РФ рынок: что нас ждет сегодня
В пятницу индекс мосбиржи упал на 2,3% до 2573 пунктов.
Юань вырос на 0,08% до 11,34.
Нефть упала на 3,9% до $62,7
Инфляция в сентябре составила 0,34% и замедлилась до 7,98% в годовом выражении - это позитивный фактор.
Трамп шредингера
Тут опять продолжается марлезонский балет с томагавками. Если конфликт продолжится он может дать их Украине, а может и не дать. Возможно, поговорит с Путиным на этот счет.
Оружие он Украине не продает, а только НАТО (в отличии от Байдена, который конечно делал наоборот).
Это классическая схема дипломатии от Трампа - пытаться брать на слабо, если не работает, то откатываться и снова накатывать через время.
Криптовалюта: утраченные иллюзии
В ночь с пятницы на субботу на криптовалютных биржах был разгром. Всего 10 минут понадобилось чтобы увидеть крах и коллапс в моменте.
Ряд альткоинов упал на 70-80%. Если, у тебя было плечо 0,2 - на свои 1000 долларов у тебя было 1200 криптовалюты ты просто терял весь депозит.
На маржинколах потеряли $20 миллиардов! 1,5 триллиона рублей - рекордные ликвидации.
Вал самоубийств, уничтоженные депозиты и безумная волатильность.
Всему виной батя крипторынков - Дональд Трамп сказал, что может ввести пошлины в 100% на Китайские товары, при этом в криптовалюты еще куда-то пропали маркетмейкеры, и падение вызывает новое падение с ликвидацией плечей и так по кругу - пошел эффект домино. Как итог падение в моменте за 10 минут доходило до 90%!
Криптовалюта показала, что могут быть иксы не только вверх, но и вниз.
Ну и опять вызывает вопросы торговля с плечом - даже самое маленькое плечо на умеренном негативе может убить.
Компании:
1)Татнефть: последний день с дивидендом
Компания заплатит 14,35 рублей дивиденда за 1П 2025.
Это всего 2,5% ДД.
Мало и неинтересно, 3кв будет чуть лучше 2кв, но все равно слабым, поэтому за 2П еще рублей 25-30 насыпет, не сильно больше.
Это 7,5% ДД за 2025.
Скорее не интересно, нужно ждать тут 2026 как минимум для больших дивидендов.
2)Займер: последний день с дивидендом
Компания заплатит 4,73 рублей дивиденда за 2 квартала 2025.
Это 3,4% ДД.
Неплохо, но регулирование душит бизнес компании, компания пытается идти в другие сферы и снижает payout - деньги направляет не на дивиденды, а на развитие.
Я продал акции, мне не понятны перспективы бизнеса, прежде всего из-за политики ЦБ.
3)Россети: паника продолжается
Движение в пятницу ускорилось - подковерная борьба продолжается.
Закон в текущей конфигурации это конечно большая проблема. Cам факт невыплаты, уже большая проблема для ряда игроков.
Тут и Минфин, который не будет получать дивиденды, и бюджеты регионов, и Россети ФСК, которые покрывают потребность в виде выплаты дивидендов
И тут есть много вопросов - как считать CAPEX? Как считать прибыль, по МСФО или РСБУ и т.д
Многие бумаги сделали по 20% вниз за день-два.
Например, Ленэнерго преф - дивиденд по текущим составляет 16% за 2024 или 21% ДД за 2025.
Рынок серьезно верит в невыплату по бумагам, но насколько это реалистично?
По комментариям IR Ленэнерго, речь идет о конкретных именах на дальнем востоке по типу ТГК-14, которые платят большие дивиденды и ставят под угрозу модернизацию мощностей (с точки зрения государства), при этом не являются государственными. Ну и странно, когда ограничения на невыплату дивов в русгидро подписывает лично президент.
Он говорит, что данный законопроект на обязывает не платить дивиденды, а лишь дает право их не платить, по префам же устав всегда соблюдали.
Посмотрим, пока еще не подписано, думаю, сейчас пойдет ожесточенная дискуссия и Минэнерго чуть осадят.
Ну и Алексей Мидаков тут пишет обращение по этому поводу, что закон нарушает права миноритарных акционеров.
Резюме:
Рынок остается волатильным в пятницу без особых объемов пошли вниз, спекулянта с позой под 800 миллионов в mix опять отмаржинколило. Пока истеричный рынок, лишь Трамп пока без негатива какого-то. Вот такой период, когда лишние плечи на рынок продолжают давить.
Всем хорошей недели!
