Так, 20 сентября 2025 года советник председателя Банка России Кирилл Тремасов заявил, что планируемое среднегодовое значение ставки на 2026

Так, 20 сентября 2025 года советник председателя Банка России Кирилл Тремасов заявил, что планируемое среднегодовое значение ставки на 2026 год — 12-13%, то есть на уровне семейной ипотеки для семей с одном ребенком. Кроме того, представитель ЦБ заявил, что к концу 2026 года ключевой ставки может достичь однозначного уровня, то есть менее 10%.

Многие, кто был вынужден взять семейную ипотеку под 12%, окажутся в условиях, когда рыночная ставка станет ниже льготной. Если ставка ипотеки с господдержкой будет незначительно ниже уровня рыночной или находиться на одном уровне с ней, не будет решаться ещё одна задача льготного ипотечного кредитования — поддержка строительной отрасли. При паритете ставок, многим семьям будет выгоднее брать рыночную ипотеку на вторичное жильё, которое дешевле и шире представлено на рынке недвижимости.

На последних данных можно видеть, что рост объемов выдач по рыночной ипотеке коррелирует со снижением объемов выдач по семейной ипотеке, в то время как остальные ипотечные продукты остаются на прежнем уровне.

Дифференцирование льготных ставок по «Семейной ипотеке» в зависимости от количества детей приведет к потере части ипотечных заёмщиков, особенно тех, кто не сможет уложиться в ограничение показателя долговой нагрузки на уровне 80%. Таким образом общая доступность программы, из-за непрохождения порога ПДН в 80%, снизится на 10%.

Часть заёмщиков будут вынуждены искать более дешевые объекты недвижимости, чтобы уложиться в лимиты, что повлечет необходимость подбора жилья меньшей площади, которое меньше подходит для семей с детьми.

Из-за снижения ключевой ставки ЦБ всё более привлекательными будут становиться ипотечные кредиты на рыночных условиях, в таком случае часть объёмов ипотечного кредитования перетечет на вторичный рынок, где стоимость сопоставимых объектов в среднем ниже и шире выбор.

”

Алексей Лейпи

директор департамента «Домклик» Сбербанка

Методология

Для оценки востребованности льготных ипотечных программ были использованы данные по объёму выделенных средств Сбера на ипотечные программы. При подсчете объёма выдач также учитываются транши (последующие выдачи), что объясняет присутствие на графиках завершившейся в прошлом году программы «Господдержка».

Для оценки численности детей, не достигших 7 лет, были использованы данные Росстата из статистического сборника «Численность населения по полу и возрастным группам на 1 января 2024 года».

Для оценки численности и доли семей с детьми до 7 лет был использован сборник Росстата с итогами переписи населения 2020 года: том 8 «Число и состав домохозяйств», таблица 3 «Частные домохозяйства, состоящие из двух и более человек, по типам, размеру домохозяйства и числу детей моложе 18 лет».

Возрастное распределение детей в семьях с разным числом детей учитывалось как одинаковое. То есть, вероятность того, что ребенку от 0 до 7 лет, не зависит от того, единственный он в семье или у него есть братья или сестры. Для оценки количества семей с хотя бы одним ребенком число семей с одним ребенком было умножено на один, с двумя — на 2, с тремя и более — на 3,5 как среднее число детей в многодетных семьях.

Сумма условного количества детей задана как сумма детей в семьях. Далее был получен весовой коэффициент по трём типам семей (с одним, двумя, тремя и более детей) как отношение количества детей в каждой группе к сумме условного количества детей. Количество семей с хотя бы одним ребенком до 7 лет было получено как произведение весового коэффициента на общее число детей до 7 лет в России.

Для расчёта медианного ежемесячного платежа был использован аннуитетный тип платежа по следующей формуле: A = S * [ i * (1 + i)^n ] / [ (1 + i)^n - 1 ], где S – сумма кредита (основной долг), i – месячная процентная ставка (годовая ставка / 12 / 100), n – общий срок кредита в месяцах. Были использованы данные об ипотечных сделках Сбера за 2025 год по программе «Семейная ипотека». Для расчёта потенциального платежа были использованы данные о сделках по «Семейной ипотеке», где ставка была установлена на уровне 12%.