Сегодня мы обсудим различия между криптовалютными и традиционными финансовыми рынками. Несмотря на то, что оба этих мира связаны с торговлей активами, их механики, принципы и подходы значительно отличаются. Знание этих отличий поможет вам не только лучше понимать крипторынок, но и использовать его возможности более эффективно.
Режим работы рынков
Традиционные рынки, такие как фондовые биржи, работают по строгому графику. Например, Нью-Йоркская фондовая биржа открывается с 9:30 до 16:00 по местному времени. Выходные и праздники — нерабочие дни. Аналогична наша московская биржа проводит торги 8:50 до 23:50 по Московскому времени. В интернете даже можно найти специальные часы, которые показывают расписания торгов самых крупных бирж.
C крипторынком необходимость смотреть на часы отсутствует, так как он работает 24/7. Торги идут круглосуточно, без выходных и праздников. Это делает рынок более доступным, но одновременно приводит к высокой волатильности и требует постоянного внимания.
Регулирование и децентрализация
Фондовые и валютные рынки строго регулируются. Например, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) или Центральные банки следят за выполнением правил и защищают участников. Чтобы выйти на биржу, компании должны пройти большое количество разных проверок, предоставить отчетность и выпускать ее на постоянной основе, чтобы оставаться максимально прозрачными.
Криптовалюный же рынок считается децентрализованным. Это означает, что они не подчиняются единому регулятору, а операции происходят напрямую между участниками. Это приводит к тому, что нет никаких ограничений, кому и как с этим рынком взаимодействовать. Любой человек может предложить свои активы или услуги. Никто не может ограничить нас по национальному или иному признаку. Это позволяет крипторынку быть максимально открытым для всех участников. Однако из-за этого повышаются риски мошенничества и отсутствие защиты.
Виды активов
На традиционных рынках торгуют акциями, облигациями, товарами (золото, нефть) и валютами. Кроме того, традиционные рынки предлагают разного рода производные инструменты вроде фьючерсов или опционов. У этих активов есть фундаментальная ценность, основанная на доходности или ресурсах.
На крипторынке же основными активами являются криптовалюты и токены, а также производные на них инструменты в виде опционов и фьючерсов. Их ценность часто определяется спросом, предложением и ожиданиями участников. У многих криптовалют нет материальной базы, что делает их более спекулятивными, например мемкоины. В тоже время существуют и активы, развивающие рынок и несущие в себе инновации. Так как традиционные и криптовалютные рынки все больше и больше переплетаются между собой, то появляются активы, привязанные к реальным объектам. Например, к золоту, недвижимости и тд.
Волатильность
Традиционные активы характеризуются меньшей волатильностью, так как их цены регулируются крупными участниками и объемами рынка. Стандартным движением цены в рамках дня может быть 2-3%. В случае сильных движений в виде роста или падения на 20%, торги вообще могут быть приостановлены с целью защиты инвесторов.
Криптовалюты известны своей высокой волатильностью. Стоимость биткойна или других альткоинов может изменяться на десятки и даже сотни процентов за один день без каких-либо препятствий. Это делает рынок привлекательным для трейдеров, но опасным для инвесторов без опыта.
Доступность для участников
На фондовые рынки можно попасть через брокеров. Они требуют выполнения условий, таких как наличие определённого капитала и прохождение проверки личности. Да и получив доступ к бирже, не значит, что вы получите доступ ко всем активам. Многие из них находятся за квалификационной планкой и требуют выполнения разных условий для совершения финансовых операций с ними. Не стоит забывать и о странах, где выход на финансовые рынки может отсутствовать в принципе, ввиду слабого развития финансовой системы.
Крипторынок более демократичен, доступ к нему возможен из любой точки мира, где есть интернет. Достаточно зарегистрироваться на бирже и создать кошелёк, чтобы начать торговать. Многие биржи также требуют верификации личности, но при желании можно использовать децентрализованные инструменты, не требующие верификации. Отсутствие порога входа привлекает большое количество участников.
Способы заработка
Обсуждая виды активов, мы уже упомянули, что на традиционных финансовых ранках доступны такие инструменты, как дивиденды, акции, фьючерсы и опционы. Криптовалютный рынок расширяет возможности для заработка, позволяя нам не только инвестировать в активы, но и повторно их использовать благодаря стейкингу, фармингу, участию в IDO/ICO и возможности приобрести NFT. Инструменты более рискованные, но и потенциально более прибыльные.
Как видите, криптовалютный рынок предлагает уникальные возможности, но он также полон рисков. Поэтому сначала стоит разобраться во всех возможностях и понимать зачем нужен каждый конкретный инструмент.