Приветствую тебя, дорогой читатель!
Сегодня мы разберем 7 ключевых терминов из мира финансов. Не пугайся, за каждым сложным словом стоит простая и понятная идея. Поехали!
1. Актив и Пассив: Кто на кого работает
Это основа основ. Отличие актива от пассива — это главный водораздел в мышлении богатого и бедного человека (рекомендую мотивашку от Роберта Кийосаки «Богатый папа, бедный папа»).
Актив — это то, что пополняет деньгами в твой карман.
Примеры: Сдающаяся в аренду недвижимость, дивидендные акции, купонные облигации, доли в паевых фондах, банковские накопительные счета, и т.д.
Пассив — это то, что забирает деньги из твоего кармана.
Примеры: Твоя ипотечная квартира, в которой ты живешь, кредитная машина, дача, требующая постоянных вложений.
Стать богатым — не значит много зарабатывать. Это значит — накапливать активы. Твоя цель — чтобы твои активы со временем полностью покрывали твои пассивы и приносили доход.
2. Диверсификация: Почему нельзя класть все яйца в одну корзину
Это, пожалуй, самое важное правило управления рисками. Оно звучит как занудная поговорка, но оно спасает капиталы.
Диверсификация — это распределение твоих денег по разным активам (по классам активов, по отраслям, компаниям, странам).
Почему это важно? Допустим, ты вложил все деньги в акции одной нефтяной компании. Если с ней что-то случится (упадут цены на нефть, ее оштрафуют, на ней произойдет авария), ты рискуешь понести серьёзные потери.
Разумная инвестиционная стратегия подразумевает создание портфеля активов:
Часть денег — в акции технологических компаний.
Часть — в облигации.
Часть — в недвижимость.
Часть — в золото.
Если одна часть портфеля просядет, другие могут вырасти или остаться стабильными, компенсируя убытки. Диверсификация — это не способ заработать максимум, это способ потерять минимум и спокойно спать по ночам.
3. Эмитент: Кто выпускает акции и облигации
Давай разберемся, кто выпускает ценные бумаги. Кстати, современные ценные бумаги называются «бумагами» лишь по традиции. В современном мире абсолютное большинство ценных бумаг не имеют документарной формы, и существуют в виде электронной записи в депозитарии.
Эмитент — это организация, которая выпускает (эмитирует) ценные бумаги для привлечения денег.
Представь, что компания «Вкусный Хлеб» хочет построить новую пекарню. Для этого ей нужны деньги. Она может пойти в банк за кредитом, а может стать эмитентом и выпустить, например, акции. Покупая эти акции, ты даешь «Вкусному Хлебу» деньги на развитие, а взамен становишься ее совладельцем. Ты покупаешь долю в бизнесе.
Эмитенты бывают самые разные: государственные структуры (например Минфин России), госкорпорации, субъекты государства, частные корпорации.
От надежности эмитента напрямую зависит риск твоих вложений.
4. Дефолт: боль инвестора
Это слово все боятся услышать в новостях. Но что оно значит на самом деле?
Дефолт — это неспособность эмитента выполнить свои финансовые обязательства. Проще говоря, он не может вернуть тебе долг или выплатить обещанные проценты.
Дефолт бывает разным.
Технический дефолт — временные проблемы, задержка платежа. Иногда его удается урегулировать.
Полный дефолт (банкротство) — эмитент объявляет, что платить нечем вообще.
Что делать тебе? Все просто: диверсифицировать! Если ты купил облигации 20 разных надежных компаний, а у одной случился дефолт, ты потеряешь лишь 5% своего капитала. Это неприятно, но не катастрофично.
5. Ликвидность: быстр купил – быстро продал
Очень практичное и важное понятие.
Ликвидность — это способность актива быть быстро проданным по цене, близкой к рыночной. Показатель популярности и востребованности актива.
Высоколиквидные активы: Акции «голубых фишек» (Сбербанк, Газпром, Apple), государственные облигации. Ты можешь продать их за секунды через биржевое приложение.
Низколиквидные активы: коммерческая недвижимость в маленьком городе, доля в малом бизнесе, редкая картина. Чтобы продать их, могут потребоваться месяцы, и часто приходится существенно снижать цену.
Для начинающего инвестора лучше начинать с высоколиквидных активов — они дают гибкость и контроль.
6. Волатильность: Друг или Враг?
Это слово постоянно мелькает в новостях. Оно кажется страшным, но на деле — это просто мерило изменчивости.
Волатильность — это степень колебания цены актива вверх и вниз за определенный период.
Высокая волатильность — когда цена акции сегодня +5%, завтра -7%, послезавтра +3%. Это характерно для акций молодых и технологических компаний. Это риск, но и возможность купить «на просадке».
Низкая волатильность — цена меняется плавно и незначительно. Так ведут себя облигации или акции коммунальных компаний.
Для долгосрочного инвестора волатильность — не враг, а союзник. Она позволяет покупать активы по выгодным, «сбитым» ценам.
7. Инвестиционный горизонт: компас инвестора
Последний термин на сегодня, но один из самых важных.
Инвестиционный горизонт — это срок, на который ты готов вложить свои деньги.
От горизонта зависит ВСЁ: какой уровень риска ты можешь себе позволить, и какие инструменты тебе подходят.
Цель: Первоначальный взнос за 2 года. Горизонт короткий. Тебе нужны низкорисковые инструменты (облигации), чтобы не потерять деньги перед самой покупкой.
Цель: Пенсия через 20 лет. Горизонт длинный. Ты можешь позволить себе вложить значительную часть в акции (более рискованные), так как у рынка будет время пережить кризисы и показать рост.
Правило простое: чем короче горизонт, тем консервативнее должен быть твой портфель. Чем длиннее — тем более агрессивные инструменты ты можешь использовать.
Что в Итоге?
Вот мы и разобрали 7 ключевых понятий. Теперь ты понимаешь, что твоя задача — стать сборщиком активов (п.1), разнообразить их (п.2), выбирая надежных эмитентов (п.3) и помня о риске дефолта (п.4). При этом твои инвестиции должны быть ликвидными (п.5), а твои нервы — спокойными перед лицом волатильности (п.6). И все это упирается в твой инвестиционный горизонт (п.7).
Это и есть основа грамотного инвестирования. Дальше — интереснее! В следующих статьях мы разберем, как собрать из этих «кирпичиков» твой первый инвестиционный портфель.
Подписывайся на канал "Домашний финансист" — прокачивай свою финансовую грамотность!
Не является индивидуальным инвестиционным предложением.