Oracle ожидает, что к 2030 году объем продаж облачных решений составит $166 млрд

Oracle (ORCL) ожидает, что выручка от облачной инфраструктуры достигнет $166 млрд в 2030 финансовом году, пишет Reuters . Такой прогноз озвучил один из генеральных директоров компании Клэй Магоуирк на встрече с аналитиками, после чего акции Oracle выросли на 5%. В сентябре компания сообщила, что получила заказы на инфраструктуру на сотни миллиардов долларов и сотрудничает с разработчиком ChatGPT — OpenAI — над проектом стоимостью $500 млрд, включающим строительство пяти новых центров обработки данных. Магоуирк отметил, что за один 30-дневный период в предыдущем квартале Oracle Cloud Infrastructure получила новые обязательства на сумму $65 млрд, включая контракт с Meta Platforms (META) на $20 млрд. Он подчеркнул, что эти заказы поступили от клиентов, не связанных с OpenAI. Руководитель добавил, что OpenAI остается важным партнером, но портфель заказов компании значительно шире. По его словам, новые контракты охватывают семь крупных сделок с четырьмя клиентами, не связанными с OpenAI. Компания также уточнила прогноз по марже, заявив, что ожидает скорректированную валовую прибыль в размере 30–40% от предоставления облачной инфраструктуры, поддерживающей технологии искусственного интеллекта. Oracle привела пример, согласно которому расходы по шестилетнему контракту стоимостью $60 млрд составят около $6,4 млрд в год, а уровень прибыльности останется стабильным на протяжении всего срока соглашения. Обновленные финансовые прогнозы, беспрецедентный портфель контрактов, агрессивное внедрение ИИ-агентов и мультиоблачная стратегия позиционируют Oracle как ключевого игрока в эпоху ИИ, подчеркивает старший аналитик Freedom Finance Global Егор Толмачев. По итогам вчерашней торговой сессии акции ORCL выросли на 3,1%, но сегодня на премаркете падают почти на 2,5%. Несмотря на сильные финансовые прогнозы и развеянные опасения относительно рентабельности облачного бизнеса, котировки ORCL сегодня, вероятно, будут демонстрировать снижение. Градус напряжения на рынке США увеличивается, так как на настроения инвесторов начинает влиять комбинация различных негативных факторов: (1) шатдаун правительства США с большой неопределённостью по срокам возобновления финансирования; (2) эскалация торговых трений с Китаем; (3) рост опасений в сегменте региональных банков в связи со снижением кредитоспособности заемщиков. Несмотря на краткосрочную волатильность акций, долгосрочные перспективы Oracle выглядят исключительно сильными, особенно учитывая диверсификацию клиентской базы за пределами OpenAI и интеграцию ИИ во всю экосистему продуктов. Oracle представила амбициозные долгосрочные финансовые цели, значительно превысившие ожидания участников рынка и ориентиры, озвученные в рамках последнего квартального отчета компании. Oracle прогнозирует достижение $225 млрд выручки к 2030 фингоду, что соответствует 31% CAGR, по оценкам менеджмента, EPS к концу десятилетия достигнет $21. Перед мероприятием консенсус инвесторов на 2030 ФГ закладывал выручку и EPS на уровне $200 млрд и $18.5 соответственно. Основным драйвером роста бизнеса, конечно, будет выступать сегмент облачной инфраструктуры (OCI). Oracle повысила прогноз выручки бизнеса OCI со $144 млрд до $166 млрд к 2030 ФГ и ожидает среднегодовых темпов роста выручки до конца десятилетия около 75%. Облачная инфраструктура будет составлять около 74% от общей выручки компании к концу десятилетия. Также Oracle делает значительные инвестиции в свою AI Data Platform, прогнозируя рост выручки от ИИ-баз данных и платформ данных до $20 млрд к 2030 ФГ с $2,4 млрд в 2025 и $3 млрд в 2026. Oracle развеяла опасения по поводу рентабельности ИИ-инфраструктуры, подтвердив целевую валовую маржу 30–40% для ИИ-контрактов.