Разбираем виды ордеров в трейдинге: маркет, лимитный и стоп. Как работает каждый тип, чем отличаются и какой ордер выбрать для точного входа и выхода.
Хочешь зарабатывать на рынке, но не знаешь, с чего начать? → hi2morrow
Научись торговать, используя опыт трейдеров с 20-летней практикой → Курс
Присоединись к закрытому сообществу, где трейдеры делятся реальными сделками → Клуб
Хочешь испытать себя на практике? Пройди отбор и начни торговать на реальные деньги → Челлендж
Что такое ордер в трейдинге и как он работает на бирже
Если отбросить биржевую терминологию, ордер — это всего лишь инструкция брокеру: «купи» или «продай актив на определённых условиях». Через эти команды вы буквально общаетесь с рынком — он не слышит эмоций, только приказы.
Когда вы нажимаете «купить» или «продать», вы не просто совершаете действие — вы формируете заявку, которую брокер передаёт в торговую систему. То, при каких условиях она исполнится, и определяет тип ордера: рыночный (market), лимитный (limit) или стоп (stop). Разница между ними такая же, как между заказом «привези еду прямо сейчас» и «привези к восьми вечера, только суши с лососем».
Рыночный ордер — это команда “сейчас и любой ценой”, лимитный — “по этой цене и не хуже”, а стоп — страховка на случай, если рынок решит развернуться против вас. В трейдинге ордер — это не просто кнопка, а точка входа, стратегия и инструмент управления риском одновременно.
Технически ордер — это заявка трейдера на покупку или продажу актива. Без понимания, как они работают, невозможно выстроить системный подход или контролировать убытки. Именно ордера определяют, где вы войдёте в сделку, где выйдете, и каким будет итог.
Пока вы не научились правильно выставлять ордера, говорить о стратегиях, индикаторах или даже спредах и комиссиях брокера бессмысленно — любая ошибка в исполнении просто “съест” прибыль.
По сути, ордера — это язык, на котором вы говорите с рынком. И как любой язык, он требует точности. Ошибёшься в одной букве — и рынок ответит убытком.
Почему трейдеры используют только базовые типы ордеров — market, limit и stop
Несмотря на то, что на бирже существует десятки разновидностей ордеров, в реальной торговле трейдеры почти всегда обходятся тремя: рыночным (market), лимитным (limit) и стоп-ордером (stop). Всё остальное — экзотика, придуманная для алгоритмов, хедж-фондов и тех, кто торгует объёмами, равными месячному бюджету маленькой страны.
Причина проста: всё, что нужно розничному трейдеру, уже заложено в базовых типах. Market даёт скорость, limit — точность, а stop — защиту капитала. Остальные ордера вроде IOC, FOK или Iceberg применяются в институциональной торговле, где один лишний тик может стоить миллионы. Например:
- IOC (Immediate-Or-Cancel) исполняется мгновенно — всё, что не заполнилось, отменяется.
- FOK (Fill-Or-Kill) требует полного исполнения сразу или отмены.
- Iceberg (скрытый ордер) показывает лишь часть объёма, чтобы не пугать рынок крупными заявками.
Для частного трейдера все эти механизмы почти бесполезны. Если у тебя не миллиард под управлением, “спрятать” десять лотов в стакане — это не стратегия, а комедия. Поэтому розничный рынок живёт на связке “лимит-маркет-стоп”, и это абсолютно нормально.
Здесь важно понимать ещё один момент: ордер не существует в вакууме. Его эффективность зависит от объёма позиции, ликвидности инструмента и размера лота. Если вы не знаете, сколько реально контролируете на сделке, стоит вернуться к основам и прочитать материал про лот, пункт и поинт в трейдинге. Там объясняется, как пересчитать движение цены в реальные деньги — это важно, потому что ордер управляет именно ими, а не графиками.
В итоге всё сводится к простому правилу: базовые ордера работают, если трейдер понимает, что делает.
Все остальные — инструменты из арсенала тех, кто работает с HFT-системами и миллисекундными спредами. Рознице они не нужны.
Что выбрать трейдеру — рыночный или лимитный ордер и в чём разница
Когда трейдер открывает терминал, перед ним всегда стоит выбор: точность или скорость. От этого и зависит, какой тип ордера использовать — рыночный (market) или лимитный (limit). Разница между ними кажется незначительной, но именно она определяет, войдёте ли вы в сделку по плану или «влетите» в просадку ещё до начала.
Рыночный ордер исполняется мгновенно — по лучшей доступной цене, которую видит брокер в стакане. Это идеальный инструмент, когда важно оказаться в сделке прямо сейчас: например, во время новостного импульса, пробоя уровня или выхода отчёта. Минус очевиден — вы не знаете, по какой цене фактически войдёте, потому что рынок может “перепрыгнуть” вашу заявку на несколько тиков. Это и есть проскальзывание.
Лимитный ордер, наоборот, гарантирует цену, но не исполнение. Вы заранее задаёте условия: “купить не дороже, чем по 100$” или “продать не ниже 150$”. Если цена туда не вернётся — сделка просто не откроется. Это удобно для плановых входов и тейков, но на волатильных активах может оставить вас “вне рынка”.
Простое правило:
- если для вас важен контроль над ценой — ставьте лимитный ордер;
- если важна скорость входа или выхода — используйте рыночный.
Розничные трейдеры часто выбирают маркет-ордера, не осознавая, что спред и комиссия брокера в таких сделках играют против них. При активной торговле именно на этом теряется значительная часть прибыли. Подробно о том, почему рыночные заявки всегда обходятся дороже, можно почитать в статье «Что такое спред в трейдинге: bid, ask, узкий и широкий».
В итоге идеальной формулы нет. Опытные трейдеры совмещают оба типа ордеров: лимитки используют для входа в заранее просчитанных зонах, а маркет — чтобы быстро выйти при изменении сценария. Главное — не путать комфорт с эффективностью: лимитный ордер даёт ощущение контроля, но иногда лучше заплатить чуть больше, чем остаться без позиции, когда рынок уже ушёл.
Лимитный ордер в трейдинге — как он работает и когда использовать
Лимитный ордер — это инструмент точного входа и выхода.
Он позволяет купить или продать актив по заданной цене или лучше, что делает его идеальным выбором для тех, кто предпочитает торговать не импульсами, а планом. По сути, вы говорите брокеру: «Я готов войти только на этих условиях. Хуже — не надо».
Допустим, акция $NVDA пробила уровень $170 и сейчас стоит $169.8. Вы уверены, что она вернётся для ретеста — классическая ситуация на уровне сопротивления. В этом случае можно выставить sell limit на $170. Сделка откроется, только если цена вернётся к этой отметке. Вы экономите 20 центов и входите по заранее рассчитанному сценарию — это и есть лимитный ордер в действии.
Ту же механику можно использовать и для фиксации прибыли. Например, вы купили $NVDA по $170 и ожидаете движение вниз к $167. Вместо того чтобы сидеть перед графиком, достаточно поставить buy limit на $167.
- Пока цена выше — ордер просто “висит” в стакане.
- Как только цена касается $167 — сделка закрывается автоматически.
- И главное: хуже этой цены вы не получите, даже если цена мгновенно проскочит до $166.5.
Это делает лимитные заявки идеальным инструментом для тех, кто не хочет быть привязан к монитору. Более того, можно заранее разбить позицию: часть закрыть на $167, часть — на $165. Так создаётся пошаговый выход с минимизацией риска.
Преимущества очевидны:
- Контроль над ценой — вы входите там, где планировали.
- Возможность заранее планировать сделки и уходить от эмоций.
- Комиссии обычно ниже, чем по маркет-ордерам.
Однако лимитные ордера не идеальны.
Их главный минус — нет гарантии исполнения. На высокой волатильности рынок может просто не вернуться к вашей цене. Особенно если акция движется по импульсу после новости — в такие моменты лимитки остаются “в прошлом”. Подобные ситуации часто случаются в дни отчётов, о чём подробно разбиралось в статье «Стратегия торговли на новостях и отчётах».
Вывод: лимитный ордер — это инструмент для тех, кто умеет ждать. Он не подходит для реактивных решений, зато идеально работает в системной торговле и особенно при стратегиях с фиксированным Risk/Reward.
Рыночный ордер в трейдинге — когда скорость важнее цены
Рыночный ордер (market order) — это заявка на покупку или продажу здесь и сейчас, без ожиданий и условий.
Вы просто говорите брокеру: «Исполни сделку по лучшей доступной цене прямо сейчас».
Это инструмент, где приоритетом становится вход в позицию, а не идеальная цена.
Такой подход спасает, когда рынок движется быстро: на импульсах, отчётах или гэпах.
Например, акция $FORD удерживала уровень $30, и вы сомневались — пробьёт или нет. В итоге пробой случился, и за минуту цена рухнула на 11%. В такой ситуации лимитный ордер просто не сработает: рынок уже ушёл, и ваша заявка осталась позади. Единственный способ войти — рыночный ордер, даже если исполнение произойдёт по $28.5 вместо $30. Да, цена хуже, но вы хотя бы внутри сделки.
Market ордер — это инструмент реакции, а не планирования.
Он нужен там, где секунды решают исход позиции. Если лимитка — это хирург с линейкой, то маркет — пожарный с кувалдой.
Основное преимущество рыночного ордера — гарантированное исполнение.
Вы не ждёте цену, вы получаете сделку. Но у этого есть цена:
- Проскальзывание — сделка исполняется хуже, чем вы видите на графике.
- Расширенный спред — на неликвидных бумагах или в “тонкое” время (например, на премаркете) рынок может буквально “съесть” половину потенциальной прибыли.
Подробно о том, почему это происходит, смотри в статье «Что такое спред и как он влияет на сделки трейдера».
Преимущества:
- 100% гарантия входа или выхода.
- Подходит для резких движений, когда лимитки бесполезны.
- Быстро, просто и без условий.
Недостатки:
- Никогда не знаете точной цены исполнения.
- Проскальзывание и спред могут сильно исказить результат.
- На низколиквидных активах риски возрастают в разы.
Market order — это как прыгнуть в последний вагон уходящего поезда. Может, будет больно, но вы хотя бы не остались на перроне. Главное — понимать, что каждая такая сделка должна вписываться в систему управления рисками, иначе вместо точного входа вы получите эмоциональный слив.
Стоп-ордера в трейдинге — что это и как они работают
Стоп-ордер — это не просто команда брокеру, это ваша страховка от жадности и хаоса. Он срабатывает автоматически, когда цена достигает определённого уровня, и помогает ограничить убытки или зафиксировать прибыль, пока вы не успели “передумать”.
Многие недооценивают значение стопов, пока не сталкиваются с резким движением против позиции. Один внезапный гэп — и ваш депозит превращается в статистику. Именно поэтому стопы — основа риск-менеджмента, о чём подробно разбиралось в статье «Соотношение риска к прибыли в трейдинге».
На практике стопы делятся на два типа:
- стоп-маркет (stop market) — после срабатывания активируется рыночный ордер;
- стоп-лимит (stop limit) — превращается в лимитный, то есть вы контролируете цену, но не факт исполнения.
Разница между ними кажется незначительной, но именно она решает, останетесь ли вы “живыми” в момент высокой волатильности.
Пример:
Вы купили акцию $FORD по $30.3.
Если цена пробьёт уровень $30 вниз, поймать красивый выход вручную вы не успеете. Поэтому ставите стоп на $29.5.
Когда цена достигает триггера, система активирует стоп-маркет, и вы выходите из сделки, даже если получаете немного хуже цену. Зато выход гарантирован.
Если вместо этого вы поставите стоп-лимит, то после пробоя $30 активируется лимитная заявка, скажем, на $29.5. Но если рынок “провалится” ниже и не вернётся — ордер просто не исполнится, и вы останетесь внутри позиции, наблюдая, как она превращается в минус.
Поэтому правило простое:
- при высокой волатильности — используйте стоп-маркет, он спасает капитал;
- стоп-лимит кажется более “контролируемым”, но часто подводит именно тогда, когда нужен контроль больше всего.
Важно понимать, что стопы — не способ “угадать” рынок, а инструмент дисциплины. Их ставят не потому, что вы не верите в сделку, а потому что уважаете риск. Если эмоции мешают закрывать убыточные позиции, стоит прочитать материал «Эмоции в трейдинге: как контролировать и не сливать депозит».
В конце концов, рынок не прощает надежду, а стоп — единственная кнопка, которая может спасти депозит, когда мозг уже отказывается думать.
Трейлинг-стоп в трейдинге — как работает стоп, который двигается за ценой
Трейлинг-стоп — это тот же самый стоп-ордер, только с интеллектом. Он не стоит на месте, а движется за ценой, сохраняя заданное расстояние в процентах или пунктах. Пока рынок идёт в вашу сторону — он “подтягивается”, а когда разворачивается — фиксирует результат и выходит из позиции. По сути, это автоматический способ защищать прибыль без ручного вмешательства.
Принцип прост: вы задаёте шаг или процент, на который стоп должен следовать за ценой. Например, вы купили акцию по $100 и поставили трейлинг-стоп в 5%. Пока цена растёт — стоп ползёт вверх:
- при $110 он уже на $104,5;
- при $120 — на $114.
Если цена разворачивается — стоп остаётся там, где был, и при достижении уровня позиция закрывается. Всё автоматически.
Трейлинг-стоп идеально подходит для трендовых стратегий, где важно “высидеть” движение и не закрыться слишком рано. Он позволяет взять максимум из импульса, не нарушая дисциплину. Особенно хорошо работает в связке с продуманной системой Risk / Reward: вы заранее знаете, где у вас риск, а трейлинг-стоп помогает вытянуть вознаграждение.
Но как и у любой автоматики, у него есть слабые стороны.
Слишком маленький шаг — и вас выбьет на каждом откате, особенно на волатильных инструментах. Слишком большой — и функция защиты теряется. На гэпах трейлинг-стоп не срабатывает идеально: если рынок откроется ниже заданного уровня, позиция закроется уже по худшей цене.
Тем не менее это один из самых умных инструментов управления прибылью. Он дисциплинирует трейдера, убирает жадность и превращает торговлю в математику, а не в борьбу с эмоциями. В отличие от обычных стопов, трейлинг-стоп не только спасает от убытков, но и защищает уже заработанное — а это редкое сочетание.
Выводы: какие ордера в трейдинге реально нужны трейдеру
Каких бы экзотических названий вы ни встречали, весь арсенал трейдера сводится к трём инструментам — лимитный, рыночный и стоп-ордер. Всё остальное придумано для тех, кто двигает миллионы долларов и делает это с микросекундной скоростью.
Лимитные ордера нужны, когда важен контроль над ценой и плановость. Они позволяют входить в сделку по выгодным уровням, экономить на комиссиях и не зависеть от эмоций.
Рыночные ордера — это скорость и реакция: когда цена уходит, времени думать уже нет. Они спасают, если вы торгуете новостные импульсы или пробои.
Стоп-ордера — это ваша защита. Они не сделают вас прибыльным, но уберегут депозит от разрушительных решений.
Трейлинг-стопы дополняют систему, автоматизируя фиксацию прибыли, но без грамотного расчёта Risk / Reward и дисциплины они превращаются в случайность.
Главная ошибка новичков — думать, что успех в кнопках. На деле ордер — это не магия, а язык взаимодействия с рынком. Он делает то, что вы ему скажете — ни больше, ни меньше. Поэтому если вы не умеете формулировать мысли чётко, рынок вас поймёт буквально.
И неважно, используете ли вы маркет, лимит или стоп — результат всегда зависит от того, насколько системно вы подходите к каждой сделке. Ордер — это инструмент, а не спасательный круг. Если вы не умеете плавать в рынке, никакая кнопка «Buy» не поможет.
С уважением - команда hi2morrow.
FAQ: ордера в трейдинге — ответы на частые вопросы
1. Что лучше — лимитный или рыночный ордер?
Зависит от ситуации. Если важна цена — ставь лимитный. Если важна скорость — маркет.
Во время новостей или гэпов лимитки часто не успевают, а рыночный ордер гарантирует вход.
2. Почему маркет-ордер дороже лимитного?
Потому что ты забираешь ликвидность, а не добавляешь.
Биржа берёт комиссию за скорость. Разницу между ценой покупки и продажи (bid-ask) и есть тот самый спред, который часто съедает часть прибыли.
3. Что такое стоп-ордер и зачем он нужен?
Это твой защитный инструмент. Стоп закрывает сделку автоматически, если рынок идёт против тебя.
Он не делает прибыль, но спасает депозит — а это важнее. Подробнее о принципе защиты в статье «Как не слить депозит в трейдинге».
4. Чем отличается стоп-маркет от стоп-лимит?
Стоп-маркет исполняется гарантированно, но может дать цену хуже.
Стоп-лимит контролирует цену, но может не исполниться вообще — и ты останешься в позиции, когда она уже летит вниз.
5. Что такое трейлинг-стоп простыми словами?
Это стоп, который движется за ценой.
Когда актив растёт — он “подтягивается”, а если цена разворачивается — фиксирует прибыль.
Отличный инструмент, если ты умеешь считать шаг движения и знаешь свой Risk / Reward.
6. Можно ли торговать без стопов?
Можно, но это прямой путь к ликвидации.
Без стопов ты превращаешь трейдинг в казино, где надеешься на удачу. А рынок играет без эмоций — он просто обнуляет тех, кто не ограничивает убытки.
7. Что такое FOK, IOC и Iceberg-ордера — и нужны ли они новичку?
Это профессиональные типы ордеров: исполняются мгновенно, частично или скрывают объём.
Розничному трейдеру они не нужны. Если ты не управляешь миллионами, всё, что тебе реально пригодится — market, limit и stop.
8. Какой набор ордеров выбрать новичку?
Минимальный и логичный:
- лимитные — для входа и выхода по плану,
- маркет — для быстрых реакций,
- стоп-маркет — для защиты капитала.
Освоив их, можно переходить к стратегиям и анализу свечей (читай здесь).