Акции компаний из сектора чистой энергетики демонстрируют впечатляющий рост, опережая по доходности ведущие мировые фондовые индексы и даже золото. Инвесторы активно вкладывают средства в возобновляемые источники энергии, спрос на которые резко вырос из–за стремительного развития искусственного интеллекта. Так, глобальный индекс чистой энергетики S&P Global Clean Energy Transition Index с апреля подскочил почти на 50%, в то время как индекс S&P 500 и золото за тот же период показали рост лишь на 35%.
Основным драйвером этого ралли стал энергетический голод технологий искусственного интеллекта. Для работы мощных вычислительных центров требуются колоссальные объемы электроэнергии, обеспечить которые без масштабного ввода новых мощностей на основе возобновляемых источников невозможно. По мнению Шахин Контрактор, старшего ESG-аналитика Bloomberg Intelligence, «потребность в энергии, обусловленная ИИ, может более чем удвоиться к 2028 году», что создает преимущества для быстро развертываемых решений – солнечной энергетики, систем накопления энергии и газовой генерации. Этот тренд сохраняется даже на фоне попыток предыдущей администрации США свернуть «зеленую» политику, поскольку Китай, Индия, Европа и отдельные американские штаты сохраняют приверженность низкоуглеродному развитию.
Дополнительную поддержку сектору оказывает снижение процентных ставок в США, что делает более доступным финансирование для капиталоемких «зеленых» проектов, традиционно зависящих от заемных средств. В то же время в Китае и Гонконге акции экологически чистых компаний восстанавливаются благодаря мерам Пекина по борьбе с перепроизводством в солнечной отрасли, в частности компонентов вроде поликремния и фотоэлектрических пластин.
Среди лидеров роста – американская компания Bloom Energy Corp., производящая топливные элементы для генерации электроэнергии, и китайская Goldwind Science & Technology Co., крупнейший в мире производитель ветряных турбин. Акции обеих компаний в этом году показали трехзначный процентный рост. Несмотря на текущий подъем, индекс чистой энергетики все еще находится на уровне вдвое ниже своего пика 2021 года, когда «зеленые» инвестиции были на максимуме на фоне сверхнизких процентных ставок в период пандемии.
Тем не менее эксперты видят в происходящем начало новой эпохи. Аникет Шах, управляющий директор и руководитель отдела устойчивого развития в Jefferies Financial Group Inc., назвал текущий момент наступлением «славных времен». «Мы находимся в замечательном моменте, когда и рынки капитала, и реальный сектор экономики ускоряют свои усилия в области устойчивого развития и энергетического перехода», – отметил он.