Большинство человек, начинающие свой путь в инвестициях знают в основном 2 пути получения пассивного дохода: недвижимость и фондовый рынок.
Но нет однозначного мнения, что лучше, выгоднее и доставит вам большую доходность за год: сдача квартиры в аренду или инвестиции в акции.
В данной статье мы представим, что у нас есть 15 млн рублей и посчитаем на цифрах, что выгоднее.
Данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Я буду предоставлять лишь анализ и свое мнение. Я ни кого не призываю к покупке каких-либо ценных бумаг.
Давайте начнём!
1. Сдача квартиры в аренду
- Доходы:
Предположим, что на 15 млн рублей мы купили 2-комнатную квартиру в спальном районе Москвы рядом с метро и со всей нужной инфраструктурой.
Сдавать квартиру будем за 60000 рублей в месяц.
Умножим на 12 и получим 720000 рублей в год. Это наш доход.
- Расходы:
Тут присутствуют некоторые расходы. Найдем из все и вычтем из дохода.
1. Коммунальные услуги. Обычно за это платит арендатор, но если учитывать простои, то 1 месяц- это 6000 рублей.
2. Налог на имущество. Раз в год- 5000 рублей.
3. Техническое обслуживание. Заложим 10000 в год на ремонт.
4. НДФЛ. В России ставка по НДФЛ- 13%, то есть 93600 рублей.
Теперь посчитаем чистую прибыль, учитывая 1 месяц простоя:
720000-6000-5000-10000-93600=605400, то есть 4% годовой доходности.
Преимущества:
Из преимуществ сдачи квартиры в аренду я выделю эффект рычага- покупка недвижимости за счет заемных средств, принцип Роберта Кийосаки.
Мы можем управлять своей недвижимостью, поэтому можно привлекать заемный, а не собственный капитал, что плюс при недостаточности капитала.
Также я выделю стабильность. Выплаты приходят ежемесячно, в отличии от акций, где рынок непредсказуемый.
Недостатки
Из недостатков я выделю более меньшую ликвидность, чем у акций.
Чтобы найти покупателя квартиры, нужно время.
Может быть риск простоя, когда арендатор не найдётся.
А если же арендатор найдётся, то есть риск, что он будет недобросовестным и это прибавит нам расходов.
2. Акции
Теперь посмотрим, сколько мы заработаем, если вложим эту же сумму в акции:
Мы можем получать заработок от инвестиций двумя способами: получать дивиденды или зарабатывать или зарабатывать от разницы цен.
Разберем каждый сценарий по отдельности:
- Доход:
Средняя дивидендная доходность 10 самых крупных российских компаний в 2025 году: 15.3%, то есть заработали мы 2295000 рублей.
Доходность фондового рынка России за 2025 год- 6.6%, то есть 990000 тысяч от продажи акций.
- Расходы:
1. Комиссия брокера. Допустим, мы выбрали брокера БКС: комиссия у них 0.3%. Для нас это 76500.
2. Налог на дивиденды- 13%. Для нас это 298350 рублей.
Подсчитаем чистую прибыль:
2295000-76500-298350=1920150, то есть 12.8% доходности.
А если же считать прибыль от продажи, то отняв от дохода комиссию и налог на продажу акций- то получим 858330 или 5.7% доходности.
Преимущества
Из преимуществ выделю хорошую ликвидность. Акции можно продать за минуту. С помощью акций можно приумножать капитал.
Недостатки
Из недостатков я выделю отсутствие эффекта рычага. Ты не можешь контролировать направление цены акций, потому надо быть дураком, заходить в них с помощью заемных средств.
На фондовым рынке постоянно повышенная волатильность. Кто-то важный сказал что-то не то, и рынок летит вниз. Это добавляет рисков.
Вывод: что выгоднее?
Как мы поняли, выгоднее всего было вложить деньги в дивидендные акции.
Но для меня лучше всего- это вложить деньги в недвижимость для сдачи в аренду.
Можно использовать заемные средства, постоянно развивать квартиру и повышать цену сдачи в аренду.
А у акций повышенная волатильность, постоянные риски. В этом году дивидендная доходность 15%, а в следующем 1% и наоборот, а в недвижимости стабильность.
Надеюсь вам понравилась данная статья и вы узнали много полезного и интересного.
Подписывайтесь на канал, чтобы узнать много полезного про финансы.
До скорых встреч!