Приветствую подписчиков и просто читателей блога!
Для незнакомых со мной напомню, что меня зовут Дмитрий, и мне 38 лет.
Ничего не советую, не продаю курсы и не навязываю свое мнение. Занимаюсь инвестициями с середины 2021 года. Центральная тема блога – рассказ о создании Капитала сыну с первых дней жизни. Также делюсь мыслями по рынку российских акций, отдельным компаниям, личной финансовой эффективности и другим полезным навыкам, связанным с деньгами. Этот блог – возможность самовыразиться через обсуждение интересной мне темы инвестирования.
У меня 2 портфеля:
1. Детский, в который ежемесячно добавляю 7000 рублей и покупаю российские акции. Цель детского портфеля – создание Капитала сыну Роме на 18-летие. Сейчас ему 2,5 года. Состав портфеля вы можете найти в подборке «Обзоры моих портфелей» в этом блоге.
2. Основной пенсионный непубличный портфель, о котором речь пойдет сегодня. Напомню, что я ничего не продаю, и мне нет необходимости рассказывать и показывать, какой я, якобы, успешный. Поэтому могу себе позволить говорить об основной Капитале на бирже в общих чертах. Цифры будут, но только в виде процентов соотношения тех или иных бумаг в портфеле. У всех очень любопытных заранее прошу прощения. 😊
Цель второго портфеля – досрочный выход на пенсию (в 50+ лет хотелось бы). Поэтому регулярно на долгосрок покупаю российские акции. Долгосрок – это лет на 20-30, если что.
Собственно, перейдем к обзору.
Обзор пенсионного портфеля
Помимо российских акций и золота в портфеле есть еще фонды Finex и Тинькофф под S&P500. Их размер – 4-5% от Капитала. Они благополучно заморожены, поэтому можем считать, что в портфеле есть только российские акции, и Капитал на 100% состоит из них. Это не совсем корректно с точки зрения математики, но в теории замороженные активы могут такими оставаться десятилетиями, что в определенной степени равноценно их отсутствию. Поэтому простим мне такие некорректные допущения. 😊
Ниже – табличка из 5 граф:
◉ Компания.
◉ Текущая цена в рублях.
◉ Доход/убыток в % (зеленым – размер дохода, красным – размер убытка).
◉ Фактическая доля в %.
◉ Целевая доля в %.
Также есть данные по пропорциям тех типов активов, которые собираюсь иметь в портфеле: акции и золото – в соотношении 70% - 30% (от идеи добавления юаневых облигаций в портфель я отказался в пользу увеличения доли золота).
Пояснения по табличке и портфелю:
◉ Как видите, я за широкую диверсификацию в рамках российского рынка. Да, все активы рублевые и из одной юрисдикции (если всерьез не считать за другую расписки типа Озона, который сейчас переезжает в РФ), но таковы реалии современного мира для россиянина. В Запад инвестировать опасно (те же фонды Finex у меня заморожены 4-ый год), в Китай в свете рисков геополитики тоже. Да и не получится сейчас – СПб биржа «приуныла».
◉ С 1 сентября начал набирать в основной портфель золото.
◉ В портфеле только 1 компания занимает больше 10% от депозита – речь про Сбер. При этом принято решение довести долю Фосагро до 15%, а максимальную долю в любом другом эмитенте ограничить не более чем 10%. Поэтому покупки акций Сбера пока прекращены. Держать больше этой доли какую-то компанию (кроме Фосагро) считаю опасным, все-таки пример Газпрома всем известен: голубая фишка, которая имеет устойчивый отрицательный рост котировок. Я его летом 2024 года в -55000 рублей продал. Хорошо, что доля в портфеле была 2% (Д – диверсификация).
◉ Мой риск-профиль позволяет держать 100% капитала в акциях (хотя начал покупать еще и биржевое золото). Никому не советую так делать, естественно. В моей ситуации морально проще это делать еще и потому что начал инвестировать в акции России с февраля 2022 года. Сначала небольшие суммы, но по мере прояснения ситуации после первых серьезных санкций, когда понял, что переживем, суммы становились все больше. В итоге по многим бумагам хороший плюс + дивиденды 4-ый год приходят от львиной доли компаний. Хотя немалая часть портфеля красная, за счет полученных дивидендов я в серьезном плюсе. Да и покупаю бумаги на долгосрок, поэтому только рад наступившей длительной распродаже.
◉ В графе «Доход/убыток» можно посмотреть, где я в плюсе (зеленый цвет), а где – в минусе (красный). Сильнее всего выросли Озон, Яндекс и Мать и Дитя. Сильнее всего упали ММК, НЛМК и Совкомфлот.
◉ По львиной доле акций целевой % достигнут (голубой цвет в графе «Фактическая доля»). Остальные бумаги планирую добирать до целевого %.
Какие сделки совершил за 2 месяца?
За 2 месяца (с 25 августа, когда делал прошлый обзор, по сегодняшний день) покупал следующие активы:
◉ Акции Лукойла – средняя цена покупки = 6144 руб.
◉ Акции Фосагро – средняя цена покупки = 6967 руб.
◉ Акции Роснефти – средняя цена покупки = 403,5 руб.
◉ Акции Газпром нефти – средняя цена покупки = 500 руб.
◉ Биржевое золото (GLDRUB_TOM) – средняя цена покупки = 10337 руб.
Покупок было много, выше дал среднюю цену сделок по каждому эмитенту за месяц.
Дивиденды от каких компаний пришли за 2 месяца?
Получил и реинвестировал за 2 месяца дивиденды следующих компаний:
◉ Яндекс.
◉ Фосагро.
◉ Т-Технологии.
◉ Новатэк.
Дивиденды от каких компаний ожидаю в ближайшее время?
Рекомендованы дивиденды от следующих компаний:
◉ Татнефть за 1 полугодие 2025 года – 14,35 руб/акцию. Выплата одобрена. Дата закрытия реестра – 14 октября.
◉ Газпром нефть за 1 полугодие 2025 года – 17,3 руб/акцию. Выплата одобрена. Дата закрытия реестра – 14 октября.
◉ Новабев за 1 полугодие 2025 года – 20 руб/акцию. Выплата одобрена. Дата закрытия реестра – 17 октября.
◉ Мать и Дитя за 1 полугодие 2025 года – 42 руб/акцию. Выплата одобрена. Дата закрытия реестра – 20 октября.
Какие изменения произошли в портфеле за 2 месяца?
Во-первых, я окончательно отказался от идеи добавления в портфель юаневых облигаций. Все-таки фиатные деньги в эпоху монетарного безумия – это серьезный риск. Поэтому все будет просто: 70% от Капитала будет храниться в российских акциях, а 30% – в биржевом золоте. Последнее я только начал набирать. По моим расчетам, целевая доля по нему будет достигнута года через 3-4 только, но я и не спешу. А пока могу просто говорить, что я не на 100% в акциях, а на 99%+. 😊
Во-вторых, я принял решение довести долю акций Фосагро до 15% от Капитала, который будет размещен в акциях. Сделано это, потому что удобрения – «вечная тема», а компания Фосагро – одна из лучших эмитентов на нашем рынке по моему скромному мнению (я про нее не так давно писал очень подробную статью – поищите). До этого целевая доля по эмитенту составляла 10%. Соответственно, пришлось «резать» цели по другим эмитентам. «Под нож пошли» такие бумаги:
◉ ММК -0,5%.
◉ ДВМП -1%.
◉ Норникель -0,5%.
◉ Северсталь -1%.
◉ Яндекс -1%.
◉ Озон -1%.
Как видите, несколько снижаю доли по металлургам, IT/E-com и логистике.
Ничего не продаю, просто снижаю целевые доли по этим компаниям. Где-то фактические доли и так «не доставали» до целевых, и я факт к цели привел. А где-то просто не буду покупать больше бумагу, и за счет других покупок ее доля естественным образом будет падать. В общем, становлюсь все более консервативным в выборе активов (Фосагро, золото – скукотища).
Что планирую делать с портфелем дальше?
Все компании, которые сейчас находятся в портфеле, рассматриваю исключительно на долгосрок (10-15-20 лет). Понятно, что в любой момент с любым эмитентом может случиться все что угодно, и его придется продать (пусть даже в серьезный минус, как было с акциями Газпрома, которые продал в -55000 рублей).
Осенний дивидендный сезон в самом разгаре, поэтому закупаюсь как на свои средства, так и на приходящие дивиденды. Из ближайшего – планирую:
◉ Первый приоритет – покупка акций нефтянки: Роснефти, Газпром нефти и Лукойла. Цены отличные, до целевых в портфеле далеко, а в нефть я очень верю, поэтому регулярно их докупаю.
◉ Приоритет «первый с половиной» – продолжать формировать позицию по бумажному золоту (тикер GLDRUB_TOM) на 30% от любых пополнений (свои средства и дивиденды).
◉ Второй приоритет – добирать акции Фосагро. Это одни из любимых мной акций, да и повышение целевой доли по ним как бы намекает на необходимость продолжать покупки.
Татфнеть, Северсталь и Новабев пока трогать не буду – на все денег все равно не хватит, сосредоточусь в первую очередь на тех бумагах, что перечислил выше.
По остальным компаниям пока докупать бумаги не планирую. Хотя, возможно, что-то совсем интересное будет по ценам некоторых уже набранных до целевого уровня эмитентов. В таком случае грех не добрать еще.
Вот такой вот получился обзор основного пенсионного портфеля. Вроде, никаких тайн не выдал, но поделился стратегией и мыслями по дальнейшим своим шагам. Надеюсь, несмотря на оставшуюся недосказанность (сколько денег в портфеле – не скажу 😊) было интересно и полезно.
Все написанное в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.