Эмиссия и кредит
Мы все знаем, что такое инфляция. Это когда моя любимая булочка вчера стоила 50 рублей, а сегодня уже 55, а завтра будет стоит 57. Но почему это происходит и кому это выгодно?
Что ж... Этот вопрос не такой простой, чтобы я на него быстро ответил. Но есть причины (и их много), которые можно выделить, и о них мы поговорим.
Начнём с глобального. У каждого отдельного общества есть своя экономика - совокупность предприятий, заводов, кадров, взаимосвязей, товаров, услуг, короче говоря, всего-всего, что связанно с производством, услугами и обменом . И у экономики по итогу всё же есть объективная стоимость (или ценность), хоть её и не получится посчитать. А ещё у каждого общества есть денежная масса - совокупность наличных и безналичных денежных средств в обращении. И так часто бывает, что эта масса денежных средств растёт не пропорционально экономике и поэтому со временем, система пытается вернуться к балансу. Инфляция же отражает существующий дисбаланс, потому что нельзя создать долгосрочную ценность без обеспечения. Рост денежной массы сверх роста экономики в итоге всегда просто снижает ценность денег. Мы не становимся богаче, у нас просто становится больше нулей.
Но почему денежная масса опережает рост экономики? Два слова: эмиссия и кредит.
В первом случае, государство увеличивает объём денежный массы для реализации своих функций. Нормальное явление. Но чрезмерная эмиссия - это всегда плохое решение, которое, к сожалению, встречается. А работает это за счёт временного лага между самой эмиссией и возвращением к балансу через обесценивание денег и рост цен. Например, жизненно необходимо реализовать какой-то крупный проект, но выделить средства на него из резервов невозможно. Можно увеличить массу, взять созданный избыток и реализовать его, пока инфляция не успела съесть стоимость. Но глобальный совет: так лучше не делать, это потом не закончится никак без кризиса и деноминации.
Во втором случае мы сталкиваемся с банковским мультипликатором. Чудесная вещь, я считаю. Так вот, скажем, Дмитрий положил в банк 1000 рублев на долгосрочный вклад. А банк выдал 900 рублей кому-то в кредит, которые осели потом на другом счёте (в том же банке или другом) и дальше также выдали кредит в размере 90% от объема вкладов. И получается, что на один фактический вклад генерируется огромный объем новых денег через кредитование, которые уходят в экономику и приводят к расширению денежной массы. А норма собственных резервов определяемая Центральным Банком может быть разная в зависимости от категорий привлечённых средств, но она максимум не более 10% (фактически до 7%). То есть банк привлёк вкладов, например, на 1 млн рублей, а должен фактически в резервах держать лишь 100 тыс. рублей (условно, на самом деле меньше). Остальное можно отдать в кредитование.
Вот мы и получаем системные причины для инфляции. Но почему наши системы это допускают? Дело в том, доп. эмиссия и кредиты это важные (но не единственные) факторы экономического роста, но это тема для отдельной статьи.