РФ рынок: что нас ждет сегодня
Вчера был удивительный день.
Индекс мосбиржи вырос на 2,3% до 2634 пунктов. От дна рост составил 4,5%!
Причем, дно совпало с маржинколом парня лонгующего микс с 17 плечом на 800 миллионов рублей.
Юань вырос на 0,54% до 11,33.
Нефть упала на 1,5% до $65,2.
Набиуллина заявила, что недельные индикаторы инфляции не очень показательны - ЦБ смотрит на данные за месяц.
Что нет ускорения инфляции в волатильных компонентах
Рост цен на бензина, носит временный характер.
Пространство для снижения ставки остается.
Дала достаточно мягкий комментарий и рынок чуть успокоился.
Компании:
1)Россети: второй ГОРЭРЛО?
Минэнерго предложил ограничить дивиденды энергокомпаний, если их годовые капзатраты превышают прибыль. И тут конечно интересно посмотреть кто страдает от этого.
Почти всеми сетками в той или иной степени владеет ФСК Россети.
Дивиденды дочек позволяют финансировать инвестпрограмму мамы (Россети Центр, Центр и Приволжье и т.д)
По бизнес планам россетей CAPEX покрывается чистой прибылью у многих компаний (например, Россети ЦП).
Судя по комментарии в статье эта новость скорее про генерацию, РусГидро, может Интер РАО, Юнипро.
Скоро увидим ИПР и уже узнаем будут платить/не будут платить сетки.
Делается это для повышения финансовой устойчивости компаний, РусГидро это вот точно про это. Ждем новых вводных.
С учетом текущих вводных, если дадут хороший пролив буду докупать акции сеток.
2)Сбер: отчет за сентябрь
Банк сильно отчитался за сентябрь 2025.
Чистая прибыль выросла на 7% г/г до 150,3 миллиардов рублей.
В целом, за 9м 2025.
Заработали 1,27 триллиона рублей.
ROE составил 22,4%
Уже 28,5 рублей дивиденда за 9М 2024 заработали.
Идут по траектории, думаю рублей 36-37 дивиденда тут увидим. Это 12,5% ДД.
Из плохого кредитный портфель юрлиц вырос на 3,2% м/м за сентябрь (2,7% без валютной переоценки).
Это фактор за жесткую ДКП, но ЦБ дал вчера мягкий комментарий.
Он все-таки смотрит в совокупности на ряд факторов.
3)ЮГК: марлезонский балет с офертой
Вчера Росимущество сказало, что по закону нет возможности выставить оферту для миноритариев.
Это, наверное, правда, не должно быть оферты при переходе в Росимущество, она должна быть при продаже росимуществом актива. Условно, УГМК если купит ЮГК даст оферту.
Все будет по закону, но нюанс в возможном затягивании сделки - а тогда и цена будет уже не 0,6, а 0,55, а может еще ниже.
В эти игры я тут не играю.
Резюме
Вчера был красивый день, в моменте были почти 2520! На больших объемах отскочили, закрыли день в плюс. Сентимент на рынке, конечно, меняется супер быстро, от ненависти до любви один маржинколл. Вернулись выше 2600.
Хотя ОИ во фьючерсе почти не упал, открытые позиции во фьючерсе остаются большими. Он меняется на отскоке, на маржинколах открыте позиции почти не менялись что интересно.
Скучно уж точно не будет.
Всем хороших выходных!
