🙇 Акции «Татнефти» становятся интересными для покупки
❤️«Татнефть» представила нейтральную отчетность по РСБУ по итогам III квартала. Выручка компании снизилась на 10,5% г/г, до 365,6 млрд руб., а чистая прибыль - на 29,8% г/г, до 37,8 млрд руб., из-за более низких рублевых цен на нефть. При этом в квартальном выражении финансовые результаты показали положительную динамику на фоне более высоких цен на нефтепродукты внутри РФ из-за топливного кризиса и отсутствия негативных разовых факторов, влияющих на прибыль. В частности, прибыль в III квартале увеличилась на 28,4% кв/кв.
❤️Локально «Татнефть» стала бенефициаром топливного кризиса на внутреннем рынке. Перерабатывающие мощности компании не пострадали от многочисленных атак на НПЗ. В то же время компания выигрывает от рекордных цен на топливо на внутреннем рынке и моратория на обнуление демпферных выплат.
❤️Результаты по РСБУ важны с точки зрения расчета дивидендов. Мы исходим из предположения, что Татнефть направит не менее 50% от чистой прибыли по РСБУ. В этом случае расчетный дивиденд за III кв. составит 8,12 руб. на акцию
❤️Ключевые риски для акций «Татнефти» - возможность снижения цен на нефть или укрепление рубля. Кроме того, «Татнефть» может потерять маршрут экспорта в ЕС через «Дружбу».
Голосуй👍 Дзен💱Smart-lab 📇 Finbazar 💭
#новости
