Очень часто бесполезно смотреть на одну конкретную абстрактно взятую цифру. Вот депозит принес 5% - это много или мало? А за какой период времени? За год вроде мало, хотя смотря за какой. А за последние полгода - это мало. Вот сегодня хочу показать кому проиграла Московская биржа за последний год и немного удивить вас.
Но для начала хочу пояснить, что я буду сравнивать все цифры с тем как изменился индекс Мосбиржи полной доходности, чтобы смотреть не только на рост котировок, а точнее на их падение, но и учитывать дивидендные выплаты! Так вот, за последний год Индекс Московской биржи полной доходности вырос на целых +0,33%, считайте не изменился.
Краудлендинг
Свои результаты по краудлендинговым инвестициям я честно показываю в ежемесячных отчетах, если я словила дефолт, я пишу об этом и считаю доходность с его учетом. Хуже всего мои дела обстоят на платформе ДжетЛенд, но даже при большом числе дефолтов, доходность за последний год составила около 10%. Я говорю "около" потому, что в какой-то момент я выводила деньги с данной платформы, а значит не могу посчитать доходность просто поделив профит на сумму инвестиций. Тут надо брать средневзвешенный баланс портфеля, но мне, честно говоря, просто лень это делать. Но и без этого я понимаю, что данный результат удивил меня до глубины души. Дело в том, что я каждый раз считаю ежемесячную доходность с ноября 2023 года. Так вот эта доходность с ноября 2023 года около 5.9%, но она растет, то есть дела на платформе начинают идти чуть-чуть лучше, но я не думала, что настолько "лучше". И 10% - это конечно не та цифра, за которой надо гнаться. Но даже Джетленд обогнал индекс... Магия.
На платформе Поток моя доходность за последний год - 19%, на Лендер Инвест я зашла позже, поэтому не буду сейчас о ней писать. И получается, что и они за последний год обогнал Индекс Московской биржи по доходности!!! И вот тут начинает вызревать вопрос, а с тем ли я сравниваю? Может надо смотреть не на доходность других активов?
Мой последний отчет по итогам месяц краудлендинговых инвестиций можно посмотреть вот тут.
Депозиты
Я человек, который прекрасно понимает, что красивые цифры по доходности - это одно, а изменение покупательской стоимости денег - это другое. Вот сегодня я оставляю официальную инфляцию, инфляцию моего потребительского портфеля за кадром и говорю только про прирост инвестиционного портфеля. Хотя... У меня в голове крутиться мысль, что доходность полезно сравнивать именно с инфляцией. Если бы мы жили в Турции с их инфляцией, то мы бы не радовались доходности в +20% и +25%, когда инфляция только упала до 33%.
И вот тут оказывается, что очень консервативный актив - депозит за последний год мог принести отличную прибыль и обогнать инфляцию. И тут во многом дело в том, что банки и различные платформы борются за ликвидность и клиентов, в том числе и до сих пор. Сейчас новые клиенты могут открыть на ФинУслугах вклады под большой процент:
- В Локобанке под 30% на 3 или 6 месяцев, да вот беда, максимальный размер вклада 50000 рублей;
- В МКБ под 19% на 3 месяца. Тут сумма вклада до 1 миллиона рублей;
- В Совкомбанке под 16+5% по промокоду VKLAD2025.
На платформе Банки.ру новые клиенты могут получить приветственную надбавку. То есть все видят, что сейчас там можно открыть вклад в Банк Дом.РФ на 91 день под 15,1%. А для новых клиентов ставка будет +1,5%, то есть 16,6%.
И тут интересно посмотреть на динамику изменения максимальной процентной ставки от ЦБ за последний год. Год назад вклад можно было открыть где-то под 17,986%, в декабре 2024 года по 22,279%. И подобные доходности естественно привлекали инвесторов, более того, они дали кому-то по-новому взглянуть на этот класс активов. И получив такой хороший доход за прошлый год по депозитам, многие разочаровались в фондовом рынке...
Облигации
С расчетом доходности у облигаций все сложно и просто одновременно. Если пытаться посчитать доходность у всех облигаций разом, то ничего хорошего не выйдет, а если разделять их на классы, то тут и логика движения цены будет понятна.
Вот индекс RGBI за последний год показал +14% и это без учета купонных выплат! А какие-то флоатеры наоборот подешевели потому, что по ним упал купон. Например, выпуск ИКС5Финанс 3Р2, которого к меня очень много просел на -0,5%. И получается, что за последний год ОФЗ принесли больше, чем вклады, но это пока частично "бумажная прибыль". А если смотреть на флоатеры, то они принесли даже меньше, чем ОФЗ, опять же магия и бумажная прибыль. И естественно абсолютно все облигации обогнали по доходности фондовый рынок.
Вот и получается, что куда не плюнь, акции проиграли по доходности всем другим активам или почти всем. Только как мне кажется, это не повод разочаровываться в них! И тут я не призываю бежать и покупать, все-таки в веселое время живем, между Китаем и США очередная торговая война намечается, очередное повышение пошлин. В ЕС экономические проблемы. Это все может спровоцировать сильнейший мировой кризис, который не обойдет нас стороной и наш фондовый рынок. Но я знаю точно, вот сейчас невозможно спрогнозировать как будут развиваться события в дальнейшем, ведь ни один кризис не был похож на предыдущий. Паниковать тоже уже поздно, все равно от нас с вами ничего не зависит. Тут можно только расслабиться и получать удовольствие от жизни. Что же касается инвестиций, каждому решать за себя. Я же продолжу покупать активы, причем разные, насколько мне это позволит кошелек. И цифры которые я сегодня показала в очередной раз мне напомнили о том, как важна диверсификация.