Это не будет сухой статьей с графиками и коэффициентами. Это будет исповедь. Признание того, что годами мы, retail-инвесторы, с упорством, достойным лучшего применения, осваивали не прибыльные стратегии, а изощренные методы финансового самосаботажа. Рынок акций российских компаний — это не площадка для заработка. Для многих это театр абсурда, где мы сами и режиссеры, и жертвы. Позвольте представить Вам галерею наших убыточных шедевров.
Стратегия №1: «Голубые фишки — они же не подведут!» (Или сказ о доверчивом патриоте).
Это самая коварная ловушка. Мы покупаем «Газпром», «Лукойл», «Сбер» с мыслью: «Да это же основа экономики! Они слишком большие, чтобы рухнуть». Мы становимся не инвесторами, а стейкхолдерами национальной идеи. Мы верим в дивидендные истории, как в Евангелие, забывая, что правила дивидендных отчислений могут поменяться одним росчерком пера совета директоров, в котором так мало от акционеров и так много от государства.
А потом приходит день. Не буду его называть. Тот самый день. И бумага, которая считалась «тихой гаванью», за сутки теряет 90% своей стоимости, превращая портфель из диверсифицированного в исторический артефакт. Мы не продаем. Мы «верим». Мы «держим». Мы ждем возврата к «справедливой цене», которая оказывается миражом. Искусство терять деньги здесь — это искусство подмены инвестирования верностью флагманам, которые вдруг оказываются не непотопляемыми лайнерами, а кораблями в шторм без карты и компаса.
Стратегия №2: «Покупай дно!» (Или героический подвиг ловца падающих ножей).
Вот он, момент истины! Акция какой-нибудь «Ростеха» или «РусГидро» падает 15 дней подряд. Все продают. А мы — нет. Мы — гении контрарианства! Мы видим то, чего не видят другие. Мы покупаем на падении, гордо неся звание «быка» на тотальном медвежьем рынке. Первый нож втыкается в руку на падении 20%. Второй — в ногу на 30%. К тому моменту, когда бумага достигает дна (те самые -90%), мы уже похожи на решето, истекая не только кровью, но и деньгами. Дно оказывается не точкой, а долгим, мучительным процессом, который на профессиональном сленге называется «заморозка ликвидности» или проще — «акция умерла». А мы так и остаемся стоять с окровавленными руками и пустым кошельком, уверенные, что проявили недюжинную смелость, тогда как на самом деле — просто глупость.
Стратегия №3: «Я же не продал, значит, я не в убытке!» (Или магия мысленного П&Л)
Классика жанра. Акция «Северстали» куплена по 1500 рублей. Сейчас она стоит 900. Но в нашем воображении она все еще стоит 1500. Мы отказываемся фиксировать убыток, потому что это будет означать признание ошибки. А человек, тем более инвестор, не любит ошибаться. Мы превращаемся в коллекционеров дорогих воспоминаний. Мы носим в портфеле эти «токсичные» активы, как талисманы, оправдываясь: «Подожду, пока отобьет». Она не отобьет. Она будет годами лежать мёртвым грузом, отравляя общую доходность и напоминая о том дне, когда гордыня победила здравый смысл. Это высшая форма инвестиционного мазохизма — продлевать агонию, убеждая себя в несуществующей реальности.
Стратегия №4: «Слухи, инсайды и мнения блогеров» (Или погоня за миражом)
Это, пожалуй, самая унизительная стратегия. Мы покупаем «Аэрофлот» потому, что «где-то прочитал, что они договорятся по поводу самолетов». Мы входим в «ММК» потому, что «в телеге канал с тысячей подписчиков написал про скорый рост». Мы верим в «аналитиков», чьи прогнозы строятся на чьих-то догадках.
Мы забываем простую истину: если инсайд дошел до нас, рядовых инвесторов, — это уже не инсайд, а информационный мусор. Мы играем в казино, где крупье — анонимный бот, а ставки мы делаем своими кровными. Эмоциональные качели от «сейчас взлетит!» до «почему оно падает?!» выматывают сильнее, чем сами убытки.
Эпилог. Что же остается?
Когда ты перепробовал все эти стратегии и понес заслуженные потери, наступает момент прозрения. Ты понимаешь, что инвестиции в российские акции — это не про «купить и забыть». Это высшая лига риск-менеджмента, требующая стальных нервов, гибкости и полного отсутствия сантиментов.
Убыточная стратегия — это не конкретный набор действий. Это состояние ума. Это слепая вера вместо холодного расчета, надежда на «авось» вместо дисциплины, жадность вместо терпения. Возможно, единственная по-настоящему выигрышная стратегия здесь — это стратегия смирения. Признать, что ты не можешь предсказать непредсказуемое. Диверсифицировать не только по акциям, но и по валютам, и по юрисдикциям. И главное — всегда, всегда иметь план «Б» и четкий стоп-лосс, как спасательный круг на корабле, который в любой момент может попасть в бурю, о которой не предупреждали в прогнозе погоды. Мы учимся не на прибыли. Мы учимся на убытках. И российский рынок — суровый, но очень эффективный учитель. Плата за обучение высока, но тот, кто ее внес, уже никогда не совершит прежних ошибок. Или совершит, но уже с полным пониманием того, что он — творец своего финансового поражения.
А что с Вашими инвестиционными стратегиями? Делитесь мнением в комментариях!