Наконец-то у меня случился настоящий базарный день и я покупала, покупала, покупала. Но покупала я уже дорого, после того как рынок рванул вверх, а все потому, что очень сильно просел фьючерс на газ и я решила выкупить просадку. Выкупила. И вот когда в пятницу вечером я продала его, у меня появилось понимание сколько денег я могу потратить на активы. И вот тут я уже не стала ждать просадку, а то вдруг она не случится? Хотя, вот сейчас все заговорили про переговоры, а я уже не верю, что они через 2 недели смогут договориться. Не быстрое это дело... А значит индекс Московской биржи вполне может опуститься вниз, а может и не опуститься, поэтому я покупаю.
Сбер
Сейчас многие уже говорят о том, что прибыль банков будет падать. Это уже озвучала директор департамента финансовой стабильности ЦБ. Она обосновала предстоящее падение прибыли тем, что сейчас ухудшается доля плохих кредитов, а значит банкам надо будет наращивать объем резервов, а это уже приведет к падению прибыли. А еще раньше, в июне 2025 года на ПМЭФ об этом говорил Герман Греф. Но он добавил, что поскольку процесс идет постепенно, то банки будут наращивать резервы не сразу, поэтому он не ждет банковский кризис.
Я решила посмотреть на картину в целом. Вот от кого сейчас можно ждать роста прибыли? На удивление у строителей рост продаж, но хочется посмотреть, что у них происходит с себестоимостью. Ритейл может показать себя не плохо, их проще переносить рост издержек в цену, но не всегда, тут все зависит от спроса. И в целом я уже задумалась о том, что надо бы купить акций компаний-ритейлеров, но в свой следующий базарный день. Тут надо хорошо подумать.
А сейчас я купила Сбера, пусть будет. Дивиденды он выплатит еще не скоро, но его дивдоходность может оказаться при моей цене покупки порядка 11.6%. Не много, но сколько есть. Если говорить про возможный рост стоимости и бумажную прибыль, то тут даже не хочу делать прогнозов. И на это есть 2 причины:
- Я надеюсь, что мне не придется продавать его акции следующие N лет, а значит бумажная прибыль мне не важна, это моя "дойная корова", которая дает пускай не много в процентах, но зато каждый год. Можно ли будет купить ее дешевле? Возможно. Но я допускаю, что если он вновь просядет, я докуплю еще;
- Сейчас все зависит от геополитики, а она непредсказуема. Вот недавно два человека созвонились, договорились о встрече, рынок рванул. А через 2 недели может они и не договорятся о чем-то касающемся СВО, но объявят, что уже точно решено строить тоннель или еще о чем и акции могут вновь рвануть вверх. Но я это не могу предсказать. И тут надо либо сидеть в облигациях и надеяться успеть перескочить, либо сразу покупать акции. За последний год было несколько рывков у индекса МосБиржи и я понимаю, что многие из них я прозевала потому, что была занята другим. Поэтому я опасаюсь прозевать последний, самый сильный рывок, поэтому я не ставлю на стратегию "переложиться". Если я беру облигации, то под держать или зафиксировать прибыль тогда, когда мне понадобиться кэш. Но это отдельная задумка.
И еще очень важный момент, получается, что даже с начала год Сбер прибавил в цене. И вот те, кто купил после январских праздников получили "бумажную прибыль" и дивиденды, суммарно это около 20% до вычета НДФЛ. Есть активы, которые принесли больше, те же ОФЗ кстати! Но 20% или 17,4% после уплаты НДФЛ по ставке 13% - это доход для меня сравнимый со ставками по вкладам, которые действовали в начале года! Так я лучше посижу в Сбере, который может рвануть, но может и не рвануть.
И напомню, что я не даю индивидуальных инвестиционных рекомендаций, я рассказываю о своих решениях и никого ни к чему не призываю. Я вот и этот отчет показываю с запозданием, а если захочу продать тот же Сбер, не факт, что вы за мной угонитесь.
Пермэнергосбыт - акции привилегированные
Данная компания - это энергетик, поэтому ее акции считаются защитным активом. Для компании хорошо то, что раз в год ее тарифы индексируются властями с учетом инфляции, а по факту даже на больший процент, чем показывает Росстат. И тут Эльвира Набиуллина на одном из заседаний ЦБ сказала, что у энергетиков идет рост затрат превышающий инфляцию, их тоже надо поддерживать, чтобы они нормально функционировали. И с этим мне как потребителю хочется поспорить, ведь это разгоняет инфляцию, а если посмотреть с другой стороны, со стороны энергетиков, то им нужны либо субсидии, либо рост тарифов, иначе они рано или поздно начнут генерировать убыток.
Именно на акции компании Пермэнергосбыт мне в свое время посоветовал обратить внимание мой подписчик - Сергей, спасибо ему за это. Это растущий бизнес, который платит не плохие дивиденды. Для начала хочу показать отчет МСФО за первое полугодие 2025 года. Сбоку я написала на сколько выросли некоторые показатели компании.
Далее я хочу показать как выросли котировки компании, но тут я ни в коем случае не хочу сказать, что они растут, поэтому я хочу зацепить этот рост! Нет! Я хочу сказать, что с начала года они прибавили +28% и это нормально соотносится с ростом прибыли в +22,5%. То есть если бы котировки выросли на +50%, то я бы еще подумала, покупать их или нет при росте прибыли в +28% и тут все дело в том, что подобные активы могут пампить недобросовестные трейдеры.
В этом году Пермжнергосбыт выплатил дивидендов по 37 рублей на акцию, если в следующем размер выплаты не изменится, то это принесет мне дивидендную доходность в 11,4%. Опять же это меньше, чем приносят сейчас депозиты, но я же опасаюсь, что цена актива завтра еще вырастет, а значит завтра я смогу зафиксировать еще меньшую доходность. И кстати, после моей покупки стоимость актива еще подросла и тот, кто покупал уже ближе к ночи смогли зафиксировать ориентировочную дивидендную доходность 11%, то есть на -0,4% меньше, чем я.
И я понимаю, что это все бумажные оценки, что акции могут и подешеветь, но я повторюсь, что я покупаю именно чтобы не ловить переломный момент. Ну и естественно я надеюсь, что актив принесет мне больше, чем депозит или облигация высоконадежного эмитента.
И про ловить, хочу рассказать как я провела 24 февраля 2022 года, когда началось СВО, я была в отпуске. С утра муж меня ошарашил новостью и добавил, что аэропорт закрыт, а нам завтра лететь домой. После этого мы стали думать как попасть домой, а когда я открыла биржу, продавать было уже поздно. И вот точно так же я могу проворонить и последний, самый сильный рывок вверх, а я этого не хочу!
ОФЗ
Купив акций на 35к, мне как-то стыдно писать, что на сдачу я взяла ОФЗ, а именно 26238. И тут все дело в том, что на этом счете уже есть данный ОФЗ, я просто добрала. Этот актив я беру под рост номинала, а затем планирую скинуть.
Ну и на другом счете я немного добрала облигаций, что бы нарастить свою лесенку. Но там сейчас идут копеечные пополнения. И вот так выглядит лесенка и мой денежный поток по ней.
Самый минимальный доход у меня в июне и декабре - 2862 рублей, а значит в следующий раз буду добирать 26248, чтобы нарастит купон, который поступает как раз в эти два месяца. Далее буду добирать 26247, чтобы нарастить купон в мае и ноябре, так и набираю, чтобы сумма постоянно увеличивалась.
Замещающая облигация
И последняя моя покупка, а точнее заявка на участие в размещении, которая была подана правда не в пятницу. Я решила, что возьму 2 замещающие облигации от ЮГК, о которых писала ранее.
Уж больно вкусный по ним был заявлен первоначальный купон. Но знаете что, перед размещением компания даже подняла его до 9%!!! Все-таки у инвесторов хорошая память и они помнят национализацию доли компании. Так замещающие облигации и разместились по ставке 9%. И я считаю, что для бумаг, чья стоимость привязана к доллару - это хорошая доходность.
Другое дело, что доллар сейчас и не думает дорожать, а скорее наоборот дешевеет, но подождем декабря...
Приглашаю вас подписываться на мой закрытый канал на Дзене, там выходят разные статьи. В прошлый понедельник я рассказывала о своих доходах, а сегодня опубликую статью об инвестициях в недвижимость.