Хочется доходность выше вклада, но без «горок» и сложных терминов? Попробуем три понятных сценария с ОФЗ (облигациями федерального займа).
ОФЗ — долговые бумаги государства. Вы покупаете облигацию, а государство платит купон (выплату процентов) и возвращает номинал в дату погашения. Цена облигации может меняться, поэтому важно выбирать срок и тип купона под задачу.
Сценарий 1. «Спокойный процент на короткий срок» (≈6–9 месяцев)
- Для тех, кто хочет близко к вкладу и быстрое погашение.
- Ищем короткие ОФЗ с близким сроком выплаты номинала.
- Плюс: меньше риск «гуляния» цены из-за изменений ставок.
- Минус: купон может быть невысоким.
Сценарий 2. «Ждём снижения ставок» (≈12 месяцев)
- Подходит, если верите, что ставка ЦБ будет постепенно снижаться.
- Можно смотреть на бумаги с плавающим купоном (купоны пересчитываются) или на более длинные бумаги, но держать до года.
- Плюс: шанс на рост цены бумаги и «премию» при продаже.
- Риск: если ставка не снизится — цена может не вырасти.
Сценарий 3. «Лестница 6–12–18» (распределяем по срокам)
- Покупаем 3 порции ОФЗ с погашениями через 6, 12 и 18 месяцев.
- Каждые полгода освобождается часть денег: можно перекладывать по ситуации.
- Плюс: гибкость и меньше переживаний по одной дате.
- Минус: чуть больше действий (перекладывать купоны/погашения).
Как купить и не запутаться (5 шагов)
- Откройте брокерский счёт или ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт — даёт налоговые льготы).
- Выберите короткие выпуски под ваш сценарий; смотрите доходность к погашению, дату погашения и частоту купона.
- Учитывайте комиссии брокера/биржи и НКД (накопленный купонный доход) в цене.
- Решите заранее: держите до погашения или продаёте раньше (цена может меняться).
- Налоги: режим по купонам/операциям уточняйте у брокера; в примерах считаем 13% для оценки «чистой» доходности.
Итого: ОФЗ можно собрать без сложностей, если разбить задачу на сроки и заранее решить, держим до погашения или нет.
Дальше (анонс 23.10): разберём, когда вычет по НДФЛ реально невыгоден — и что делать вместо.
Примечание: рыночные условия и налоги меняются; актуальность на 19.10.2025. Расчёты — ориентировочно по НДФЛ 13%.
Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.