Как инвестировать в золото — основные варианты

Золото сейчас находится на исторических максимумах и практически каждый день обновляет очередные ценовые рекорды. Как долгосрочный инвестор я решил рассмотреть все возможные варианты инвестиций в золото, потому что их довольно много.

Инвестиционные варианты и их плюсы и минусы

У каждого способа инвестиций в золото есть свои плюсы и минусы. Кому‑то может подойти один вариант, а кому‑то — совсем другой.

Инвестиции через акции золотодобывающих компаний

Один из самых простых способов инвестировать в золото — приобретать на бирже акции золотодобывающих компаний. На российском фондовом рынке таких компаний несколько, но на конкретных компаниях сейчас останавливаться не буду. Рассмотрим это как самостоятельный инструмент. Чаще всего, когда золото растёт, то и акции золотодобывающих компаний растут, но при этом по акциям чаще всего можно получать и дивиденды, помимо потенциального роста стоимости самих акций.

Биржевые фонды и ПИФы

Также в золото через фондовую биржу можно инвестировать, покупая биржевые фонды. Это когда управляющая компания создаёт паевой фонд (ПИФ), самостоятельно приобретает золото, а эквиваленту этого золота выпускаются ценные бумаги, привязанные к стоимости металла. Здесь есть дополнительные издержки: во‑первых, управляющая компания ежегодно берёт комиссию за управление фондом — обычно от нескольких десятых процента до 1%; кроме того, есть комиссия биржи и брокера за покупку и продажу фонда. При этом вы покупаете и продаёте золото через биржу по текущей рыночной цене.

Обезличенный металлический счёт

Практически в любом банке можно открыть обезличенный металлический счёт на золото и покупать драгоценный металл в виртуальных граммах на счёт. Когда золото растёт, будет расти и стоимость ваших виртуальных граммов на счёте, но на счёте они не имеют пробы, как физическое золото — здесь они находятся в обезличенном виде. Могут быть довольно большие спреды на покупку и продажу: если вы сейчас покупаете золото, скажем, за 10 000 руб. за грамм в банке, то при продаже получите примерно 9 000–9 500 руб., по аналогии с покупкой валюты в обменнике.

Покупка золота на брокерский счёт

Также есть возможность покупать золото в граммах напрямую на брокерский счёт — оно торгуется на бирже, но там лоты от 1 г.

Электронные и физические варианты

Мы рассмотрели практически все возможности инвестировать в золото в электронном, цифровом виде. Сейчас рассмотрим возможность инвестировать в золото в его физическом виде, то есть покупать непосредственно металл, потому что таких вариантов тоже несколько.

Покупка слитков

Можно покупать золото в слитках в некоторых банках, которые предоставляют такую услугу; слитки бывают разного размера — от одного грамма до очень больших объёмов. Банк даёт сертификат при покупке металла непосредственно в филиале; потом, спустя определённое время, вы можете продать этот слиток тому же банку по цене, установленной на бирже в тот момент. Но здесь тоже есть определённые тонкости: золотые слитки и другие драгметаллы обычно продаются в герметичной упаковке; если упаковка будет нарушена или слиток будет хотя бы немного поцарапан или окислен (что может произойти при хранении в неправильных условиях), банк значительно снизит цену выкупа этого слитка. Кроме того, если покупать довольно большой объём золота, нужно обеспечить для него дома надлежащие условия хранения — сейф или другие меры безопасности.

Инвестиционные монеты

Также есть возможность инвестировать в физическое золото, покупая инвестиционные монеты; многие банки у нас тоже продают подобные монеты. Спустя определённое время при продаже такие монеты могут иметь не только стоимость самого металла, но и определённую культурную и художественную ценность. Их, возможно, будет продать несколько сложнее, чем обычные золотые слитки, так как нужно найти покупателя, заинтересованного в таком специфическом товаре.

Мы рассмотрели основные способы инвестирования в золото в наши дни — как в электронном виде через биржу, так и в физических вариантах. Надеюсь, для новичков среди инвесторов эта информация будет полезна. Если у кого‑то возникнут дополнительные вопросы, всегда готов ответить на них в комментариях.