Беспредел на фондовом рынке !

Ключевые новости:

1. Индекс Мосбиржи обновил минимум за год
   В начале торгов 6 октября индекс Московской биржи опустился до ~ 2 579,19 пункта — минимального уровня с 20 декабря 2024 года.
2. Умеренный рост спровоцирован техническим отскоком
   7 октября рынок показал умеренный рост: индекс Мосбиржи прибавил +0,76 %, до ~ 2 668,60 пункта.
   Аналитики говорят, что это отчасти технический отскок—рынок снимает перепроданность, но фундаментальные факторы остаются сдерживающими.
3. Продолжение снижения на старте торгов
   На утренней сессии 7 октября рынок акций РФ начал с падения — Мосбиржи снизился на ~ 0,2 %.
   Среди акций «голубых фишек» падение наблюдалось у ВТБ, Газпрома, Новатэка и др.
4. Капитализация российского рынка акций растёт
   По данным на 7 октября, капитализация основного рынка Московской биржи выросла на ~ 1,61 % и достигла ~ 50 658,7 млрд руб.
5. Увеличение объёма торгов и интерес к «техническим» акциям
   В утреннем обзоре отмечается, что активность немного выросла по сравнению с предыдущим днём. Лидером по объёму торгов стала акция «Сбера».
6. Макроэкономика и денежная масса под прицелом
   Денежная масса (агрегат М2) в России в сентябре снизилась на 0,2 % до ~ 121,3 трлн руб. Годовые темпы роста денежной массы упали до ~ 12,7 % с ~ 14,4 %. Низкий уровень безработицы и замедление инфляции рассматриваются ЦБ и правительством как предпосылки к стабилизации денежно-кредитной политики в будущем. Фонд национального благосостояния (ФНБ) 1 октября вырос до ~ 13,16 трлн руб.
7. Санкционный фон и геополитика — тормоз для рынка
   Ожидания новых санкционных мер против энергетического сектора и обострение геополитической напряжённости оказывают давление на настроения инвесторов.

🔍 Что это значит для инвесторов

• Высокая волатильность — рынок реагирует на внешние шоки и геополитические новости больше, чем на внутренние корпоративные события.
• Технические коррекции и «отскоки» могут давать краткосрочные возможности, особенно на перепроданных акциях, но они не всегда устойчивы без фундаментальной поддержки.
• Отслеживайте денежно-кредитную политику и макроэкономику — уменьшение денежной массы, замедление инфляции и заявления ЦБ критически важны для прогноза процентных ставок, которые влияют на оценку акций.
• Сектора энергетики и сырья под давлением санкций — компании, тесно зависящие от экспорта нефти и газа, могут стать уязвимыми, особенно если санкции усилятся.
• Рост капитализации и торгового объема — позитивный сигнал о восстановлении интереса, особенно к наиболее ликвидным и крупным бумагам.

Подборка новостей про Сбербанк, Газпром.

🏦 Сбербанк

• Акции Сбербанка после дивидендной отсечки ожидаемо отреагировали снижением: аналитики обсуждают, стоит ли покупать бумаги после этого “корректировочного” движения.
• По мнению BCS-Express, акции пробили долгосрочный тренд — это может указывать на смену фазы рынка или начало более устойчивого тренда.
• Консенсус-прогноз по SBER публикуется на Интерфаксе и учитывает разные оценки от аналитиков: котировки, дивиденды, возможные изменения фундаментальных факторов.
• Сбербанк подтвердил, что целевой уровень дивидендных выплат — 50 % от чистой прибыли Группы по МСФО (с корректировками).
• Сама акция показывает умеренный рост за год: по данным Investing.com, SBER вырос примерно на 14,9 % (на момент публикации).

Риски и моменты, на которые стоит смотреть:

• Отсечка дивидендов традиционно ведёт к падению цены акций — эффект “отсечки” нужно учитывать в краткосрочной стратегии.
• Прорыв долгосрочного тренда — это сигнал, но важно подтвердить его объёмами сделок и подтверждающими индикаторами.
• Дивидендная политика может быть изменена в зависимости от регуляторных решений, прибыльности и внешних шоков.

🛢 Газпром

• Акции Газпрома недавно показали рост: всего за один день цена поднялась на ~3,64 %, до ~ 119,26 ₽. Однако аналитики из «Финама» предупреждают: основной риск — неопределённость в отношении дивидендов и их сроков.
• Консенсус-прогнозы Интерфакса по GAZP отражают снижение курса во времени: ожидается определённая коррекция.
• В отчётности “головной” Газпром за I квартал 2025 года зафиксировал чистый убыток по РСБУ — ~18,124 млрд руб.
• В аналитических обзорах отмечают, что Газпром сохраняет долгосрочный потенциал роста, но многое зависит от решений по выплатам дивидендов и внешнеполитического давления.

Главные риски и точки внимания:

• Прибыльность компании остаётся под давлением обязательств, затрат и влияния факторов, не зависящих от операционной деятельности.
• Если дивиденды будут отсрочены или урезаны — это ухудшит инвестиционную привлекательность акций.
• Коррекции и волатильность могут быть сильными из-за макроэкономических и внешнеполитических шоков.

#Инвестиции #акции #облигации #пассивныйдоход #Финансоваясвобода #голубыефишки #экономия #деньги #Газпром #Газ #Нефть #ВтбБанк #облигации #ОФЗ