В пятницу драгоценные металлы продемонстрировали уверенный рост, поскольку слабые макроэкономические показатели США усилили ожидания скорого снижения процентных ставок Федеральной резервной системой и повысили интерес инвесторов к защитным активам. Серебро подорожало почти на 1%, достигнув около 48,5 доллара за унцию, продолжив восходящее движение, наблюдаемое в последние дни. Поддержку ценам оказали слабые данные по рынку труда и настроениям потребителей. Согласно исследованию Мичиганского университета, индекс потребительских настроений в ноябре упал до 50,3 пунктов — второго самого низкого значения за всю историю наблюдений и существенно ниже ожидаемых 53,2 пунктов. Падение отражает усиливающуюся тревогу американцев по поводу возможных экономических последствий самой продолжительной приостановки работы правительства США. Дополнительным негативным сигналом стали частные данные о занятости: в октябре экономика США потеряла 153 тыс. рабочих мест, что стало самым высоким показателем потерь для этого месяца за последние 22 года. Основными причинами эксперты называют сокращение корпоративных расходов и активное внедрение технологий искусственного интеллекта, что ведет к реструктуризации рабочих процессов.
На этом фоне участники рынка усилили ставки на декабрьское снижение ключевой ставки ФРС. По данным торгов, вероятность понижения на 25 базисных пунктов оценивается примерно в 70%, тогда как днем ранее этот показатель составлял 62%. Золото также получило мощный импульс роста: котировки превысили отметку 4010 долларов за унцию, обновив локальные максимумы. Инвесторы усилили покупки золота на фоне ожиданий смягчения монетарной политики и растущего беспокойства о перспективах американской экономики.
Ослабление доллара сделало золото более привлекательным для иностранных покупателей, усилив приток капитала в драгоценные металлы. Тем временем на фоне снижения деловой активности и роста безработицы инвесторы продолжают искать защитные активы, что поддерживает спрос не только на золото, но и на серебро. Аналитики отмечают, что, несмотря на сохраняющиеся «ястребиные» заявления некоторых представителей ФРС и умеренно сильные данные по занятости ADP и сектору услуг ISM, рынки все больше закладывают в цены сценарий начала цикла смягчения денежно-кредитной политики уже в декабре. Это создает благоприятную почву для дальнейшего укрепления золота и серебра в краткосрочной перспективе.