Кратко: аналитики Chainalysis подсчитали, что в публичных блокчейнах сосредоточено около $75 млрд незаконно полученных криптоактивов. Эти средства частично уже начали переходить под контроль государственных структур и могут пополнить резервы целых стран. Звучит как сюжет для Netflix? На самом деле, это уже реальность для США, Кыргызстана и Филиппин. Разбираемся, что за этим стоит и как это может повлиять на рынок криптовалют и самих пользователей.
Что произошло?
В исследовании аналитиков Chainalysis указано: примерно $75 млрд криптовалюты находятся или были связаны с незаконной деятельностью и теперь могут перейти (или уже переходят) под государственный контроль, формируя своеобразные новые «госрезервы». По данным, $15 млрд всё ещё на адресах преступных субъектов, а остальное — $60 млрд — раскидано по связанным сервисам и кошелькам.
Наибольшая часть средств по-прежнему крутится вокруг даркнет-маркетплейсов — их владельцы контролируют примерно $46,2 млрд, что, по меркам даже крупных экономик, довольно ощутимо. Причём, если сравнивать с историей, максимальный объём этих средств был зафиксирован в 2021 году на фоне «бычьего» рынка, просел при наступлении крипто-зимы 2022-го, а в последний год снова пошёл вверх вслед за оживлением трейдинга и интересом к альтам.
Привычные времена, когда преступные доходы оседали исключительно в биткоине, заканчиваются — сейчас на пике популярности Ethereum и стейблкоины. Рынок цифровых активов, по сути, подстраивается под спрос и обстоятельства быстро, как никто другой. Неудивительно, что даже государственные органы вынуждены «играть по правилам» блокчейн-индустрии: конфисковывать, хранить, а, возможно, и конвертировать эти суммы в госказне.
Почему это важно для всей индустрии?
Сам факт попадания многомиллиардных активов под контроль стран — не рядовое явление для децентрализованного мира. Задумывались ли вы, что с каждым этапом развития криптоиндустрии именно государства становятся крупнейшими игроками? Когда на кону такое количество средств, речь идёт не только о борьбе с мошенниками, но и о формировании экономических стратегий государств на базе новых цифровых активов.
Возможно, через несколько лет госрезервы в криптоформе будут такой же нормой, как запасы золота или валюты на балансе центробанка. Но с этим появляются и вызовы: прозрачность блокчейна затрудняет «обычное» конфиденциальное управление резервами, а волатильность цен криптовалют рискует сыграть с государственными финансистами злую шутку.
И, конечно, влияние на рынок: такие крупные объёмы могут повлиять и на цены биткоина, и на динамику курсов стейблкоинов, если власти решат их двигать — или, наоборот, заморозить надолго. Добавьте сюда интерес со стороны регуляторов, появление новых стандартов compliance, и вы получите практически новый виток развития индустрии.
В чём здесь интерес обычного пользователя и трейдера?
С одной стороны, повышение контроля над сомнительными активами делает весь рынок чище, защищает легитимные проекты, повышает доверие к инфраструктуре блок чейна. Всё растущее внимание государств к рынку криптовалют в целом — это не только санкции и разбирательства, но и развитие инфраструктуры, новые законы, появление долгожданных инструментов для массового пользователя.
С другой стороны, глобальные изменения структуры владения крупными активами (особенно если речь про государственные кошельки) могут однажды привести к неожиданным скачкам волатильности и даже небольшим «черным лебедям» на рынке. Никто не знает, что сделает регулятор, получивший под контроль миллиардные резервы в эфириуме или биткоине: продаст или наоборот, строго запаркует на десятки лет?
И именно здесь актуальны вопросы: на что ориентироваться при торговле, чьи движения отслеживать, по каким новостям судить о перспективах отдельных монет? Всё это начинает влиять даже на курс биткоина и цену стейблкоинов — от динамики регуляторных действий до изменений в структуре резервов.
Как реагировать на новости и использовать их в своих целях?
Когда в центре внимания снова крупные госактивы в крипте — это сигнал, что новости биткойн и рынок криптовалют уже не живут в вакууме от «большой экономики». Следите за изменениями — они быстро находят отражение в курсе биткоина и цене топовых токенов, особенно если речь идёт о массированных перемещениях средств между крупными кошельками, арестах или конфискациях.
На EXMO можно не только отслеживать динамику цен, пользоваться удобным графиком биткоина или анализировать курс биткоина в реальном времени, но и оперативно принимать решения благодаря новостному разделу и аналитическим инструментам. По сути, любые важные новости криптовалют и действия регуляторов тут же отражаются на ликвидности и возможности быстро реагировать на изменяющийся расклад. Добавьте к этому мгновенный обмен криптовалют — и вы всегда на шаг впереди.
Итоги и вопросы для будущего рынка
Огромные резервы в цифровых активах — это новый этап для индустрии. Сценарий, когда государства становятся крупнейшими крипто-холдерами, кажется диким, но он уже реализуется на наших глазах. Это новая реальность, где трейдеру важно не только учитывать тренды, но и держать руку на пульсе новостей, отслеживать действия регуляторов и вовремя реагировать на изменения структуры рынка.
А как вы считаете: усиление контроля государств — это долгожданное очищение отрасли или шаг назад от свободы блокчейна? Следите за новостями, принимайте решения осознанно, а все изменения рынка отслеживайте на EXMO — чтобы ваши инвестиции всегда были под контролем.