📌 За вчерашний день индекс Мосбиржи вырос на 6,8% до 2716 пунктов с учётом вечерней сессии. Всего пару дней назад мы были у 2520 пунктов – значит ли это, что стремительный рост рынка продолжится?
1️⃣ ПРИЧИНА РОСТА:
• И снова причина в политике. Трамп и Путин созвонились, итоги созвона можно вкратце описать в трёх предложениях:
1) В ходе разговора был достигнут значительный прогресс по словам Трампа;
2) На следующей неделе состоится встреча советников высокого уровня от России и от США;
3) Трамп и Путин планируют встретиться в Венгрии и обсудить конфликт между Россией и Украиной.
2️⃣ ЧТО БУДЕТ ДАЛЬШЕ?
• Фактически, никакого конкретного позитива пока не произошло, но мы увидели очередное подтверждение перепроданности рынка. Если в прошлый раз это было заявление ЦБ о наличии пространства для снижения ключевой ставки (тогда рынок вырос на 4,6%), то сейчас созвона двух президентов хватило для того, чтобы индекс Мосбиржи вырос на 170+ пунктов.
• Похожие ситуации уже были в 2025 году:
1) В феврале – первый контакт с Трампом (рост рынка на 6%);
2) В апреле – переговоры с США в Турции и прилёт Уиткоффа (рост рынка на 7%);
3) В августе – встреча с Трампом на Аляске (рост рынка на 7%).
• В двух крайних случаях индекс Мосбиржи за 1-2 неделю рос до 3000 пунктов. Если встреча действительно будет запланирована и состоится, то уже к концу октября – началу ноября вполне можем достигнуть 2900-3000 пунктов. Как показывает опыт текущего года, после встречи президентов снова можем увидеть коррекцию.
• Второй важной составляющей роста рынка остаётся решение ЦБ по ключевой ставке 24 октября. Пока более вероятным видится сохранение ставки на прежнем уровне, но надо на следующей неделе смотреть на инфляционные факторы.
3️⃣ МОИ ДЕЙСТВИЯ:
• Каждую неделю я писал о своих покупках, которые начал совершать, как только индекс Мосбиржи продавил отметку в 2800 пунктов. Не зря я в прошлых постах упоминал декабрьскую коррекцию, когда перепроданность рынка привела к росту индекса Мосбиржи от 2377 до 2700 пунктов всего за 6 дней. И хоть причина отскока сейчас не такая весомая, но быстрый рост до 2700 пунктов мы всё же увидели.
• Каждую неделю я увеличивал долю акций в портфеле на 3-5% (сейчас 65%), и некоторые бумаги начал покупать по второму кругу, но здесь уже не все акции дошли до желаемых цен покупок (Т-Технологии по 2800 рублей, Сбер по 275 рублей, Транснефть по 1190 рублей, Хэдхантер по 2800 рублей).
• Многие акции, которые я покупал за последние 3 недели, вчера выросли сильнее рынка: Х5 +9%, Т-Технологии +8%, Астра +7%.
✏️ ВЫВОДЫ:
• О продолжении роста пока говорить рано, с учётом причины вчерашнего отскока на следующей неделе можем увидеть как коррекцию индекса до 2600 пунктов, так и рост до 2800 пунктов. Тем не менее, пока оказались правы те, кто покупал акции в последние пару недель, а не те, кто ждал индекс по 2200 пунктов. Доходность акций всего за 1 день сравнялась с доходностью LQDT или вклада за ≈5 месяцев.
• На этой неделе докупил только префы Сургутнефтегаза по 37 рублей, на текущих отметках покупать или продавать пока ничего не планирую, но если коррекция возобновится – продолжу постепенно увеличивать долю акций в своём портфеле. Напоминаю, что все обзоры в таком формате вы можете посмотреть в моём телеграм-канале.
❤️ Поддержите пост реакциями, если было интересно.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал , там вы найдёте ещё больше аналитики и обзоров компаний.