Европейский рынок труда переживает парадоксальный момент: официальная статистика фиксирует прибавку к зарплатам, но кошелёк после уплаты налогов толще не становится. По данным ежегодного обзора Taxing Wages 2025 Организации экономического сотрудничества и развития (OECD), в 2024 году совокупная налоговая нагрузка на труд (подоходный налог плюс социальные отчисления) в странах ЕС выросла быстрее, чем реальные зарплаты. Для части работников это обернулось снижением располагаемого дохода — несмотря на номинальный рост выплат.
Главный вывод: налоги +1,6 п.п. против зарплат +1,3%
В среднем по ЕС в 2024 году налоги и взносы на труд увеличились на 1,6 процентного пункта, тогда как реальные зарплаты прибавили лишь 1,3%. Там, где рост ставок и пересмотр льгот оказались ощутимее, работники без детей получили на руки на 1–2% меньше в реальном выражении. Наиболее ярко это проявилось в Италии, Эстонии, Чехии, Франции, Греции, Бельгии и Испании.
Страны, где «минус на руках» заметнее
Италия. Номинальные зарплаты прибавили 3,9%, инфляция замедлилась (около –1,2%), но чистый доход остался почти на уровне прошлого года. Ключевая причина — рост подоходного налога и социальных взносов примерно на 7,5%.
Эстония и Чехия. В Эстонии эффект дали отмена части льгот и повышение взносов в систему соцстраха; в Чехии — увеличение сборов в пользу пенсионных фондов. В обоих случаях налоги росли быстрее номинальных зарплат, что привело к снижению реального «нетто».
Франция. Зарплаты прибавили всего 0,7%, тогда как налоговая нагрузка выросла на 1,7 п.п. В качестве объяснения OECD указывает на bracket creep — «ползучее» повышение подоходного налога, когда рост зарплаты не сопровождается адекватной индексацией порогов, и работники автоматически попадают в более высокий диапазон ставок без реального роста покупательной способности. По оценкам экспертов, на это приходится до половины прироста налоговой нагрузки в ряде развитых экономик Европы.
Греция и Испания. На фоне восстановления бюджетов правительства сворачивали льготы пандемийного периода и повышали взносы в пенсионные и медицинские фонды — это усилило давление на трудовые доходы.
Бельгия. Средняя налоговая нагрузка на одинокого работника достигла около 52% — один из самых высоких уровней в ОЭСР. Концентрация налогов на труде при слабом росте производительности увеличивает риск структурного замедления потребления.
Где удалось защитить реальные доходы
Картина неоднородна. Там, где налоговые пороги индексировались, а меры поддержки были точечными, реальные доходы не пострадали — а иногда даже выросли.
- Германия. Индексация шкалы подоходного налога снизила средний эффективный налог на труд примерно на 1,1 п.п.
- Португалия. Введение прогрессивных вычетов для низких доходов компенсировало часть инфляционного давления.
- Нидерланды. Снижение социальных взносов работодателей привело к эффекту, сопоставимому с налоговой индексацией, поддержав чистые доходы работников.
Ценные уроки этих кейсов: автоматическая индексация и адресные вычеты способны сдерживать скрытый рост нагрузки без провалов в доходной части бюджета.
Европейский фон: меньше прямых налогов, больше косвенных и имущественных
Параллельно меняется структура налоговых поступлений. По свежим оценкам, совокупные налоговые доходы в ЕС сократились до примерно 39% ВВП — минимума за 14 лет. При этом наблюдается смещение от прямых налогов к косвенным и имущественным, а доля налогов на капитал выросла до около 21,9% — на волне высокой корпоративной прибыли.
Снижение поступлений объясняется целым набором факторов:
- падение доходов от экологических и имущественных сборов,
- действие временных антикризисных мер,
- структурные сдвиги в экономике и потреблении.
Одновременно сохраняются потери от неуплаты: только «разрыв по НДС» оценивался примерно в €89 млрд (за 2022 год). Усиленная цифровая проверка помогла частично компенсировать недосбор: за один год проведено порядка 10 млн проверок, дополнительно взыскано около €105 млрд.
Почему это важно для рынка труда и переговоров о зарплате
OECD предупреждает: расхождение траекторий зарплат и налогов способно подорвать устойчивость рынка труда. При более высокой изъятой доле от зарплаты растёт напряжение в переговорах о компенсации, что повышает риски «раскручивания» спирали требований — особенно там, где производительность стагнирует.
Что предлагают экономисты
На горизонте ближайших лет Европа столкнётся с старением населения и ростом социальных расходов. Чтобы не давить экономическую активность, регуляторы видят несколько направлений действия:
- Снизить зависимость бюджетов от налогов на труд, плавно перенося акцент на имущество, наследство и крупный капитал.
- Расширять индексацию порогов и адресные вычеты для защиты реальных доходов низко- и среднеоплачиваемых работников.
- Ускорять цифровизацию администрирования, чтобы уменьшать разрыв по НДС и повышать собираемость без механического повышения ставок.
- Стимулировать рост производительности (инвестиции в технологии, навыки, инфраструктуру), чтобы «пирог» доходов рос быстрее, чем изымаемая доля.
Итог
Баланс между налогами и зарплатами в Европе сместился не в пользу работника: в 2024 году импульс роста доходов «съели» повышенные налоги и взносы. Но у этой истории есть и конструктивная сторона. Опыт Германии, Португалии и Нидерландов показывает: комбинация индексации, вычетов и реформ взносов помогает защитить реальные доходы, не разрушая бюджетную базу. Впереди — настройка систем под новую демографию и экономику низких темпов роста. От того, насколько быстро и умно будет проведена эта перенастройка, зависит и устойчивость потребления, и способность компаний платить больше — не теряя в конкурентоспособности.
Подписывайтесь на наш телеграм-канал, чтобы не пропустить свежие новости из мира инвестиций. Или следите за новостями на странице в ВК.
Читайте также:
Семейные доходы в Европе: самые большие зарплаты и налоговые потери
Налоги на жилье в Европе: где покупка обходится дороже всего