Коммерческие банки оказались главными получателями выгоды от роста цен в России. Об этом заявил профессор Высшей школы экономики Олег Вьюгин, рассказавший о принципах работы банковского сектора.
Доходы российских банков за последние годы резко выросли. В 2023 году кредитные организации заработали 3,2 трлн рублей чистой прибыли (против 0,2 триллиона за 2022 год). По итогам 2024 года чистый доход банков дорос до 3,8 трлн рублей, а за текущий год прибыль ожидается в диапазоне 3-3,5 трлн рублей. Согласно актуальным прогнозам, в 2026 году банковский сектор страны может заработать еще 3,8 трлн рублей – и это при том, что эксперты заявляют о резком «охлаждении» экономики России с риском перехода в рецессию.
«Коммерческие банки – бенефициары прежде всего той политики, которую они правильно выстроили. И инфляции в первую очередь. Но, чтобы быть бенефициаром инфляции, нужно правильно выстроить политику. Вот как они это сделали. В преддверии повышения ставок они фактически кредитовали по плавающим ставкам. Это означает, что процентный доход "капал" банкам независимо от того, что происходило. Растут ставки – у них больше этих доходов. Но банки поделились этим доходом с вкладчиками, потому что ставки по депозитам тоже поднялись. Поделились – и львиную долю оставили себе», - объяснил Вьюгин.
По словам эксперта, банки стали главными выгодополучателями от инфляции, уровень которой рос в России с 2022 года. Повышение ключевой ставки, через которое Центробанк пытался ограничить объемы денег в экономике, резко увеличило доходы кредитных организаций от заемщиков. Некоторой частью прибыли банки все же поделились с гражданами через ставки по вкладам – но основная часть денег досталась им самим.
«Пострадали те, кто брал кредиты. Банки как бы "перекачали" прибыль заемщиков в свою прибыль и доходы депозитов населения. Такое перераспределение произошло. Но этот процесс уже заканчивается. Он закончится, если мы не перейдем в экономике опять на инфляционный трек. Мы ведь этого не хотим. И, так или иначе, сейчас или через год инфляция пойдет вниз – и банки не получат такой прибыли. И, когда возникло понимание, что ЦБ будет снижать ставку, банки стали очень агрессивно снижать ставки по депозитам, чтобы избежать ситуации потери прибыли. Банки умеют лавировать, но при снижении инфляции они уже не будут получать такие прибыли», - сказал Вьюгин на YouTube-канале «Деньги не спят».
Если инфляция в России будет снижаться, то доходы банков уже не будут столь впечатляющими, рассуждает экономист. При этом в ближайшие месяцы банковский сектор не ожидает снижения ключевой ставки – чтобы оценить ожидания банкиров, Вьюгин предлагает оценивать ставки по депозитам со сроком на три месяца.