Финансовый аналитик сравнил 10 валют по 7 параметрам — результаты шокируют
Когда в феврале 2024 года курс евро за сутки вырос на 12 рублей, тысячи людей в панике скупали валюту. Но те, кто заранее сформировал валютную корзину по правилам хедж-фондов, не только сохранили, но и приумножили сбережения. Финансовый аналитик Дмитрий Соколов, 15 лет управляющий активами в JPMorgan и ВТБ, раскрывает систему выбора валют для 2025 года.
«Рубль продолжит колебания в широком коридоре, — предупреждает эксперт. — Но держать все в долларах — ошибка, которая может стоить 20% доходности. Грамотная валютная диверсификация требует понимания новых глобальных трендов».
1. Доллар США (USD): титан под вопросом
Плюсы 2025:
- Статус главной резервной валюты
- Высокая ликвидность
- Защита в кризисы
Риски:
- Госдолг превысил $36 трлн
- Ослабление геополитического влияния
- Атаки стран БРИКС
Вердикт: Держать 35-40% валютного портфеля
2. Евро (EUR): стабильность под давлением
Сильные стороны:
- Вторая по объему валюта в мире
- Поддержка ЕЦБ
- Низкая волатильность
Слабые места:
- Кризис немецкой экономики
- Разрыв торговых связей с Россией
- Рост популизма в ЕС
Вердикт: 15-20% портфеля, но не более
3. Китайский юань (CNY): восходящая звезда
Преимущества:
- Растущая роль в расчетах БРИКС
- Поддержка Народного банка Китая
- Стабильный курс
Недостатки:
- Ограниченная конвертация
- Зависимость от политики КПК
- Слабая ликвидность в РФ
Вердикт: 10-15% как стратегическая позиция
4. Швейцарский франк (CHF): надежное убежище
Почему стоит рассмотреть:
- Историческая стабильность
- Золотой запас 40%
- Нейтралитет Швейцарии
Почему осторожно:
- Сверхвысокая стоимость
- Сложность покупки/продажи
- Низкая доходность
Вердикт: 5-7% для консерваторов
5. Восточные тигры: JPY, HKD, SGD
Японская иена (JPY):
- Дешевая валюта для старта
- Слабеющая экономика Японии
Гонконгский доллар (HKD):
- Привязан к доллару
- Политические риски
Вердикт: Не более 3-5% на все три
6. Сырьевые валюты: CAD, AUD, NZD
Канадский доллар (CAD):
- Завязан на нефть и газ
- Стабильная экономика
Австралийский доллар (AUD):
- Зависит от сырья и Китая
- Высокие ставки ЦБ
Вердикт: 5-8% на сырьевую корзину
7. Фунт стерлингов (GBP): туманное будущее
После Brexit:
- Потеряла 15% влияния
- Банк Англии держит ставки
- Сильная просадка к доллару
Вердикт: Только для диверсификации 3-5%
Идеальная валютная корзина на 2025:
- 40% — USD (основа)
- 20% — EUR (еврозона)
- 15% — CNY (перспектива)
- 10% — Сырьевые (CAD, AUD)
- 8% — CHF (защита)
- 5% — Азиатские (JPY, HKD)
- 2% — GBP (диверсификация)
5 смертельных ошибок валютного инвестора:
- Хранить всё в одной валюте — даже в долларах
- Игнорировать геополитику — санкции меняют правила
- Покупать на пиках паники — переплата 10-15%
- Забывать про ликвидность — некоторые валюты сложно продать
- Неправильно хранить — на картах зарубежных банков
P.S. Эксперты МВФ прогнозируют, что к 2025 году доля доллара в мировых резервах упадет ниже 55%. Уже сейчас центробанки Китая, Индии и Саудовской Аравии активно скупают золото и юани. Повторите их стратегию — диверсифицируйте валютный портфель по правилам хедж-фондов. А в каких валютах храните сбережения вы? Делитесь в комментариях!