Пока индекс Мосбиржи корректируется, продолжаю смотреть на рынок облигаций. Новые данные по недельной инфляции вышли не такие оптимистичные: рост цен за неделю с 30 сентября по 6 октября составил 0,23% после 0,13% неделей ранее. Вероятно что 24 октября ЦБ возьмет паузу в цикле снижения ключевой ставки.
Однако, несмотря на это доходности вкладов и накопительных счетов продолжают снижаться (средние ставки 15,5%), а вот на рынке облигаций есть интересные варианты. Покупая на ИИС3 можно не платить налог с купонов и прибыли.
Облигации торгуются по доходности к погашению. Но при прочих равных необходимо обращать внимание на величину купона. Выбрал самые интересные варианты с постоянным купоном 22% и выше, рейтингом А- для корпоративных облигаций и BBB и выше для муниципальных облигаций. Доходность указана до налога с учетом реинвестирования купонов.
1. Интерлизинг 1Р11
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10B4A4
Стоимость облигации: 106,55%
Доходность к погашению: 21,58% (купоны 24% с амортизацией)
Дата погашения: 27.02.2029
2. Балтийский лизинг БП15
Лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника.
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10ATW2
Стоимость облигации: 105,32%
Доходность к погашению: 21,2% (купоны 23,7%)
Амортизация: да
Дата погашения: 13.02.2028
3. Селигдар 3Р
Полиметаллический холдинг, добывающий золото и олово
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА
ISIN: RU000А10B933
Стоимость облигации: 107,97%
Доходность к погашению: 19,98% (купоны 23,25%)
Дата погашения: 25.09.2027
4. ГТЛК 2Р-04
Государственная транспортная лизинговая компания - крупнейшая лизинговая компания России
Рейтинг: АА- (АКРА)
ISIN: RU000А10А3Z4
Стоимость облигации: 114,77%
Доходность к погашению: 17,9% (купоны 25%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Дата погашения: 25.10.2029 (оферта 05.11.2027)
5. АФК Система 2Р02
Финансовая корпорация, владеющая российскими компаниями различных секторов экономики
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10BPZ1
Стоимость облигации: 108,57%
Доходность к погашению: 17,9% (купоны 22,75%)
Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
Дата погашения: 24.03.2027
6. ВсеИнструменты 1Р4
Сеть интернет-магазинов инструментов и оборудования
Рейтинг: A- от АКРА
ISIN: RU000А10AXP8
Стоимость облигации: 105,72%
Доходность к погашению: 17,88% (купоны 24%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 12.08.2026
7. ИЭК Холдинг 1Р3
Производитель электротехнического оборудования.
Рейтинг: ruA- (эксперт PA)
ISIN: RU000A10B3T6
Стоимость облигации: 106%
Доходность к погашению: 17,83% (купоны 23,75%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 08.09.2026
8. Томск 34009
Рейтинг: ВВВ+ (АКРА)
ISIN: RU000А10А6J1
Стоимость облигации: 106,69%
Доходность к погашению: 17,7% (купоны 26%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: да
Дата погашения: 12.12.2026
9. Томская область 24
Рейтинг: ВВВ+ (АКРА)
ISIN: RU000А10AC75
Стоимость облигации: 110,97%
Доходность к погашению: 17,65% (купоны 26%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: да
Дата погашения: 12.12.2027
10. Ульяновская область 34009
Рейтинг: ruBBB (от Эксперт РА)
ISIN: RU000А109RR3
Стоимость облигации: 116,99%
Доходность к погашению: 16,6% (купоны 22,5%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 04.10.2029
Постоянный купон имеет преимущество перед плавающим в начале цикла снижения ключевой ставки (который вероятно будет продолжен), т.к. доходности зафиксированы. Но нужно учитывать риски облигаций, в том числе снижение финансовых показателей, и не забывать про диверсификацию.
Подписывайтесь на мой канал, а также телеграм-канал, в котором пишу про личный опыт инвестирования.