Южноуральские металлурги выходят на долговой рынок. «Уральская кузница» размещает облигации объемом 1 млрд рублей (ориентир ставки первого купона составляет не выше 20 %), а «Южуралзолото Группа Компаний» (ЮГК) разместила ценные бумаги объемом 40 млн долларов (ставка купона установлена на уровне 9 % годовых). В связи с чем металлургам понадобились заемные средства и насколько привлекателен купонный доход для инвесторов – в материале «ФедералПресс».
Размещение ЮГК
Одна из крупнейших золотодобывающих компаний России ЮГК в октябре успешно разместила двухлетние долларовые облигации с расчетами в рублях.
По итогам букбилдинга ставка купона установлена на уровне 9 % годовых, а объем предложения составил 40 млн долларов.
«Несмотря на сохраняющуюся волатильность на фондовом рынке, мы привлекли финансирование по более выгодной ставке купона 9 % годовых по сравнению с февральским выпуском облигаций с купоном 10,6 % годовых», – отметил финансовый директор ЮГК Артем Клецкин.
С 22 ноября 2023 года акции ЮГК торгуются на Московской бирже. ЮГК – также эмитент рублевых биржевых облигаций на сумму 10 млрд рублей и биржевых облигаций на сумму 200 млн долларов с расчетами в рублях.
Облигации «Уральской кузницы»
ПАО «Уральская кузница» (Чебаркуль, входит в группу «Мечел») – крупнейший в России производитель штампованной продукции из специальных сталей и сплавов. Компания планирует провести сбор заявок инвесторов на приобретение двухлетних облигаций объемом 1 млрд рублей. Техническое размещение запланировано на 31 октября. По выпуску будут выплачиваться фиксированные ежемесячные купоны. Ориентир ставки первого купона составляет не выше 20 % годовых.
Это уже третий выпуск облигаций «Уральской кузницы».
Ставка купона по первому выпуску установлена на уровне 20 %. Второй выпуск предприятие разместило по ставке купона 13 % с расчетами в юанях.
Зачем металлургам заемные средства
Промышленный эксперт Леонид Хазанов считает, что в обоих случаях выпуски облигаций могут быть необходимы как для пополнения оборотных средств, так и для реализации проектов, откладывать которые нельзя.
«Ставки же купонов вполне привлекательны для инвесторов, так как их интерес к облигациям «Уральской кузницы» и ЮГК зависит от их понимания специфики деятельности обоих эмитентов и возможных рисков», – прокомментировал «ФедералПресс» эксперт.
По мнению аналитика ФГ «Финам» Никиты Бороданова, металлурги региона выходят на долговой рынок, чтобы пополнить оборотный капитал, профинансировать инвестиционные проекты или рефинансировать текущие обязательства. Это естественная реакция на высокие банковские ставки.
«Доходности обоих выпусков размещены по рыночной ставке. Для инвесторов такие купоны выглядят вполне привлекательно, особенно если сравнивать с текущими ставками по депозитам и доходностью большинства рублевых инструментов. Однако доходность отражает и уровень риска, а оба выпуска не из сегмента крупнейших эмитентов, и инвестору стоит обратить внимание на долговую нагрузку компаний и их способность обслуживать обязательства в сложных рыночных условиях. В целом для вложений в рамках портфеля с более высоким аппетитом к риску у розничных инвесторов предложения могут быть интересны», – заявил в комментарии «ФедералПресс» Никита Бороданов.
Изображение сгенерировано нейросетью Kandinsky 3.0