В пятницу цены на золото выросли до уровня около 4000 долларов за унцию, реагируя на слабую статистику по американскому рынку труда, которая усилила ожидания скорого снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. Согласно последним данным, в октябре количество сокращений рабочих мест в США удвоилось — это стало самым значительным ростом показателя за последние два десятилетия. Компании связывают происходящее с ослаблением потребительского спроса и необходимостью оптимизации затрат.
Публикация этих данных охладила недавний оптимизм, вызванный отчётом ADP, где ранее фиксировались признаки оживления рынка труда. В условиях затянувшейся приостановки работы правительства США внимание инвесторов сместилось к частным источникам статистики, что усилило реакцию на слабые показатели. Теперь вероятность снижения ставки ФРС в декабре на четверть процентного пункта оценивается в 69% против 60% днём ранее. Дополнительную поддержку золоту оказало ослабление доллара, сделав металл более доступным для иностранных покупателей. Инвесторы по-прежнему рассматривают золото как надёжное средство защиты от макроэкономической неопределённости и политических рисков.
Серебро также продемонстрировало рост, поднявшись до 48,4 доллара за унцию. Подобно золоту, этот металл выиграл от ожиданий более мягкой денежно-кредитной политики в США. Частные отчёты показали, что в октябре в американской экономике было сокращено 153 тысячи рабочих мест — рекордный показатель за этот месяц за 22 года. Аналитики связывают рост увольнений с внедрением технологий искусственного интеллекта и последующим снижением расходов в корпоративном секторе.
На фоне этих данных рынки усилили ставки на снижение ключевой ставки ФРС, оценивая вероятность такого шага в декабре почти в 70% по сравнению с 62% днём ранее. Дополнительным фактором поддержки для драгоценных металлов стало продолжение частичного паралича федеральных ведомств, из-за которого публикация официальной статистики по занятости и инфляции остаётся отложенной. Снижение интереса к рисковым активам, вызванное падением акций технологических компаний и опасениями перегретости сектора искусственного интеллекта, также стимулировало спрос на защитные активы. Несмотря на умеренные колебания, золото и серебро, по всей видимости, завершат неделю без резких изменений, сохранив привлекательность как инструменты хеджирования рыночных рисков.