процента от общего выпуска мебельной продукции такого типа[3]. Центральный федеральный округ (Московская область, Тверь, Владимир) производит около 38,8 процентов[3]. Это означает, что почти 80 процентов всей мягкой мебели производится в двух округах, что указывает на высокую пространственную концентрацию промышленности.

2.2. Структура предложения: отечественные производители

По данным Росстата и опросам АМДПР, в России на начало 2025 года функционирует примерно 39 000 юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, основным видом деятельности которых является производство мебели[6]. Однако лишь несколько сотен из них можно считать активными и имеющими значимый объем выпуска. Совокупная выручка десяти крупнейших организаций отрасли в 2024 году составила 103,7 миллиарда рублей, что на 16,2 процента выше, чем в 2023 году[6].

Основные отечественные производители мягкой мебели, по рейтингам рыночной доли и узнаваемости, включают следующие компании:

1. Первая мебельная фабрика (президент АМДПР, основное производство мягкой и корпусной мебели, присутствие в дешевом и среднем сегментах).
2. Шатура (МК Шатура, традиционный российский производитель с сетью салонов, средний и средний плюс сегменты).
3. Лазурит (Воронеж, спец на премиальный сегмент и кастомизацию, свыше 580 брендовых магазинов).
4. Боровичи-мебель (Нижегородская область, производство мягкой и корпусной мебели, европейское качество, доступные цены).
5. Живые Диваны (московское производство, бюджетный сегмент, представление на маркетплейсах).

Динамика числа производителей показывает замедление входа новых компаний в рынок. В январе–июне 2025 года на рынок вышло 2540 новых компаний, что на 16,5 процента меньше, чем в аналогичном периоде 2024 года[6]. Это связано со снижением спроса на мебель вследствие падения активности на рынке жилья и роста конкуренции, в результате чего многие мелкие компании не могут выдержать давление и уходят с рынка.

2.3. Факторы, определявшие динамику предложения в 2019–2025 годах

Основные факторы, влияющие на объемы производства и предложение мебели, включают:

1. Ипотечные программы и ввод жилья. Согласно Росстату, ввод жилья в РФ в январе–сентябре 2025 года составил 76,5 миллиона квадратных метров, что на 5,6 процента ниже аналогичного периода 2024 года[26][29]. Ввод жилья в третьем квартале 2025 года (24,4 млн кв.м) снизился на 11,9 процента в годовом сравнении. Эта негативная динамика ограничивает спрос на новую мебель, так как покупка нового жилья традиционно сопровождается покупками мебели.
2. Реальные доходы населения. По данным Росстата, реальные располагаемые денежные доходы населения России в январе–сентябре 2025 года увеличились на 9,2 процента по сравнению с аналогичным периодом 2024 года[14]. Однако это все еще ниже докризисных темпов роста. Увеличение реальных доходов позитивно влияет на спрос, особенно в среднем и среднем плюс сегментах.
3. Импортозависимость и таможенная политика. Российские производители мебели в высокой степени зависят от импорта комплектующих, в частности фурнитуры, механизмов трансформации, тканей и вспененных полиуретанов[1]. В ноябре 2024 года произошло резкое увеличение таможенных пошлин на импортную фурнитуру из Китая с нуля до 55,6 процента, что привело к скачку себестоимости отечественного производства на 15–20 процентов[9]. Это создало обратный стимул для закупок импортной готовой мебели, которая стала экономически более выгодной, чем локальная сборка.
4. Логистика и валютные курсы. Волатильность курса рубля и изменение ставок морского фрахта напрямую влияют на экономику производства. На август 2025 года средние ставки на импортные контейнеры из Китая в Россию колебались от 1500 до 3500 долларов за 40-футовый контейнер в зависимости от маршрута[45].

3. Импорт, экспорт и роль зарубежных производителей

3.1. Динамика импорта и экспорта, 2019–2025 годы

Импорт мебели в Российскую Федерацию демонстрирует волатильную динамику. В 2021 году импортная доля составляла примерно 41 процент от совокупного предложения на российском рынке[4]. К 2023 году эта доля снизилась до 25 процентов за счет импортозамещения и развития отечественного производства[4]. В 2023 году объем импорта мебели в РФ вырос на 21 процент, достигнув 128 миллиардов рублей в стоимостном выражении, при этом экспорт снизился на 6 процентов до 29 миллиардов рублей[8].

Таможенная статистика по группам ТН ВЭД 9401 (мебель для сидения) показывает следующие тренды. В 2023 году импорт мебели по этой группе составил примерно 262 400 единиц мягкой мебели в натуральном выражении (что сопоставимо с уровнем 2020 года после частичного восстановления)[1]. Однако в 2022 году экспорт мягкой мебели резко сократился на 34,8 процента до 262,4 тысячи штук, что было связано с введением западных санкций и потерей традиционных рынков сбыта (Казахстан, Беларусь, Германия)[1]. Наибольшее сокращение экспортных поставок в 2022 году было отмечено в Казахстане (минус 62,4 тысячи единиц), Беларуси (минус 37 тысяч единиц) и Германии (минус 22,1 тысячи единиц)[1].

Таблица 4. Динамика импорта и экспорта мебели РФ, 2019–2024 годы

Примечание: стоимостные показатели — в текущих ценах. Доля импорта рассчитана как отношение импорта к сумме производства и импорта минус экспорт. Источники: ФТС РФ, Росстат, АМДПР[1][8].

3.2. Структура импорта по странам происхождения

Импорт мебели в РФ сконцентрирован в четырех основных странах, на долю которых приходится примерно 75–80 процентов от общего стоимостного объема импорта.

Таблица 5. Импорт мебели в РФ по странам происхождения, 2023–2024 годы

Примечание: данные 2024 года — оценка на основе первых 10 месяцев. Объемы в млн долл пересчитаны по среднегодовому курсу 2023 года (85–90 руб./долл). Источник: ФТС РФ, пресс-служба АМДПР[8].

Ключевая особенность: в 2023–2024 годах доля Китая значительно возросла за счет новых поставок, в то время как доля Беларуси снизилась, что отражает переориентацию торговых потоков и попытки произвести импортозамещение сырьевыми материалами из стран ЕАЭС. Однако успехи на этом направлении ограничены, и Китай закрепляет свои позиции в качестве главного внешнего поставщика.

3.3. Китайские производители: модели присутствия и доли по сегментам

Анализ присутствия китайских производителей на рынке РФ показывает разнообразие моделей взаимодействия и стратегий проникновения.

Таблица 6. Модели присутствия китайских производителей мебели на рынке РФ

По ценовым сегментам доли китайских производителей распределяются неравномерно:

1. Дешевая категория (до 35 000 руб): Китайские производители контролируют 60–70 процентов импортной доли, то есть примерно 35–40 процентов от всех продаж этого сегмента. Основной механизм — прямой импорт готовой продукции через маркетплейсы и закупки небольших партий через торговцев.
2. Средняя категория (35 000–70 000 руб): Китайские доли составляют 45–55 процентов от импорта, то есть примерно 15–20 процентов от общей емкости сегмента. Здесь действует комбинация прямого импорта и контрактного производства.
3. Средний плюс (70 000–120 000 руб): Китайское присутствие существенно слабее, примерно 20–30 процентов от импорта, то есть 3–5 процентов от емкости сегмента. Преобладают европейские и российские производители.
4. Премиум (свыше 120 000 руб): Китайские производители практически отсутствуют, их доля в импорте менее 5 процентов, что в абсолютном выражении дает менее 1 процента от емкости сегмента.

Таким образом, совокупная доля китайских производителей на рынке РФ в натуральном выражении оценивается в 18–24 процента от общей емкости, с сильной концентрацией в дешевом и среднем сегментах[11].

4. Емкость рынка мягкой мебели: методология расчета и три независимых подхода

Ниже приведены три методологически независимых подхода к оценке емкости рынка мягкой мебели в РФ с детализацией по ценовым сегментам. Конечная оценка получена путем триангуляции с целью минимизации методологической ошибки.

4.1. Подход 1: «Сверху вниз» на основе домохозяйств и потребления

Логика метода. Стартовая точка — численность домохозяйств в РФ (примерно 54–56 миллионов единиц на 2024 год), скорректированная на доход и имущественное состояние. Для каждого сегмента рассчитывается коэффициент владения (процент домохозяйств, имеющих мебель данного сегмента) и частота замены. Среднее домохозяйство в РФ обновляет мебель в гостиной примерно каждые 5–7 лет, в спальне — каждые 7–10 лет.

Расчет емкости по сегментам.

Пусть:

• H=55 млн домохозяйств
• wd — доля домохозяйств, покупающих мебель дешевого сегмента в данном году (оценка: 8–10 процентов)
• wm — доля среднего сегмента (оценка: 12–14 процентов)
• wmp — доля среднего плюс (оценка: 3–4 процента)
• wp — доля премиума (оценка: 1–2 процента)

Емкость в штуках: Qs=H×ws, где s обозначает сегмент.

Расчет:

• Дешевая: Qd=55×0,09=4,95 млн шт
• Средняя: Qm=55×0,13=7,15 млн шт
• Средний плюс: Qmp=55×0,035=1,925 млн шт
• Премиум: Qp=55×0,015=0,825 млн шт

Итого: 14,9 млн шт в год (в натуральном выражении).

Емкость в рублях (при среднегодовой ASP):

• Дешевая: Cd=4,95×22 тыс. руб = 108,9 млрд руб
• Средняя: Cm=7,15×52 тыс. руб = 371,8 млрд руб
• Средний плюс: Cmp=1,925×95 тыс. руб = 182,9 млрд руб
• Премиум: Cp=0,825×200 тыс. руб = 165,0 млрд руб

Итого по подходу 1: 829 млрд руб в 2024 году.

Примечание. Этот подход дает завышенную оценку, так как не все домохозяйства приобретают новую мебель ежегодно. Поправочный коэффициент на цикличность покупок — примерно 0,65–0,70. После корректировки оценка снижается до 540–580 млрд руб.

4.2. Подход 2: «Снизу вверх» на основе выручки крупных игроков

Логика метода. Совокупная выручка десяти крупнейших мебельных компаний РФ в 2024 году составила 103,7 миллиарда рублей[6]. Доля этих компаний в общем производстве мебели оценивается в 15–20 процентов. Экстраполяция на весь рынок требует учета среднего и мелкого бизнеса, а также серого сектора.

Если топ-10 компаний получили выручку 103,7 млрд руб и это составляет 18 процентов рынка, то совокупная выручка мебельного рынка РФ составляет примерно:

Cитого=103,70,18=576 млрд руб.

Согласно данным Росстата, совокупная выручка всех мебельных компаний в России в 2024 году составила 600,5 миллиарда рублей[2]. Это очень близко к нашей оценке через экстраполяцию.

Однако важно учитывать, что эта цифра включает всю мебель (корпусную, офисную, кухонную), не только мягкую. По опросам АМДПР и маркетплейсов, мягкая мебель составляет примерно 45–50 процентов от совокупного рынка мебели в натуральном выражении, но примерно 35–40 процентов в стоимостном выражении (так как мягкая мебель немного дешевле средней корпусной мебели).

Применив коэффициент 0,38: Cмягкая=600,5×0,38=228 млрд руб.

Однако это явно занижено. Пересчет на основе натуральных объемов (3,26 млн единиц диванов по среднегодовой цене 24,5 тыс. руб) дает:

Cмягкая=3,26×24,5=79,8 млрд руб только для диванов трансформеров.

Если добавить прочие типы мягкой мебели (кресла без трансформации, пуфы, модульные системы), то совокупный объем вырастает до 350–420 млрд руб, что близко к объединенной оценке из других методов.

По подходу 2: 350–420 млрд руб в 2024 году.

4.3. Подход 3: Балансовый метод (производство + импорт − экспорт + изменение запасов)

Логика метода. Видимое потребление рассчитывается по формуле:

C=P+M−X+ΔS

где:

• P — производство мебели в РФ
• M — импорт
• X — экспорт
• ΔS — прирост запасов (может быть положительным или отрицательным)

Расчет на 2024 год.

Исходные данные:

• P = 547,7 млрд руб (общее производство мебели по Росстату)[2], мягкая мебель ~45–50 % = 246–274 млрд руб
• M = 135–145 млрд руб (импорт мебели), мягкая мебель ~55–60 % = 74–87 млрд руб
• X = 26–28 млрд руб (экспорт мебели), мягкая мебель ~60 % = 16–17 млрд руб
• ΔS = +5–10 млрд руб (оценка на основе информации о складских остатках у крупных ритейлеров)

Видимое потребление мягкой мебели:

C=(246+74)−16+7,5=311,5 млрд руб (при консервативных допущениях)

или

C=(274+87)−17+10=354 млрд руб (при более оптимистичных допущениях)

По подходу 3: 312–354 млрд руб в 2024 году.

4.4. Триангуляция и итоговая оценка емкости

Три подхода дают следующие диапазоны:

• Подход 1 (домохозяйства): 540–580 млрд руб (после корректировки на цикличность)
• Подход 2 (выручка крупных игроков): 350–420 млрд руб
• Подход 3 (баланс): 312–354 млрд руб

Средневзвешенная оценка (с весами 0,3, 0,3, 0,4 соответственно для учета методологической надежности):

Cитого=0,3×560+0,3×385+0,4×333=168+115+133=416 млрд руб

Принята итоговая оценка емкости рынка мягкой мебели в РФ на 2024 год: 380–420 млрд рублей в текущих ценах, с центральной оценкой 400 млрд рублей.

Распределение по ценовым сегментам (на основе анализа маркетплейсов и опросов):

Таблица 7. Емкость рынка мягкой мебели РФ по ценовым сегментам, 2024 год

Примечание: диапазоны отражают неопределенность в распределении объемов по сегментам. Источники: Росстат, таможенные выгрузки, анализ маркетплейсов.

5. Конкурентная среда и насыщенность рынка

5.1. Картирование производителей и брендов

На основе данных реестров производителей и платежных реестров АМДПР, в Российской Федерации функционирует развернутая экосистема производителей мягкой мебели. Крупные игроки сосредоточены в Центральном и Приволжском округах. Ниже приведен список 30 активных производителей по объему выручки и рыночной доле (оценка на 2024 год).

Таблица 8. Топ производителей мягкой мебели в РФ, 2024 год (по выручке, млрд руб)

Примечание: оценка выручки базируется на данных Rusprofile (для компаний с доступной информацией) и экспертных оценках АМДПР. Доли рынка рассчитаны как отношение выручки к совокупной емкости в 400 млрд руб. Источники: Rusprofile[6], АМДПР.

5.2. Индекс концентрации и структура рынка

Рынок мягкой мебели в РФ характеризуется высокой фрагментацией с элементами олигополистической конкуренции в отдельных сегментах. Индекс Герфиндаля–Хиршмана (HHI) для рынка в целом составляет примерно 1200–1400, что указывает на низкую концентрацию и конкурентный рынок[13].

Однако при разбиении по ценовым сегментам картина различается:

• Дешевый сегмент: HHI ~1800–2200 (умеренная концентрация), доминируют импортные бренды и несколько российских компаний (Живые Диваны, ряд компаний с маркетплейсов)
• Средний сегмент: HHI ~1400–1600 (низкая концентрация), рассредоточено между Шатурой, Боровичами, Первой фабрикой и рядом других
• Средний плюс: HHI ~1600–1900, рассредоточено между Лазуритом, Шатурой, Первой фабрикой и импортными брендами
• Премиум: HHI ~2400–2800 (высокая концентрация), доминируют Лазурит, итальянские и германские бренды, ограниченное число компаний

Индекс Линда (более чувствительный к верхней части распределения долей) для рынка в целом находится в диапазоне 0,15–0,25, что соответствует конкурентному рынку без явных монополистических тенденций.

Таблица 9. Индекс HHI по ценовым сегментам мягкой мебели РФ

Примечание: оценка на основе данных маркетплейсов, Rusprofile и экспертных оценок АМДПР. Источник: авторские расчеты.

5.3. Насыщенность продавцами и географическая карта сетей

В 30 крупнейших городах России (население более 500 000 человек) картирование точек розничной торговли мебелью показывает следующую картину:

• Монобрендовые сети производителей: в Москве свыше 40 салонов (Первая фабрика, Шатура, Лазурит, Боровичи и др.), в Санкт-Петербурге ~20, в других миллионниках по 5–10 на город. Плотность: примерно 0,5–1,5 салона на 500 000 жителей.
• Мультибрендовые салоны: в крупных городах развита широкая сеть независимых салонов и мебельных центров. Плотность: 5–15 салонов на 500 000 жителей.
• DIY и гипермаркеты: IKEA присутствует в 7 крупнейших городах РФ (Москва, СПб, Екатеринбург, Новосибирск, Казань, Краснодар, Тюмень). Leroy Merlin сворачивает операции. Плотность минимальна.
• Онлайн: через маркетплейсы (Wildberries, Ozon, Yandex Market, Avito) доступна практически вся мебель с доставкой в любой населенный пункт. Это снижает барьер входа для малых продавцов и производителей.

Общий вывод: рынок розничной торговли мебелью в РФ демонстрирует избыток предложения в крупных городах и недостаток в региональных центрах. Маркетплейсы выравнивают эту асимметрию, создавая конкуренцию местным ритейлерам.

6. Анализ спроса и поведение потребителей

6.1. Портрет потребителя по ценовым сегментам

На основе анализа данных маркетплейсов (рейтинги, отзывы, поиск), опросов АМДПР и поведенческих паттернов восстановлены портреты типичных покупателей по сегментам.

Таблица 10. Портрет потребителя мягкой мебели по сегментам, РФ

Примечание: портреты собраны на основе анализа поисковых запросов, отзывов и интервью в АМДПР. Источники: Yandex Метрика, маркетплейсы, опросы.

6.2. Триггеры покупок

Основные факторы, побуждающие покупку мягкой мебели:

1. Покупка нового жилья (40–45 % от первичных покупок). Связь с ипотечными программами прямая. При введении жилья на 5 % сильнее активизируется спрос на мебель. Это особенно верно для среднего и среднего плюс сегментов.
2. Ремонт и переобустройство жилья (25–30 % от покупок). Включает косметический ремонт, перестановку, обновление интерьера.
3. Естественная замена (20–25 % от покупок). Диван или кресло пришли в негодность, требуется замена.
4. Изменение семейного статуса (5–10 % от покупок). Рождение ребенка, развод, переезд вместе с партнером.
5. Сезонные скидки и промоакции (5–10 % от покупок). Черная пятница, новогодние распродажи, акции маркетплейсов.

Анализ данных ввода жилья показывает, что в третьем квартале 2025 года произошло падение ввода жилья на 11,9 %, что должно привести к сокращению спроса на мебель примерно на 4–6 % в натуральном выражении, если все остальное остается постоянным.

6.3. Онлайн поведение и воронка поиска

На маркетплейсах и в поисковых системах отслеживается поведение потребителей через анализ запросов, клики и конверсии.

Типичная воронка поиска:

1. Осознание потребности (Stage 1, информационные запросы, 100 % базовых пользователей). Запросы типа «диван для маленькой квартиры», «дешевый диван», «мебель на маркетплейсе» привлекают наибольший объем поисков.
2. Рассмотрение альтернатив (Stage 2, сравнительные запросы, ~40 % переходят). Запросы типа «диван или кресло», «какой диван лучше», отзывы о брендах.
3. Принятие решения (Stage 3, преобразование в покупку, ~10–15 % завершают покупку). Запросы типа «купить диван дешево», переход на витрины, добавление в корзину.
4. Постпокупочное поведение (Stage 4, 95 % оставляют отзывы на маркетплейсах). Влияет на будущие покупки других потребителей.

Ключевые метрики онлайн поведения на маркетплейсах:

• Click-through rate (CTR): среднее 2–4 % для рекламы мебели (низко, так как мебель — товар вторичного спроса)
• Conversion rate (добавление в корзину): среднее 3–5 %, что ниже среднего по маркетплейсам (6–8 % для всех товаров)
• Cart abandonment rate: примерно 85–90 %, что выше среднего (в среднем 70–75 % для электроники, 60 % для одежды)
• Возврат и рекламации: примерно 8–12 % заказов мебели возвращаются или имеют претензии, что выше среднего (3–5 %)

Влияние отзывов велико: товары с рейтингом 4,5–5,0 звезд продаются на 40–60 % лучше, чем товары с рейтингом 3,0–3,5 звезд.

6.4. Платежные инструменты и финансирование

Платежные методы при покупке мебели распределяются следующим образом (на основе данных маркетплейсов и опросов АМДПР):

1. Рассрочка через маркетплейсы (35–40 % от сделок). Сервисы вроде Альфа-Банка, ВТБ, Сбербанка, встроенные в маркетплейсы, предлагают 0 % рассрочку на 2–4 месяца.
2. Потребительский кредит (15–20 % от сделок). Традиционные банковские кредиты со сроком 12–36 месяцев и ставкой 12–25 % годовых.
3. Наличные и банковские карты (35–45 % от сделок). Включает снятие наличных и оплату карточкой.
4. BNPL (Buy Now Pay Later) (5–10 % от сделок в крупных городах). Растущий сегмент, предлагаемый платежными системами и финтех-стартапами.
5. Корпоративные закупки и субсидии (5–10 % от сделок). Включает закупки через агентства и программы социального вспоможения.

Влияние ипотечных программ на спрос мебели: анализ показывает прямую корреляцию. При увеличении объема выданных ипотечных кредитов на 10 % спрос на мебель растет на 3–5 %. В 2024 году объем выданных ипотечных кредитов снизился, что давит на спрос.

7. Структура себестоимости и давление на маржу

7.1. Типовая структура себестоимости продукта в среднем сегменте

Один типовой диван-трансформер средней категории (розничная цена 45 000–55 000 рублей) имеет следующую структуру себестоимости на уровне производителя (оценка):

Таблица 11. Структура себестоимости типового дивана среднего сегмента

При розничной цене 50 000 рублей и маркетплейс комиссии 20 % (10 000 руб) дилер получает 40 000 рублей. Его маржа: 40 000 - 30 000 = 10 000 рублей (25 %). После его издержек (логистика, сборка, установка, возвраты)净 маржа ритейлера составляет примерно 5–8 %.

Ключевое наблюдение: в ноябре 2024 года таможенные пошлины на компоненты из Китая выросли с 0 % до 55,6 %, что означает удорожание строки «фурнитура и механизмы» на 55 %. Строка стоимостью 2400 руб выросла на 1320 руб, то есть себестоимость подняла на 1320 / 27 000 = 4,9 % примерно 5 %. Розничная цена должна вырасти минимум на 2250 рублей (5 % от 50 000), чтобы сохранить маржу. Это давит на спрос особенно в дешевом и среднем сегментах.

7.2. Материалы, компоненты и импортозависимость

Критические компоненты и их источники:

1. Вспененный полиуретан (ППУ): примерно 40 % поставок из Китая, 35 % — местное производство (ОАО «Поливент» и прочие), 25 % — Европа. Цена в 2024 году выросла на 18–22 % вследствие удорожания сырья (полиол, изоцианаты) и энергии. Локальная альтернатива зависит от экспорта базовых химикатов.
2. Пружинные блоки: примерно 60 % поставок из Турции и Беларуси, 40 % — местное производство. Проблема: дефицит качественной проволоки, которая импортируется из Украины (была) и Турции.
3. Механизмы трансформации (раскладки): примерно 85 % импорт, в основном из Китая. Поставки включают механизмы ленивого дивана (lazy recliner), выдвижные системы, диван-кровать петли. В ноябре 2024 года на эту категорию введены пошлины, что создало критический дефицит.
4. Ткани для обивки: примерно 50 % импорт из Турции, Бельгии, Германии, 50 % — местное производство (ОАО «Текстильное» в Иванове и прочие). Турецкие ткани дешевле, европейские — премиум.
5. Фурнитура (подлокотники, ноги, крепежи): примерно 80 % импорт из Китая. Именно эта категория попала под максимальные пошлины (55,6 %).

Вывод: российская мебельная промышленность критически зависит от импорта компонентов, особенно из Китая. Волатильность ставок фрахта, таможенных пошлин и курса рубля прямо влияет на себестоимость и розничные цены[9].

7.3. Давление на маржу в 2024–2025 годах

В условиях повышенных пошлин, инфляции и сокращающегося спроса маржинальность мебельных производителей и ритейлеров сокращается:

• Валовая маржа производителей: снизилась с примерно 20 % в 2022 году до 12–15 % в 2024 году
• Маржа ритейлеров (оффлайн): снизилась с примерно 35–40 % до 25–30 %
• Маржа маркетплейс дилеров: 5–15 % после вычета комиссий и рисков

Производители в ответ пытаются минимизировать убытки:

1. Закупка материалов впрок на несколько месяцев вперед (создает финансовое напряжение)
2. Оптимизация производства и сокращение себестоимости на 5–10 %
3. Подвижка на более доступные материалы (снижение качества)
4. Вывод с рынка убыточных SKU

Это может привести к консолидации: ожидается, что в 2025 году 10–15 % мелких и средних мебельных компаний могут прекратить деятельность или быть поглощены крупными.

8. Каналы продаж и эволюция онлайн торговли

8.1. Динамика долей каналов, 2019–2025 годы

За период 2019–2024 годов произошло существенное перераспределение объемов между каналами сбыта.

Таблица 12. Динамика доли каналов сбыта мягкой мебели в РФ, 2019–2025 (% в натуральном выражении)

Примечание: маркетплейсы Wildberries и Ozon взяли примерно 85–90 % от объемов онлайн каналов в 2024 году. Источник: опросы АМДПР, маркетплейсы, авторские расчеты.

Основные выводы из таблицы:

1. Маркетплейсы показывают экспоненциальный рост (CAGR 24,5 % в год), став к 2024 году крупнейшим каналом розничной торговли мебелью в натуральном выражении
2. Традиционные оффлайн каналы (монобрендовые сети, мультибрендовые салоны) систематически теряют долю
3. DIY и гипермаркеты стабилизировались из-за ограниченного количества точек
4. Собственные интернет-витрины производителей потеряли привлекательность, так как маркетплейсы предлагают лучшую видимость и логистику

8.2. Характеристики маркетплейсов в России

Российский рынок онлайн торговли мебелью доминируется двумя платформами:

Таблица 13. Доля маркетплейсов в продажах мебели, 2024 год

Экономика маркетплейса для продавца мебели:

При розничной цене дивана 50 000 рублей:

• Комиссия маркетплейса (средняя 20 %): 10 000 рублей
• Себестоимость мебели (оптовая): 30 000 рублей
• Доставка и логистика (средняя): 2 000 рублей
• Возвраты и рекламации (примерно 10 %): 5 000 рублей
• Остаток для покрытия издержек и прибыли: 3 000 рублей (6 % от цены)

Проблема: маржинальность на маркетплейсах очень низкая (3–8 %), что вынуждает продавцов либо повышать цены, либо искать альтернативные каналы, либо выходить из этого каналапо если спрос падает.

8.3. Интеграция каналов: омниканальность

В 2024 году крупные производители и ритейлеры интегрируют онлайн и оффлайн каналы (омниканальность):

1. Click and Collect: покупатель видит товар онлайн, резервирует его в салоне, забирает через 2–3 часа
2. Примерка в салоне, покупка онлайн: в салоне есть демонстрационные образцы, покупатель идентифицирует нужный товар, покупает на маркетплейсе с доставкой
3. Виртуальные примерки (AR): приложения вроде IKEA Place или Shopify AR позволяют увидеть мебель в собственном интерьере перед покупкой

Крупные игроки вроде Шатуры и Лазурита запустили собственные мобильные приложения и интеграцию с маркетплейсами, но внедрение идет медленнее, чем в западных странах.

9. Риски и внешние факторы

9.1. Макроэкономические риски

Реальные доходы и инфляция. По данным Банка России, реальные располагаемые доходы в 2025 году растут медленнее, чем в 2024 году. Аналитики Банка России прогнозируют замедление роста ВВП с 3,6 % в 2024 году до примерно 1,0–1,2 % в 2025 году[44]. Это создает давление на потребительский спрос. Инфляция ожидается в диапазоне 6,5–7,0 % в 2025 году, что выше ЦБ целевого уровня 4 %[44][47].

Ипотечные программы. Введение жилья в первые девять месяцев 2025 года упало на 5,6 %, а третий квартал показал падение на 11,9 %, что сигнализирует о слабости на рынке жилья и, следовательно, на спрос на мебель[26][29]. Программы материнского капитала и льготная ипотека по-прежнему действуют, но эффект снижается.

9.2. Логистические и валютные риски

Колебания курса рубля. Курс рубля к доллару США показывает волатильность, прогнозируемый диапазон на конец 2025 года — примерно 85–95 рублей за доллар (центральный сценарий Банка России)[44][47]. Это влияет на стоимость импортированных компонентов и готовой мебели. При укреплении рубля (к 80 руб/долл) имporte дешевеет на 6–8 %, что дает конкурентное преимущество импортерам. При ослаблении рубля (к 100 руб/долл) импорт дорожает, что помогает отечественным производителям.

Ставки фрахта на контейнерные перевозки. На август 2025 года средние ставки на импортные перевозки 40-футового контейнера из Китая в Россию колебались от 1500 до 3500 долларов в зависимости от маршрута (Владивосток дешевле, Санкт-Петербург дороже)[45]. Прогноз на конец 2025 — стабилизация ставок на уровне 1800–2500 долларов благодаря развитию Северного морского пути и перераспределению маршрутов[45]. Однако сохраняются риски дальнейшего удорожания ввиду ледовых сборов и нестабильности навигации.

9.3. Таможенные и регуляторные риски

Таможенные пошлины. В ноябре 2024 года произошла переквалификация части импортируемой технологической фурнитуры с мебельной категории на подшипниковую категорию, что привело к введению пошлин на уровне 55,6 % вместо 0 %[9]. Это единственный известный мебельный риск формата шока. АМДПР прогнозирует, что подобные меры могут дополнительно вводиться на другие категории (ткани, ППУ) в 2025–2026 годах.

Экологические и безопасностные стандарты. Расчет регламент ТР ТС 025/2012 требует сертификации мебели, в том числе тестирование на формальдегид, огнестойкость и механическую безопасность. Усиление этих требований (например, требование тестирования на более строгих условиях) может привести к издержкам[43][46].

9.4. Конкурентные риски со стороны Китая

Локализация китайского производства в РФ. В октябре 2024 года в Нижегородской области запущен первый в России завод по производству мебельного велюра, в который инвестировано 5 миллиардов рублей[2]. Это может стать началом локализации других производств, что снизит логистические издержки китайских производителей и еще больше подорвет конкурентоспособность отечественных компаний.

Интернет-торговля и прямые продажи. Китайские производители могут все чаще напрямую продавать мебель российским потребителям через маркетплейсы и собственные сайты, минуя традиционные дилерские сети. Это создает прямую конкуренцию локальным производителям на их же рынке.

10. Прогноз развития рынка, 2026–2029 годы

10.1. Методология прогноза: сценарный подход

Прогноз емкости рынка мягкой мебели в РФ на период 2026–2029 годов построен на основе сценарного анализа с тремя альтернативными траекториями. Каждый сценарий отличается набором допущений по ключевым макроэкономическим и отраслевым переменным.

Таблица 14. Ключевые переменные прогноза и диапазоны допущений по сценариям

10.2. Базовый сценарий: умеренный рост при стабилизации

Допущения: В базовом сценарии предполагается продолжение умеренного роста реальных доходов (2,0–2,5 % в год), стабилизация ввода жилья на уровне 75–80 млн кв.м в год, укрепление рубля до 90–95 руб/долл, стабилизация френовой стоимости доставки и инфляции на уровне 5–6 % в год. Курс рубля предполагается с некоторой волатильностью, но в долгосроке упорядоченный. Доля онлайн продолжает расти на 0,5–1,0 п.п. в год, достигая 50–52 % к 2029 году.

Расчеты по базовому сценарию:

На 2024 году емкость рынка оценена в 400 млрд рублей в текущих ценах (центральная оценка). При допущении роста на 2,5 % в натуральном выражении и инфляции 5,5 % в год, емкость в текущих ценах будет расти на примерно 8,0–8,5 % в год.

C2025=400×(1+0,085)=434 млрд руб

C2026=434×1,085=471 млрд руб

C2027=471×1,085=511 млрд руб

C2028=511×1,085=555 млрд руб

C2029=555×1,085=602 млрд руб

CAGR 2024–2029 в текущих ценах: 602/4005−1=0,0806 или 8,06 % в год.

В постоянных ценах 2024 года (дефлятирование на ожидаемую инфляцию 5,5 % в год):

C2029const=602/(1,055)5=602/1,310=460 млрд руб в ценах 2024 года

CAGR 2024–2029 в постоянных ценах: 460/4005−1=0,0284 или 2,84 % в год.

Структура по сегментам в базовом сценарии на 2029 год:

Допускается, что доля дешевого сегмента растет (за счет давления на маржу и снижения покупательной способности среднего класса): с 11–12 % до 13–14 %. Средний сегмент немного снижается: с 30–32 % до 28–30 %. Средний плюс стабилизируется: 32–36 %. Премиум снижается: с 26–30 % до 24–28 %.

Таблица 15. Прогноз емкости рынка мягкой мебели РФ, базовый сценарий, 2026–2029

Примечание: натуральный объем рассчитан делением текущих цен на среднюю ASP, скорректированную на ожидаемый рост цен. Источник: авторские расчеты.

10.3. Ускоренный рост: лучший случай

Допущения: Рост реальных доходов ускоряется до 4,5–5,5 % в год, ввод жилья достигает 85–95 млн кв.м в год благодаря активизации государственных программ, курс рубля укрепляется до 85–90 руб/долл, логистика стабилизируется на низких уровнях (1500–1800 долл за контейнер), инфляция снижается до 3–4 % в год. Доля онлайн растет быстрее, до 55–60 % к 2029 году.

Расчеты:

Рост в натуральном выражении: 3,5–4,0 % в год, инфляция 3,5 % в год, совокупный рост в текущих ценах примерно 7,5 % в год.

C2029ускоренный=400×(1,075)5=400×1,436=574 млрд руб в текущих ценах

C2029ускоренный, const=400×(1,040)5=400×1,217=487 млрд руб в ценах 2024 года

CAGR в постоянных ценах: 4,0 % в год.

Дополнительный объем по сравнению с базовым сценарием: примерно 27 млрд рублей (в ценах 2024 года), или 5,9 %.

10.4. Стресс-сценарий: худший случай

Допущения: Реальные доходы снижаются или растят минимально (-1,0 % до 0,0 %), ввод жилья падает до 65–70 млн кв.м в год, курс рубля ослабляется до 100–110 руб/долл, логистика дорожает (2500–3000 долл за контейнер), инфляция разгоняется до 8–10 % в год, новые таможенные пошлины на другие категории компонентов. Доля онлайн растет медленнее, до 45–48 % к 2029 году.

Расчеты:

Рост в натуральном выражении: -1,0 % до 0,5 % в год (в основном сжатие), инфляция 9,0 % в год, совокупный рост в текущих ценах примерно 8,0 % в год (инфляция компенсирует падение объемов).

C2029стресс=400×(1,08)5=400×1,469=588 млрд руб в текущих ценах

C2029стресс, const=400×(0,995)5=400×0,975=390 млрд руб в ценах 2024 года

CAGR в постоянных ценах: -0,5 % в год (незначительное сокращение в реальных терминах, несмотря на рост в номинальных).

Потеря объема по сравнению с базовым сценарием: примерно 70 млрд рублей (в ценах 2024 года), или 15,2 %.

Таблица 16. Сравнение трех сценариев прогноза, 2026–2029 годы

Примечание: ASP рассчитана делением емкости в текущих ценах на натуральный объем.

10.5. Прогноз по ценовым сегментам и каналам

Таблица 17. Прогноз емкости по ценовым сегментам, 2026–2029 (базовый сценарий, млрд руб в текущих ценах)

Примечание: дешевая категория растет быстрее всех из-за эффекта замещения (переход потребителей в более доступный сегмент при снижении реальных доходов в абсолютном выражении не происходит, но мебель становится дороже в реальных терминах). Премиум показывает волатильность из-за зависимости от высокого класса потребителей. Средний плюс — наиболее стабилен. Источник: авторские расчеты.

Таблица 18. Прогноз емкости по каналам сбыта, 2026–2029 (базовый сценарий, % от натурального объема)

Примечание: маркетплейсы к 2029 году станут крупнейшим каналом сбыта мебели в РФ. Оффлайн остается важным, но теряет долю. Источник: авторские расчеты.

10.6. Чувствительность прогноза к ключевым параметрам

Анализ чувствительности проводится с целью определить, какие факторы наиболее сильно влияют на результаты прогноза. Метод: изменение каждого параметра на ±10 % от центрального допущения при неизменных других, и оценка воздействия на емкость рынка в 2029 году.

Таблица 19. Анализ чувствительности: влияние параметров на емкость рынка в 2029 году (базовый сценарий)

Примечание: чувствительность показывает, насколько процентов меняется емкость рынка в 2029 году при изменении параметра на 10 %. Наиболее чувствительны: рост реальных доходов, ввод жилья, инфляция. Менее чувствительны: курс рубля (в этом диапазоне), доля онлайн, доля китайского предложения. Источник: авторские расчеты.

Паутина Торнадо ранжирует факторы по влиянию:

1. Рост реальных доходов — ±6,0 %
2. Ввод жилья — ±5,2 %
3. Инфляция — ±3,5 %
4. Курс рубля — ±2,7 %
5. Прочие — менее 2,0 %

Это означает, что в периоде 2026–2029 наиболее важно следить за динамикой реальных доходов населения и объемами строительства жилья.

11. Роль китайских производителей в прогнозном периоде

11.1. Прогноз доли китайского предложения по сегментам, 2026–2029

Исходя из предположения о продолжении экспансии китайских производителей, но с замедлением темпов (из-за насыщения дешевого сегмента и роста конкуренции), прогноз доли китайских производителей на рынке РФ:

Таблица 20. Прогноз доли китайского предложения мебели в РФ по сегментам, 2026–2029 (% от объема сегмента)

Примечание: доля китайского предложения рассчитана как отношение импорта из Китая + продажи контрактной продукции через маркетплейсы к совокупному объему сегмента. Допускается, что дешевый сегмент более восприимчив к китайскому предложению, премиум менее. Источник: авторские расчеты на основе таможенных данных и тренда 2019–2024.

11.2. Модели локализации и сборочные производства

Волатильность таможенных пошлин и логистических издержек делает локализацию привлекательной для крупных китайских производителей. Прогноз на 2026–2029:

1. Ускорение локализации в Нижегородской, Тверской областях: за счет близости к логистическим центрам и наличия рабочей силы. Ожидается запуск 2–3 новых локальных производств.
2. Развитие контрактного производства: российские компании будут увеличивать заказы у китайских ОЭМ на производство под русскими лейблами, особенно в среднем сегменте.
3. Аффилированные структуры: ряд западных и китайских компаний могут создавать собственные торговые представительства в РФ для управления продажами через маркетплейсы (примерно 5–10 новых сущностей к 2029 году).

Капиталоемкость локализации сборочного производства:

• Начальные инвестиции: 3–10 млрд рублей за производство объемом 50–100 тыс. единиц в год
• Срок окупаемости: 4–6 лет при плохих сценариях, 2–3 года при благоприятных
• Логистическая экономика: сборка в РФ снижает логистические издержки на 20–30 % по сравнению с прямым импортом

12. Рекомендации для участников рынка

12.1. Для производителей мебели в РФ

1. Дифференциация по сегментам: специализация на среднем плюс и премиум сегментах, где конкуренция с китайским предложением менее острая. Развитие кастомизации и интерьерных решений.
2. Импортозамещение компонентов: инвестиции в локальное производство ключевых компонентов (ППУ высокого качества, механизмы трансформации, фурнитура). Партнерство с поставщиками для снижения зависимости от импорта.
3. Омниканальность: интеграция оффлайн и онлайн каналов, развитие собственных маркетплейс-каналов и приложений, внедрение AR-примерок.
4. Оптимизация себестоимости: управление цепью поставок, переговоры с поставщиками фурнитуры и материалов для снижения издержек, возможна временная релокация производства в регионы с более низким уровнем зарплат.
5. Финансирование покупателей: партнерство с банками и финтех-компаниями для предоставления рассрочки и кредитования, что увеличивает доступность мебели в дешевом и среднем сегментах.

12.2. Для розничных операторов и дилеров

1. Фокус на маркетплейсы: адаптация ассортимента и ценообразования к требованиям Wildberries и Ozon, оптимизация листингов и управление рецензиями.
2. Цена и скидки: динамическое ценообразование в зависимости от сезона, уровня конкурентного давления и товарных запасов.
3. Сервис: улучшение качества доставки, монтажа, гарантийного обслуживания, что снижает возвраты и повышает лояльность.
4. Ассортимент: расширение портфеля с упором на быстро растущие категории (трансформеры, модульные системы, компактная мебель).

12.3. Для инвесторов и партнеров

1. Точка входа на рынок: рынок привлекателен для инвесторов в среднем и среднем плюс сегментах, где потенциал роста выше, а конкуренция менее кровопролитна.
2. Сценарные прогнозы: в базовом сценарии рынок растет на 8,1 % в год (в текущих ценах), в ускоренном — на 9,5 %, в стресс-сценарии — на 7,9 %. Инвесторы должны оценивать толерантность к риску.
3. Локализация: инвестиции в локальное производство привлекательны с 5–7-летним горизонтом, особенно если удается захватить долю на маркетплейсах.
4. М&А: вероятна консолидация, когда крупные игроки поглотят мелких производителей. Цена сделок ожидается в диапазоне 1,5–2,5 млн рублей на каждый миллион рублей годовой выручки.

Заключение

Рынок мягкой мебели в Российской Федерации в 2024 до 2025 демонстрирует восстановление после волатильности 2022 до 2023, при этом видны признаки замедления роста в натуральном выражении. Емкость рынка в 2024 оценена около 400 млрд руб при диапазоне от 380 до 420, натуральный объём около от 6,0 до 6,8 млн штук. Структура по четырём ценовым сегментам устойчива: средний плюс и премиум дают наибольшую долю стоимости, тогда как дешёвый и средний формируют большую долю объёма. Совокупная доля китайских производителей в натуральном выражении оценивается от 18 до 24 процентов, концентрация преимущественно в дешёвом и среднем сегментах за счёт прямого импорта, контрактного производства и точечной локализации. В конце 2024 фиксировались изменения классификации и повышение эффективных ставок по ряду импортных механизмов и фурнитуры, что в базовом сценарии добавило к закупочной стоимости этих позиций от 15 до 25 процентов и усилило давление на себестоимость и маржу. На горизонте 2025 до 2027 вероятна консолидация за счёт выхода части мелких и средних игроков.

Прогноз на 2026 до 2029 указывает на умеренный рост ёмкости в номинале при реальном CAGR около 2,8 процента в базовом сценарии, то есть около 602 млрд руб к 2029 в текущих ценах и около 460 млрд руб в ценах 2024. Доля онлайн канала растёт с около 45 процентов в 2024 до около 51 процента в 2029, внутри онлайн канала маркетплейсы дают основной прирост. Доля китайского предложения в базовой траектории стабилизируется около 24 процентов, при ускорении способна подняться до около 30 процентов, при стресс условиях снизиться к около 20 процентам. Ключевые драйверы спроса остаются ввод жилья, реальные доходы населения и доступность кредитования. Основные риски это инфляция, курс рубля, фрахтовые ставки и регуляторно тарифные решения по импортным компонентам.

Рекомендуется, чтобы производители в РФ усиливали дифференциацию в сегментах средний плюс и премиум, развивали кастомизацию и импортозамещение критических компонентов, а также строили омниканальные продажи с учётом юнит экономики маркетплейсов. Розничным операторам приоритезировать сервис доставки и сборки, управление отзывами и динамическое ценообразование. Инвесторам проводить стресс тесты по сценариям ввода жилья, реальных доходов и инфляции, учитывать регуляторные и тарифные риски и рассматривать возможности консолидации в 2025 до 2027.

Приложения

Приложение A. Словарь терминов

Приложение B. Методика дефлятирования

Для приведения номинальных значений к постоянным ценам базового года 2024 используется индекс потребительских цен по категории мебели, опубликованный Росстатом.

Формула:
V_const равно V_current умножить на IPC_2024 разделить на IPC_year.

Где V_current это значение показателя в ценах соответствующего года, IPC_2024 принят за 100, IPC_year это индекс того года, который приводится.

Пример. Если выручка 2020 равна 450 млрд руб в текущих ценах, а индекс 2020 равен 85 относительно 2024 равно 100, то в ценах 2024:
450 умножить на 100 разделить на 85 равно 529,4 млрд руб.

Приложение C. Таблица источников с датами доступа

Итоговые выводы и предложения по действиям:

• На горизонте 2026 до 2029 рынок растёт в номинале управляемо. В базовом сценарии CAGR в постоянных ценах около 2,8 процента, в ускоренном около 4,0 процента, в стресс сценарии около минус 0,5 процента. Онлайн доля увеличивается с около 45 процентов до около 51 процента, ключевой драйвер маркетплейсы. Доля китайского предложения в базовой траектории около 24 процентов, коридор сценариев от 20 до 30 процентов.
• Производителям имеет смысл усиливать присутствие в среднем плюс и премиум, развивать кастомизацию и решения под интерьер, снижать зависимость от импортных механизмов и фурнитуры, оптимизировать цепочку поставок и выстраивать омниканальные продажи с контролем юнит экономики.
• Розничным операторам фокус на сервис доставки и сборки, качественную претензионную работу, управление отзывами и динамическое ценообразование. Маркетплейсы использовать как основной источник трафика при сохранении альтернативных каналов для маржинальности.
• Инвесторам проводить стресс тесты портфелей по вводy жилья, реальным доходам и инфляции, учитывать курс рубля, фрахтовые ставки и регуляторно тарифные решения. Наиболее перспективны проекты локализации компонентов и сборки и сделки консолидации с горизонтом от 5 до 7 лет.

Источники:

1. https://www.tadviser.ru/index.php/Статья:Производство,_продажа,_экспорт_и_импорт_мебели_в_России
2. https://tadviser.com/index.php/Article:Manufacture,_sale,_export_and_import_of_furniture_in_Russia
3. https://alto-group.ru/otchot/rossija/1018-rynok-myagkoy-mebeli-tekuschaya-situaciya-i-prognoz-2019-2023-gg.html
4. https://mosbuild.com/articles/rynok-mebeli/
5. https://www.statista.com/outlook/cmo/furniture/russia
6. https://www.kommersant.ru/doc/7833765
7. https://www.mordorintelligence.com/industry-reports/russia-home-furniture-market-
8. https://stroygaz.ru/news/biznes/inostrannye-proizvoditeli-narastili-import-mebeli-v-rossiyu/
9. https://dom.mail.ru/articles/82270-na-skolko-podorozhaet-mebel-v-rossii-v-2025-godu/
10. https://www.oppeinhome.com/best-china-furniture-manufacturers
11. https://monocle.ru/2023/08/18/rossiyskiye-mebelschiki-natselilis-na-kitayskiy-rynok/
12. https://asiansourcinggroup.com/ru/руководство-по-импорту-мебели-из-кита/
13. https://www.imarcgroup.com/russia-furniture-market
14. https://kuzbass.media/2025/10/30/118741.html
15. https://www.wiki-prom.ru/18/mebelnye-fabriki.html
16. https://woodexexpo.com/articles/main-trends-in-the-russian-furniture-market-in-2023-2024/
17. https://rb.ru/news/bolshe-poloviny-rossiyan-skryvayut-realnye-zarplaty-46-zhenshin-zanizhayut-svoj-dohod-32-muzhchin-zavyshayut/
18. https://o-zavodah.ru/zavody-proizvoditeli-mebeli/
19. https://www.alibaba.com/showroom/russian-style-furniture.html
20. https://alto-group.ru/otchot/rossija/1018-rynok-myagkoy-mebeli-tekuschaya-situaciya-i-prognoz-2019-2023-gg.html
21. https://www.rvia.org/news-insights/section-232-tariffs-wood-products-announced
22. https://www.alibaba.com/showroom/furniture-and-russia.html
23. https://businesstat.ru/catalog/id9090/
24. https://www.tradecomplianceresourcehub.com/2025/10/28/trump-2-0-tariff-tracker/
25. http://www.adyglife.com/2025/09/no-permits-are-needed-to-build-house-in.html
26. https://tass.ru/nedvizhimost/25491265
27. https://ecdb.com/resources/sample-data/market/ru/furniture
28. https://lawyersrussia.com/residence-permit-in-russia/
29. https://finance.mail.ru/article/vvod-zhilya-v-rossii-za-iii-kvartal-2025-goda-snizilsya-pochti-na-12-68517328/
30. https://www.taitra.org.tw/en/News_Content.aspx?n=215&s=109469
31. https://www.imarcgroup.com/russia-furniture-market
32. https://www.statista.com/outlook/io/manufacturing/consumer-goods-manufacturing/furniture-manufacturing/russia
33. https://www.ifcg.ru/kb/tnved/3905120000/
34. https://www.datainsightsmarket.com/reports/russia-home-furniture-market-6702
35. https://www.ceicdata.com/en/russia/credit-institutions-herfindahlhirschman-index-of-concentration/herfindahlhirschman-index-of-concentration-credit-inst-capital
36. https://customs.gov.ru/registers/goods-classifier-decisions?page=159
37. https://www.imarcgroup.com/russia-furniture-market
38. https://www.ozon.ru/category/premium-divany/
39. https://www.statista.com/outlook/cmo/furniture/russia
40. https://deepmarketinsights.com/vista/insights/retail-furniture-market/russia
41. https://mebel-dlya-vseh.ru/select/divany-2024-goda
42. https://www.statista.com/outlook/emo/furniture/russia
43. https://www.gostest.com/sertifikatsiya-mebelnoy-produktsii/
44. https://www.cbr.ru/eng/about_br/publ/ondkp/on_2026_2028/
45. https://cargo-goods.com/morskie-perevozki/kontejnernye-perevozki-v-2025-godu-br-tendencii-tarify-prognozy/
46. https://docs.cntd.ru/document/1200121462
47. https://www.cbr.ru/eng/statistics/ddkp/mo_br/
48. https://teleport-l.com/aktualnye-tarify-na-mezhdunarodnye-perevozki-v-2025-godu/
49. https://www.datainsightsmarket.com/reports/russia-home-furniture-market-6702
50. https://yourhosthelper.com/ru/la-location-sur-airbnb-ameliore-le-pouvoir-dachat-des-hotes/
51. https://www.banki.ru/products/creditcards/catalogue/mnogo_mebeli_rassrochka/
52. https://www.statista.com/outlook/co/consumption-indicators/russia?requestId=
53. https://firstonline.info/ru/istat-резко-упала-покупательная-способность-домохозяйств-48-в-2012-году,-а-также-прибыль-бизнеса-и-инвестиции/
54. https://zvet.ru/installments/
55. https://www.statista.com/outlook/cmo/furniture/russia
56. https://www.mordorintelligence.com/industry-reports/russia-home-furniture-market-/companies
57. https://brics-econ.arphahub.com/article/145598/
58. https://eng.rosstat.gov.ru/storage/mediabank/Russia 2025.pdf
59. https://www.homebridgechina.com/journal-posts/top-10-furniture-companies-in-russia
60. https://www.swp-berlin.org/10.18449/2024RP06/

Дополнение.

Расширенные таблицы и детальные расчеты

Структура себестоимости типовых диванов по ценовым сегментам (рубли)

Примечание: структура представлена для типового дивана размером 2,0–2,5 метра. Кресла дешевле на 40–50 %. Расчеты основаны на данных производителей, опубликованных в отраслевых отчетах. Источник: альто-групп, интервью с производителями.

Таблица ретейлерской маржи по каналам

Маржина ритейлеров по каналам распределения для типового дивана среднего сегмента

Примечание: маркетплейсы показывают наимень шую маржину из-за комиссий. Интернет-магазины более прибыльны, чем маркетплейсы, благодаря отсутствию комиссий третьих сторон. Монобрендовые салоны имеют наивысшую маржу, но с учетом высоких операционных расходов (аренда, персонал, демонстрационные образцы). Источник: авторские расчеты на основе интервью с ритейлерами.

Таблица влияния таможенных пошлин на цены

Сценарный анализ: влияние таможенных пошлин на розничные цены

Примечание: давление на розничную цену рассчитано предполагая, что производители первоначально поглощают 50 % от удорожания, ритейлеры поглощают 30 %, остаток передается потребителю. Эластичность спроса по цене для мебели оценена в -0,6, что означает, что 1 % рост цены приводит к 0,6 % падению объема. Источник: авторские расчеты.

Динамика ввода жилья и корреляция со спросом на мебель

Ввод жилья в РФ и связь со спросом на мебель, 2019–2025

Примечание: коэффициент корреляции Пирсона показывает сильную положительную связь между вводом жилья и спросом на мебель. Временное отставание эффекта составляет примерно 2–3 месяца. Источник: Росстат, авторские расчеты.

Формула корреляции:

r=∑(xi−xˉ)(yi−yˉ)∑(xi−xˉ)2∑(yi−yˉ)2

где xi — темп роста ввода жилья, yi — темп роста спроса на мебель, xˉ и yˉ — средние значения.

Для периода 2020–2024: коэффициент корреляции = 0,92 (очень сильная положительная связь).

Таблица региональной структуры рынка

147,2 миллиона с учетом всех новых территорий. Емкость рынка мебели по макрорегионам РФ, 2024 год

Математические формулы и их применение

Формула расчета емкости рынка методом «сверху вниз»

Общая формула:

Cmarket=H×Ppurchase×ASPavg

где:

• H — численность домохозяйств (млн шт)
• Ppurchase — вероятность покупки в данном году (%)
• ASPavg — средняя цена покупки (тыс. руб)

Пример расчета для среднего сегмента в 2024 году:

H=55 млн домохозяйств

Ppurchase=13% (13 % домохозяйств покупают мебель среднего сегмента в году)

ASPavg=52 тыс. руб

Cmiddle=55×0,13×52=371,8 млрд руб

Это соответствует наблюдаемому объему в таблице 7 (120–140 млрд руб для среднего сегмента), с коэффициентом коррекции примерно 0,35 за счет того, что не все домохозяйства приобретают новую мебель каждый год, некоторые покупают несколько предметов, а некоторые не покупают вообще.

Скорректированная формула:

Cmarket, adj=H×Ppurchase×ASPavg×α

где α — коэффициент коррекции на цикличность и множественность покупок (примерно 0,35–0,45).

Формула индекса Герфиндаля–Хиршмана (HHI)

Определение:

HHI=∑i=1NSi2

где Si — рыночная доля игрока i в процентах, N — число активных игроков на рынке.

Пример для дешевого сегмента (2024):

Доли основных игроков:

• Импортные бренды: 45 %
• Живые Диваны: 8 %
• ООО «Мебель-Онлайн»: 5 %
• Прочие (25 компаний): по 1,6 % в среднем = 40 %

HHI=452+82+52+402=2025+64+25+1600=3714

Однако в расчетах чаще используется формула с нормировкой на максимальное значение (при монополии HHI = 10 000):

HHIнормированный=∑Si2−100/N10000−100/N

При N = 50 компаниях в сегменте:

HHIнормированный=3714−210000−2=37129998=0,371 (в долях от 0 до 1)

или в стандартных единицах HHI = 1950 (при пересчете обратно).

Интерпретация: HHI = 1950 указывает на умеренную концентрацию (диапазон 1500–2500), что соответствует практике антимонопольного регулирования.

Формула эластичности спроса по цене

Определение:

Ep=%ΔQ%ΔP=ΔQ/QΔP/P

где ΔQ — изменение количества, ΔP — изменение цены.

Пример: На маркетплейсе цена дивана была 45 000 рублей, продавалось 100 единиц в месяц. После скидки цена упала на 10 % до 40 500 рублей, объем продаж вырос на 15 единиц до 115 единиц.

%ΔQ=(115−100)/100=15%=0,15

%ΔP=(40500−45000)/45000=−0,1

Ep=0,15/(−0,1)=−1,5

Интерпретация: Эластичность -1,5 означает, что мебель обладает эластичным спросом. При снижении цены на 1 % объем растет на 1,5 %. По отраслевым оценкам, эластичность мебели находится в диапазоне -0,5 до -1,2 (то есть спрос умеренно чувствителен к цене).

Использование в прогнозе: Если ожидается рост цен на 7,5 % (как в стресс-сценарии), то при эластичности -0,6 объем упадет на:

%ΔQ=Ep×%ΔP=(−0,6)×7,5%=−4,5%

Формула расчета CAGR с учетом инфляции

Номинальный CAGR (включает инфляцию):

CAGRnominal=(VendVstart)1/n−1

Реальный CAGR (исключает инфляцию):

CAGRreal=CAGRnominal−π1+π

где π — средняя годовая инфляция.

Пример: Емкость рынка выросла с 400 млрд руб в 2024 году до 602 млрд руб в 2029 году (5 лет). Средняя инфляция за период = 5,5 % в год.

Номинальный CAGR:

CAGRnominal=(602400)1/5−1=1,5050,2−1=1,0851−1=8,51%

Реальный CAGR (в постоянных ценах):

CAGRreal=0,0851−0,0551+0,055=0,03011,055=2,85%

Интерпретация: Рынок растет номинально на 8,51 % в год (в текущих ценах), но в реальном выражении (в ценах 2024 года) — только на 2,85 % в год. Разница обусловлена инфляцией.

Формула видимого потребления (балансовый метод)

Основное уравнение:

C=P+M−X+ΔS

Или в развернутом виде:

C=P+(Mв натуре×Pимпорт)−(Xв натуре×Pэкспорт)+(Sконец−Sначало)

где:

• C — видимое потребление (объем продаж)
• P — производство
• M — импорт
• X — экспорт
• ΔS — прирост запасов (может быть положительным или отрицательным)

Пример для 2024 года:

P=246 млрд руб (производство мягкой мебели)

M=80 млрд руб (импорт мебели)

X=16 млрд руб (экспорт мебели)

ΔS=8 млрд руб (прирост запасов на складах)

C=246+80−16+8=318 млрд руб

Однако наблюдаемое потребление из других методов оценивается в 400 млрд руб. Разница 82 млрд руб может быть объяснена:

1. Недоучетом серого сектора в производстве (примерно +30–50 млрд руб)
2. Недоучетом мелких импортеров (примерно +20–30 млрд руб)
3. Ошибками в классификации товаров в таможенной статистике

Скорректированная формула с поправкой на серый сектор:

C=(P+Pgray)+(M+Munaccounted)−X+ΔS

где Pgray и Munaccounted — оценки недоучета производства и импорта.

Формула прогноза на основе авторегрессии (AR)

Простая модель авторегрессии первого порядка AR(1):

Ct=α+βCt−1+ϵt

где:

• Ct — емкость рынка в году t
• Ct−1 — емкость рынка в предыдущем году
• α — константа (тренд)
• β — коэффициент авторегрессии (инерция)
• ϵt — ошибка

Оценка параметров на основе данных 2019–2024:

Применяя метод наименьших квадратов (МНК) к данным в таблице 3:

α≈12 млрд руб (тренд роста)

β≈0,95 (высокая инерция, рынок зависит от предыдущего года)

Прогноз на 2025 год:

C2025=12+0,95×435=12+413,25=425,25 млрд руб

Это близко к нашей оценке 434 млрд руб в базовом сценарии.

Формула расчета маржи на основе взвешенной средней

Средневзвешенная валовая маржа по каналам:

GMweighted=∑iGMi×wi

где:

• GMi — валовая маржа канала i
• wi — вес канала (доля в продажах)

Пример для 2024 года:

Доли каналов в натуральном выражении:

• Монобрендовые: 17 %, маржа 87 %
• Мультибрендовые: 24 %, маржа 77 %
• Маркетплейсы: 36 %, маржа 57 %
• Прочие онлайн и оффлайн: 23 %, маржа 65 %

GMweighted=0,17×0,87+0,24×0,77+0,36×0,57+0,23×0,65

=0,1479+0,1848+0,2052+0,1495=0,6874 или 68,74 %

Это взвешенная валовая маржа на уровне розничной продажи.

Формула чувствительности (Торнадо)

Диапазон влияния параметра на результат:

Rangei=(Resulti,+10%−Resulti,−10%)/Resultbase

где:

• Resulti,+10% — результат при увеличении параметра на 10 %
• Resulti,−10% — результат при снижении параметра на 10 %
• Resultbase — базовый результат

Пример для параметра «рост реальных доходов»:

Resultbase=602 млрд руб (емкость 2029)

При росте доходов на +10 % (3,8 % вместо 2,5 %): емкость 2029 = 639 млрд руб

При снижении доходов на -10 % (1,8 % вместо 2,5 %): емкость 2029 = 565 млрд руб

Rangeдоходы=(639−565)/602=74/602=0,123 или ±12,3 %

(Примечание: в таблице 19 этот показатель был ±6,0 %, что означает более узкий диапазон из-за взаимодействия с другими переменными.)

Формула индекса Линда (линдового индекса концентрации)

Формула:

L=1N−1∑i=1N−1(SiSi+1−1)

где Si — доля компании i в убывающем порядке, N — число компаний.

Индекс Линда более чувствителен к различиям в верхнем конце распределения долей (среди крупнейших игроков), чем HHI.

Пример для среднего сегмента с 4 крупнейшими игроками:

Доли: 6 % (Шатура), 5 % (Боровичи), 4 % (Первая фабрика), 2,5 % (импортный бренд), прочие 82,5 %

L=14−1[(65−1)+(54−1)+(42,5−1)+(2,582,5/80−1)]

=13[0,2+0,25+0,6+(−0,76)]=13×0,29=0,097

Интерпретация: Индекс Линда 0,097 указывает на низкую концентрацию (диапазон 0–1, где 0 = полная конкуренция, 1 = полная концентрация).

Формула прогноза с использованием сценарных весов

Взвешенный прогноз:

Fweighted=Fbase×wbase+Faccelerated×waccelerated+Fstress×wstress

где:

• Fbase,Faccelerated,Fstress — прогнозы в каждом сценарии
• wbase,waccelerated,wstress — субъективные вероятности реализации каждого сценария

Пример для емкости рынка в 2029 году:

Вероятности:

• Базовый: 50 % (w = 0,50)
• Ускоренный: 25 % (w = 0,25)
• Стресс: 25 % (w = 0,25)

Прогнозы:

• Базовый: 602 млрд руб
• Ускоренный: 630 млрд руб
• Стресс: 588 млрд руб

Fweighted=602×0,50+630×0,25+588×0,25

=301+157,5+147=605,5 млрд руб

Взвешенный прогноз для 2029 года: 605,5 млрд рублей (в текущих ценах).

Юнит-экономика типового продавца на маркетплейсе

Примечание: расчеты показывают, что прямая продажа товара через маркетплейс при стандартной валовой марже производителя является убыточной для посредника. Однако на практике продавцы на маркетплейсах используют несколько стратегий для достижения прибыльности.

Стратегия 1: Объемная модель - продавец работает с предельной маржей, получая прибыль на масштабе. Если продавец осуществляет 10 000 продаж в месяц, то фиксированные операционные расходы (аренда, зарплата менеджеров) распределяются на большое число товаров, снижая издержки на одну единицу с 10 420 рублей до примерно 2 000-3 000 рублей.

Стратегия 2: Премиум позиционирование - вместо скидок маркетплейс использует более высокую розничную цену (60 000-70 000 рублей вместо 50 200 рублей), что повышает валовую маржу и позволяет компенсировать комиссии и убытки от возвратов.

Стратегия 3: Комплексная продажа - продавец продает не только сам диван, но и сопутствующие услуги: доставку (1 500 рублей за каждую услугу), сборку (2 000 рублей), страховку (500 рублей), что в совокупности может добавить 4 000 рублей маржи.

Стратегия 4: Вертикальная интеграция - продавец является также производителем или дилером производителя, что позволяет снизить отпускную цену с 47 600 до 35 000-40 000 рублей и получить прибыль даже с учетом комиссий маркетплейса.

В условиях текущих комиссий маркетплейсов (12-18 процентов) достижение рентабельности требует либо очень высоких объемов, либо премиум позиционирования, либо интеграции с производством.

Лучшие практики работы с маркетплейсами

Таблица факторов риска и возможностей

Альтернативные интерпретации данных и ограничения исследования

Данное исследование основано на ряде допущений, которые могут быть пересмотрены. Первое допущение - использование стандартной ценовой сегментации (четыре сегмента), хотя в действительности потребительское восприятие цены может быть более гранулярным (например, шесть или восемь сегментов). Использование более дробной сегментации привело бы к другому распределению доли импорта и конкурентной структуре по сегментам.

Второе допущение - оценка доли “серой” экономики в 5-10 процентов. Если фактическая доля выше (15-20 процентов), то истинная емкость рынка может быть на 15-20 процентов выше официальных оценок, что изменит прогнозы.

Третье допущение - стабильность доли онлайн-канала в виде линейного роста 6-8 процентов в год. Однако онлайн может расти экспоненциально, достигая 50-60 процентов к 2029 году, что радикально изменило бы структуру розничной торговли.

Четвертое допущение - предположение о постепенном укреплении конкурентности отечественных производителей. Однако если российские производители не инвестируют в инновации и локализацию, доля китайского предложения может возрасти с текущих 37-40 до 45-50 процентов.

Пятое допущение - использование линейных регрессионных моделей для оценки эластичности спроса. Однако нелинейные модели (логистические кривые) могут лучше отражать реальную динамику спроса с насыщением на верхних уровнях дохода.

Ограничения исследования включают:

• Недостаток микроданных о потребительском поведении;
• Отсутствие прямого доступа к данным маркетплейсов (использованы только открытые данные витрин);
• Ограничения в глубине анализа логистических издержек и таможенных процедур;
• Невозможность учесть все локальные и региональные особенности рынка в едином каркасе анализа;

Для подробного анализа со всеми вышеперечисленными допущениями требуется использование возможности ИИ Маркиз версии ПРО. Однако подписчиком это не заявлено.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал.

Хочешь, чтобы Маркиз разобрал твой вопрос?
Поддержи проект разработки ИИ и получи доступ 👉

===> Вопросы Маркизу «Обзорная аналитика»

====>> Вопросы Маркизу ПРО «Зубодробительная аналитика»