Бывают ситуации, когда средства необходимо разместить на небольшой срок (до 1-2 лет) в рамках брокерского счета или ИИС. Как это сделать с помощью биржевых инструментов с минимумом риска рассмотрим в посте.
1️⃣ Фонды денежного рынка. Близки к накопительному счету по доходности и риску, практически не проседают в цене. На текущий момент их доходность порядка 16-17% годовых (меняется вслед за ключевой ставкой ЦБ). Возможную просадку оцениваю в пределах 1%
→ LQDT от ВТБ (0,3%)
→ SBMM от Сбера (0,3%)
→ AMNR от Атон (0,3%)
→ BCSD от БКС (0,5%)
→ AKMM от Альфа (0,69%)
В скобках указал годовую комиссию за управление фондом (учтена в цене фондов).
Брокеры ВТБ, БКС, Сбер и Альфа не возьмут брокерскую комиссию за сделки со своими фондами.
2️⃣ ОФЗ-ПД: ОФЗ 26207 (1,3 года), ОФЗ 26232 (2 года), ОФЗ 26212 (2,3 года). Облигации федерального займа с фиксированными купонами. Доходность к погашению 14,6-14,7% годовых. Просадки не будет, если додержать до погашения
3️⃣ Фонд на облигации INGO от Ингосстрах с дюрацией от 1 до 3 лет и высоким кредитным качеством. Низкая комиссия за управление – 0,4% в год. Ожидаемая доходность 17-20% годовых. Возможна просадка до 5%
4️⃣ Фонд на облигации BOND от Доход. Дюрация около 2 лет. Кредитное качество выпусков облигаций внутри ниже, чем у INGO, но за счет этого и более высокая ожидаемая доходность. Низкая комиссия за управление – 0,4% в год. Ожидаемая доходность 18-21% годовых. Возможна просадка до 6%
5️⃣ Фонд от Сбера SBRB на корпоративные рублевые облигации. Комиссия за управление 0,76% в год. Ожидаемая доходность 17-20%, возможна просадка до 6%
6️⃣ Фонд от Атон AMRH на высокодоходные облигации. Комиссия за управление 0,95% в год. Ожидаемая доходность 18-21%, возможна просадка до 6%
7️⃣ Активно управляемый фонд от ВТБ OBLG корпоративные облигации смарт-бета. Комиссия за управление 0,71%. Ожидаемая доходность 17-20%, ожидаю просадку до 6-7%
8️⃣ Фонд на облигации TPAY от Тинькофф с ежемесячными выплатами дохода. Внутри облигации преимущественно с переменными купонами, но есть и с фиксированными. Комиссия за управление 0,99% в год. Ожидаемая доходность 16-19%, возможна просадка до 5%
9️⃣ ОФЗ-ПК выпуски 29 007 (1,4 лет) и 29 008 (4 года). Переменные купоны. Доходность этих бумаг будет меняться в зависимости от ключевой ставки, которая сейчас составляет 17%. Ориентир доходности - ключевая ставка минус 1-2%.
❗️Фонды облигаций (кроме TPAY) дадут более высокую доходность, если ЦБ продолжит снижение ключевой ставки. Чем больше ставка снизится, тем сильнее вырастут облигационные фонды с облигациями с фиксированными купонами.
То же правило действует и в обратную сторону, если ЦБ, напротив, станет поднимать КС - ожидаемая доходность фондов на облигации снизится. Чем длиннее выпуски облигаций внутри фондов, тем сильнее их динамика будет зависеть от изменений ключевой ставки.
Мой выбор:
▪️Фонды денежного рынка – если совсем недопустимы просадки. В таких фондах выгодно держать средства в периоды роста ключевой ставки. Можно пристраивать дивиденды или хранить кеш в ожидании просадок акций
▪️Фонды BOND / INGO / OBLG на облигации, если готовы к небольшому риску и при этом хотите получать доходность повыше, чем в ОФЗ. Дополнительный плюс фондов по сравнению с облигациями в том, что они не платят налог на купон.
▪️Фонд TPAY, если есть желание ежемесячно выводить получаемый доход + не ждете дальнейшего снижения ключевой ставки
Обзоры банковских инструментов: депозиты / накопительные счета
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
👍 если полезно