В прошлой статье мы описывали процесс открытия брокерского счёта в Т-Инвестициях, если у вас его еще нет, можете ознакомится с инструкцией.
Представляем вам структурированный гид по основным видам ценных бумаг с объяснением их характеристик, рисков и потенциальной доходности.
Приходя на фондовый рынок, многие начинающие инвесторы сталкиваются с разнообразием финансовых инструментов. Чтобы уверенно сделать первые шаги в инвестировании, важно понимать особенности каждого из них. В этом материале мы системно разберем основные виды ценных бумаг и активов, доступных частным инвесторам.
1. Акции: долевые ценные бумаги
Акция — это долевая ценная бумага, которая закрепляет за своим владельцем (акционером) право на долю в капитале компании, а также право на получение части прибыли в виде дивидендов и на часть имущества в случае ликвидации компании.
Суть:
Покупая акцию, вы становитесь совладельцем бизнеса. 🏢
Доход:
Рост стоимости: Если компания развивается, ее акции растут в цене, и вы можете продать их дороже, чем купили зарабатывая на разнице.
Дивиденды: Часть прибыли компании, которую она распределяет между акционерами. Выплачиваются определённое количество раз в год, размер дивидендов определяется за некоторое время до выплаты. Не все компании выплачивают дивиденды!
Виды:
Обыкновенные: Дают право голоса на собрании акционеров (право на участие в управлении), но дивиденды не гарантированы и не фиксированы.
Привилегированные: Как правило, не дают права голоса, но обеспечивают право на получение фиксированного или приоритетного дивиденда.
Риск/Доходность:
Высокие. Акции могут принести наибольший доход, но и цена их подвержена значительным колебаниям.
2. Облигации: долговые инструменты
Облигация — это долговая ценная бумага. Покупая облигацию, инвестор фактически дает в долг эмитенту (компании, государству или муниципалитету) на определенный срок. Эмитент обязуется вернуть номинальную стоимость (например 1000 руб.)облигации в дату погашения и регулярно выплачивать процентный доход (купон).
Суть:
Вы выступаете в роли кредитора для государства, компании или муниципалитета. 🤝
Доход:
Купонный доход: Регулярные процентные выплаты (купоны).
Есть исключение! Бескупонные (дисконтные) облигации — это долговые ценные бумаги, по которым не предусмотрены выплаты процентов (купонов). Вместо этого облигация продаётся по цене ниже номинала, а в момент погашения инвестор получает полную сумму. Пример: если компания выпускает облигацию номиналом 1000 рублей с дисконтом 30%, то есть за 70% от номинала, то инвестор, купивший бескупонную облигацию за 700 рублей, при погашении получит обратно 1000 рублей, из которых его прибыль составит 300 рублей. (Похожий механизм у облигаций с купонами, но в этом случае цена может быть даже выше номинала)
Погашение: Возврат номинала облигации в конце срока или постепенное погашения номинала небольшими частями в течение срока обращения бумаги (Амортизация) выплачивается вместе с купоном.
Эмитенты: Государственные (ОФЗ - Облигации Федерального Займа в России), муниципальные, корпоративные.
Риск/Доходность:
Более низкие по сравнению с акциями. Облигации считаются менее рискованным инструментом, поскольку доход по ним обычно фиксирован или предсказуем, а погашение долга имеет приоритет перед выплатой дивидендов. Облигации государства и крупных корпораций являются более надёжными по сравнению с облигациями небольших компаний, так последние могут обанкротится и не выполнить обязательства. Доходность ниже чем у акций, при этом чуть больше чем на по вкладу.
3. Фонды (ETF/БПИФ): диверсифицированные решения
Инвестиционный фонд ( ПИФ — Паевой Инвестиционный Фонд, или БПИФ/ETF — Биржевой Фонд) — это механизм коллективного инвестирования. Управляющая компания собирает средства множества инвесторов и вкладывает их в диверсифицированный (разнообразный) портфель активов (акции, облигации, недвижимость и т.д.) в соответствии с инвестиционной стратегией фонда.
Суть:
Покупая пай фонда, вы приобретаете крошечную долю сразу во всем его портфеле. Часто проводят аналогию с пирогом (фондом) от которого вы берёте только один небольшой кусок (часть фонда)🧺
Преимущества:
Профессиональное управление: Портфелем управляют эксперты.
Доступность: Мгновенный доступ к широкому рынку с небольшим капиталом. Благодаря этим инструментам можно начать инвестировать буквально с 10-15 рублей или даже меньше, например Фонд TRUR@ даёт возможность инвестировать c 9,5 рублей.
Состав этого фонда следующий:
Риск/Доходность:
Зависит от содержимого фонда (фонд акций более рискованный, чем фонд облигаций). Доходность на уровне вкладов, может быть как выше так и ниже, но не существенно.
Дополнительные инструменты
Теперь поговорим о дополнительных инструментах инвестирования, эти активы не являются ценными бумагами в традиционном понимании (как акции или облигации), они часто доступны для торговли через брокерский счет и служат важными инструментами для диверсификации портфеля.
1. Драгоценные металлы: защитные активы
Инвестиции в драгоценные металлы, в первую очередь золото , часто используются инвесторами как "защитный" актив.
Суть:
Золото и другие драгметаллы (серебро, платина, палладий) традиционно сохраняют свою стоимость в периоды экономической и политической нестабильности, а также при росте инфляции.
Особенности:
- Хеджирование рисков (снижение). Золото традиционно сохраняет стоимость в периоды экономической нестабильности.
- Диверсификация портфеля. Низкая корреляция (взаимосвязь) с другими видами активов.
- Долгосрочная стабильность. Исторически показывает устойчивую положительную динамику в силу своей исторической роли защитного актива, повышенного спроса и ограниченности в природе.
Способы инвестирования на бирже:
Покупка паев фондов, инвестирующих в физический металл или его цену (например, ETF на золото).
Покупка "обезличенных металлических счетов" (ОМС) или физического металла.
Доход:
За счёт роста стоимости самого металла.
2. Валютные инструменты
Торговля валютными парами на бирже позволяет снизить валютные риски и получать доход от разницы курсов.
Суть:
Инвестор может заработать на изменении курсов валют (например, на укреплении доллара США по отношению к рублю).
Способы инвестирования на бирже:
Покупка иностранной валюты через брокерский счет (например, USD, CNY) на валютном рынке биржи.
Практическое применение:
- Диверсификация валютной структуры портфеля.
- Хеджирование валютных рисков.
- Спекулятивные операции на курсовых колебаниях.
Стратегические рекомендации
Для формирования сбалансированного инвестиционного портфеля начинающим инвесторам рекомендуется:
- Определить инвестиционные цели и горизонт планирования
- Оценить приемлемый уровень риска
- Сформировать базовый портфель для начала лучше выбрать менее рискованные активы
- Постепенно наращивать долю акций по мере роста опыта
- Регулярно ребалансировать портфель в соответствии с изменением рыночных условий
Каждый инструмент имеет свои уникальные характеристики и занимает определенное место в структуре инвестиционного портфеля. Рациональное сочетание различных классов активов позволяет достигать инвестиционных целей при контролируемом уровне риска.
Какой класс активов представляется вам наиболее перспективным для включения в инвестиционный портфель? Поделитесь своим мнением в комментариях — мы ценим профессиональную дискуссию.