Пример

Пример:

Рассмотрим государственную облигацию ОФЗ 26246 с фиксированным купоном 12% годовых и сроком погашения в марте 2036 года (данный пример не является инвестиционной рекомендацией).  В момент написания статьи стоимость данной облигации составляла 89,299% от номинала (1000 рублей), то есть одна облигация стоила 892,99 рубля. Накопленный купонный доход по ней – 57,87 рублей.

Таким образом, приобретение одной облигации обойдется в 950,86 рубля. Купонная доходность составляет 12% годовых, выплачивается дважды в год (по 59,84 рубля за каждый купон). Срок погашения облигации – 12 марта 2038 года, что означает, что вы получите еще 22 купонных выплаты.

За десять лет на одну облигацию вы получите 1316 рублей 48 копеек, но с учетом уплаты НДФЛ. В итоге чистый доход составит 1145,33 рубля по купонам плюс 49,14 рубля (благодаря покупке облигации ниже номинала) за вычетом налога в размере 42,75 рубля.

Итого: возвращаются инвестированные средства плюс доход – 1188,08 рубля, что составляет 124% от первоначальных инвестиций за десять лет (12,4% годовой доход с учетом налогов).

Преимущества облигаций:

* Относительная надежность: Вложения в облигации не застрахованы от риска, но Минфин РФ (при покупке ОФЗ) считается достаточно надежным заемщиком. Риск при инвестировании в корпоративные облигации выше.

* Возможность фиксации процентной ставки: Вы можете зафиксировать размер процента на свой доход на несколько лет вперед, что может быть выгодно в условиях непредсказуемости будущих процентных ставок.

Недостатки облигаций:

* Заморозка средств до даты погашения:  Если вам требуется получить максимальную доходность, то инвестирование в облигации может быть не оптимальным решением.

* Риск снижения рыночной стоимости: В случае сильных колебаний рынка облигации могут потерять в цене, что приведет к убыткам при необходимости срочной продажи.

* Снижение ликвидности:  При серьезных потрясениях на рынке спрос на облигации может упасть, что затруднит их продажу.