Друзья, добрый день. Продолжая тему, кототорую мы уже затрагивали в материале о возможности ЕС отказаться от российской нефти и газа (в нашем ВК), сегодня поговорим о ситуации на рынке СПГ в общем, разберем кто является главными конкурентами России и насколько рынок перспективен.
Мировой рынок сжиженного природного газа продолжает расширяться, хотя и достаточно сдержанными темпами, и становится все более конкурентным. В 2024 году объем мировой торговли СПГ достиг 406 млн тонн (+1% к 2023). Лидируют США (85 млн тонн), Австралия (79 млн тонн) и Катар (78 млн тонн), а Россия занимает четвертое место с экспортом около 33 млн тонн. Несмотря на рост рынка, доля СПГ в общем потреблении газа пока невелика - менее 15%, однако она стабильно увеличивается благодаря расширению числа экспортеров и потребителей. Ключевыми рынками остаются Азия и Европа, причем в Азии лидирует Китай (76,6 млн тонн импорта в 2024 году), что более-менее очевидно, но на втором и третьем местах находится не Индия, как можно было бы подумать, а Япония и Южная Корея. В европейской части основным покупателем стал Евросоюз, что характерно, активно заменяющий трубопроводные поставки российским и американским СПГ.
Основные драйверы будущего роста - США, Катар и Россия. В ближайшие годы в США планируется запуск сразу пяти крупных проектов (Calcasieu Pass 2, Golden Pass, Rio Grande, Port Arthur, Louisiana LNG), что приведет к удвоению экспортных мощностей региона к 2028 году. Катар, в свою очередь, реализует масштабное расширение проекта North Field, увеличив производство с 77 до 136 млн тонн в год к 2027 году. Россия также намерена нарастить мощности до 100 млн тонн к 2030 году и до 175 млн тонн к середине века, запуская такие проекты, как «Арктик СПГ-2», «Мурманский СПГ» и «Усть-Луга СПГ».
Однако столь масштабное расширение грозит переизбытком предложения. Мировой рынок СПГ в ближайшие 5-10 лет может столкнуться с профицитом, так как темпы роста спроса в Азии - традиционном центре потребления остаются ниже ожиданий. Прогнозируется, что мировой спрос на СПГ составит около 600 млн тонн к 2030 году и 650 млн тонн к 2035-му, тогда как совокупные новые мощности уже к концу десятилетия могут превысить эти значения. Этот дисбаланс, вероятно, окажет понижательное давление на цены в долгосрочной перспективе.
Для России ситуация осложняется санкциями, которые ограничивают доступ к оборудованию и технологиям, а также создают угрозу эмбарго на поставки в Евросоюз. Под американские санкции попали ключевые проекты НОВАТЭКа и Газпрома, включая «Арктик СПГ-2» и «Криогаз-Высоцк». Несмотря на это, Россия видит перспективы в Азии, прежде всего в Китае и Индии, где растет потребность в энергоносителях. Дополнительным фактором может стать торговое противостояние между США и Китаем, которое делает российский СПГ более привлекательным для Пекина.
Одним из перспективных направлений становится развитие плавучих СПГ-заводов (FLNG). Эти установки позволяют перерабатывать газ прямо на месте добычи, сокращая сроки строительства и капитальные затраты. Сегодня в мире работает около десятка таких проектов с совокупной мощностью 15–16 млн тонн, а к середине 2030-х годов этот показатель может вырасти втрое. Плавучие заводы дают странам возможность гибко реагировать на изменения спроса и конкурировать даже с крупными наземными производствами.
В 2025 году мировой импорт СПГ вырастет на 4–5%, до 425–430 млн тонн, а в 2026 году может достигнуть 460 млн тонн. Вообще, рост скорее всего превысит эти прогнозные значения из-за продолжающейся фрагментации мира, что потребует налаживать поставки природного газа на большие расстояния, что в свою очередь можно сделать только с помощью СПГ.