Пасивный и безопасный доход. Как?

Что такое облигация

Облигация — это долговая ценная бумага.

Покупая облигацию, ты даёшь деньги в долг компании или государству, а взамен получаешь:

1. Проценты (купон) — как по кредиту в банке, только ты здесь кредитор.
2. Возврат номинала — когда срок облигации закончится, эмитент (тот, кто занял деньги) возвращает тебе всю сумму долга.

Пример:

Допустим:

• Ты покупаешь облигацию номиналом 1 000 ₽ на 3 года.
• Купон (процент) — 10 % в год. Каждый год тебе выплачивают по 100 ₽ купона.
• Через 3 года тебе возвращают 1 000 ₽ номинала.

Итого ты получил 1 300 ₽ (300 ₽ прибыли) — если держал облигацию до конца.

Кто выпускает облигации

1. Государство — ОФЗ (облигации федерального займа).
3. Считаются самыми надёжными, потому что государство редко “не возвращает долг”.
4. Корпорации (компании) — корпоративные облигации.
6. Доход выше, но и риск больше — компания может обанкротиться или задержать выплаты.
7. Банки и регионы — что-то среднее по надёжности и доходности.

Почему инвесторы покупают облигации

• Доходность выше, чем у вкладов (особенно у корпоративных).
• Риск ниже, чем у акций — цена колеблется меньше.
• Регулярные выплаты — удобно для пассивного дохода.
• Можно продать в любой момент (если облигация торгуется на бирже).

Но есть риски

• Кредитный риск — эмитент может не выплатить долг.
• Процентный риск — если ключевая ставка ЦБ вырастет, цена облигаций может временно упасть.
• Инфляция — может “съесть” часть прибыли.
• Налоги — купон облагается НДФЛ (кроме некоторых льготных выпусков).

На что обращать внимание перед покупкой

• Кредитный риск эмитента: сможет ли компания или государство платить купон и вернуть номинал.
• Срок до погашения: длинные облигации более чувствительны к росту ставок и инфляции.
• Доходность по сравнению с риском: если доходность сильно выше средних, это может сигнализировать о повышенном риске.
• Ликвидность: если облигацию сложно продать до погашения, это повышает риск.
• Макроэкономические и геополитические факторы: особенно важны для российского рынка облигаций.

Какие облигации могут быть предпочтительнее сейчас

С учётом текущей ситуации можно выделить несколько направлений:

• Государственные облигации РФ (например, ОФЗ): относительно более безопасный вариант в российской среде. Например, рейтинг «ruAAA» и доходность умеренная.
• Облигации крупных банков и системно значимых компаний с хорошим рейтингом: они могут предоставить лучшую доходность, чем государственные, но и с увеличенным риском.Короткие или среднесрочные облигации: чтобы снижать риск длительной фиксации в ситуации нестабильных ставок и инфляции.

Какие облигации могут не быть лучшим выбором

• Облигации с довольно низким рейтингом или высокой долговой нагрузкой эмитента — из-за риска дефолта.
• Очень долгосрочные облигации в среде, где ключевая ставка и инфляция остаются высокими — риск роста ставок и падения цены.

Облигации которые стоит купить на мой взгляд .

1. Россельхозбанк, выпуск БO-12-002P (РСХБ2Р12)

ISIN: RU000A106FV6

Дата погашения: 26.06.2026

Доходность: 23,09%

Купон: 9,95% (два раза в год)

Накопленный купонный доход: ₽3,27

Цена облигации: 85,69%

Рейтинг: компании — АКРА АА (RU), НКР AA+.ru, рейтинг выпуска — АКРА АА (RU).

2. «Аэрофлот», выпуск П01-БО-01 (Аэрофл БО1)

ISIN: RU000A103943

Дата погашения: 11.06.2026

Доходность: 22,54%

Купон: 8,35% (четыре раза в год)

Накопленный купонный доход: ₽6,18

Цена облигации: 84,81%

Рейтинг: компании — АКРА АA (RU), «Эксперт РА» ruAA, рейтинг выпуска — АКРА AA (RU), «Эксперт РА» ruAA.

3. «Магнит», выпуск БО-004Р-05 (Магнит4P05)

ISIN: RU000A10A9Z1

Дата погашения: 13.11.2029

Дата оферты: 10.03.2026

Доходность: 21,64% к дате оферты

Купон: 23% (ежемесячный)

Накопленный купонный доход: ₽19

Цена облигации: 103,32%

Рейтинг: компании — АКРА ААА (RU), «Эксперт РА» ruAAA, рейтинг выпуска — АКРА AAA (RU).

4. Альфа-Банк, выпуск 002Р-25 (АЛЬФАБ2Р25)

ISIN: RU000A107AM4

Дата погашения: 26.11.2026

Доходность: 20,39%

Купон: 13,25% (четыре раза в год)

Накопленный купонный доход: ₽14,88

Цена облигации: 91,06%

Рейтинг: компании — АКРА АА+ (RU), «Эксперт РА» ruAA+, рейтинг выпуска — АКРА AA+ (RU).

5. РЖД, выпуск 001Р-21R (РЖД 1Р-21R)

ISIN: RU000A102QP4

Дата погашения: 11.06.2027

Доходность: 20,35%

Купон: 6,85% (два раза в год)

Накопленный купонный доход: ₽4,88

Цена облигации: 76,60%

Рейтинг: компании — АКРА ААА (RU), «Эксперт РА» ruAAA, рейтинг выпуска — АКРА AAA (RU).

Что важно учесть перед выбором

• Высокая доходность — это часто сигнал высокого риска: финансовое положение компании, зависимость от отрасли, долговая нагрузка.
• Корпоративные облигации менее ликвидны, чем ОФЗ — возможность продать до погашения может быть ограничена.
• Дюрация и срок облигации: чем дольше срок — тем чувствительнее облигация к изменениям процентных ставок.
• Наличие оферт / возможность досрочного погашения — может повлиять на доходность.
• Рейтинг эмитента и кредитная устойчивость — чем выше рейтинг, тем надёжнее, хотя доходность может быть ниже.

#Инвестиции #акции #облигации #пассивныйдоход #Финансоваясвобода #голубыефишки #экономия #деньги #Газпром #Газ #Нефть #ВтбБанк #облигации #ОФЗ #Лйкойл #Роснефть