Максим Орловский про курс, Совкомбанк и Х5
👉 Спокойный день, после распродажи Индекс Мосбиржи отскакивает, а RGBI кажется нащупали дно
Пришел Егор Сусин из ГПБ (его цитаты)
👉 Бензин виноват в инфляции, но уже стабилизировался
👉 0,5% — базовое снижение в Ключевой ставке сейчас, ждем 16% ставку на конец года
👉 Ждем, что бюджет потрати в декабре сильно меньше, чем в прошлом году
👉 В конце 2026 года ждем 12-13% ставку ЦБ РФ
👉 В 2026 году ждем 60 баксов нефть, курс 90-95
👉 Максим тоже ждет ослабления валюты, особенно в условиях профицита нефти из-за роста добычи ОПЕК+
👉 В этом году увидим дефицит бюджета 5-5,5 трлн руб
👉 Фиксы надо тарить, а не флоатеры
👉 Максим считает, что вместо флоатеров надо покупать фонды денежного рынка, агитация за флоатеры не в пользу разничного инвестора (нужна ликвидность)
👉 Егор ждет роста цен на золото из-за снижения ставки ФРС
Пришел Николай Теплов из Альфа банка
👉 Максим требует цифр от аналитика вместо болтовни
👉 Фавориты в нефтегазе — Транснефть и префы Сургута
👉 Максим говорит, что основной бизнес яндекса (реклама) замедлился, аналитики это не видят почему-то
👉 Николай смотрит на Сбер, Транснефть, префы Сургута, ВТБ, Совкомбанк
👉 Максим говорит, что Совкомбанк плохо коммуницирует с инвесторами
👉 Максим говорит, что Сбер сопоставим по p/bv с Совкомбанком, впорос зачем тогда Совкомбанк?
👉 Максим сказал про Х5 — УПАДУТ, ПОСМОТРИМ. СМОТРИМ ЗА ВСЕМ!)
За тезисы спасибо Олегу Кузьмичеву
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1223990/
